上市公司现阳光私募魅影 盘点私募重仓股八大最

　　私募排排网  陈伙铸

　　2011年上市公司中报披露尘埃落定，私募基金的重仓股布局路线图一览无余。据私募排排网数据中心统计，截至2011年8月31日，两市公布中报的2243家上市公司中，741家公司十大流通股东榜单上出现阳光私募和券商集合理财的身影，500家上市公司出现阳光私募的魅影。

　　其中，创业板和中小板占据了阳光私募重仓的半壁江山，制造业、化工、电子通信、医药和房地产成为阳光私募二季度重点布局的行业，泽熙投资现身21家上市公司中报，蝉联“最忙碌”私募公司，爱施德被最多私募产品重仓持有，豫金刚石领衔十大重仓股，广安爱众二季度被增持做多。

　　私募偏好中小市值  占据重仓股半壁江山

　　随着近几年私募的大幅扩张，私募产品的规模有了突飞猛进的变化，私募基金频频现身上市公司十大流通股东席位也已经是司空见惯，从中报发现，私募基金的活跃程度也在大幅提高，话语权在逐步加大。

　　据私募排排网数据中心统计，截至2011年8月31日，两市已经公布中报的上市公司为2243家，其中741家上市公司的十大流通股东中出现阳光私募和券商集合理财的身影，占比33.04%。其中，500家公司现阳光私募魅影，占比22.29%，较2010年年报的293家，大幅增加了207家。私募基金在市场的话语权在提高，对上市公司的影响力也在加大。

　　阳光私募一直被冠以操作灵活的头衔，在仓位控制和换仓上都存在优势，中报也能得窥其配置变化较大。据私募排排网数据中心统计，中报阳光私募新进上市公司360家，退出313家，没有发生变化的有53家，被阳光私募增持的个股有110只，而被减持的则有64只。其中，涉及到的行业主要是医药、电子元器件、化工、制造、交通运输等行业，多为个股的换仓行为，明显大幅流出板块并不明显。

　　在阳光私募(剔除券商集合理财)的重仓股中，阳光私募偏好中小板的选股策略完全得以体现。据私募排排网数据中心统计，阳光私募重仓股属于主板的为292只，占比58.4%，中小盘个股占比41.6%，几乎占据了半壁江山。其中，中小板个股为125只，占比 25%；创业板个股为83只，占比16.6% ，而创业板一共只有257家上市公司，私募已经涉足其中32.3%公司，偏好成长性、喜欢寻找黑马的特点一览无遗。

　　第二季度，阳光私募的表现可谓惨淡，这和他们重仓中小市值个股密不可分，在中小市值个股泥沙俱下的情况下，阳光私募遭遇了重创，业绩遭遇“滑铁卢”，部分阳光私募业绩更是惨不忍睹，也给以了很好的佐证。

　　但中小市值个股的暴跌并没有让阳光私募心胆俱裂，暴跌反而给阳光私募提供了很好的介入机会，对一些看好的个股，阳光私募找到了合适的买点，坚定逢低买入或加仓。第三季度，中小市值个股的大幅反弹，也让这部分私募的业绩强势反弹。

　　阳光私募重仓股“八大之最”盘点

　　阳光私募重仓板块众多，个股也表现各异，管中窥豹，也能发现别样的精彩。以下私募排排网为您盘点阳光私募重仓股“八大之最”，对阳光私募布局路线图做一个全面了解。

　　最受青睐行业：机械设备制造

　　据私募排排网数据中心统计，截至2011年8月26日，阳光私募重仓板块前十名分别是：机械设备制造、化工、电子通信、医药医疗、房地产、消费、交通运输、服装纺织、有色金属，分别占13%、9.8%、8.8%、6.6% 、5.2%、5%、4.4%、4%、3.8%和3.4%。

　　机械设备制造成为了阳光私募最为青睐的板块，占所有重仓股中的14.79%，以富瑞特装、河北宣工、巨力索具、万家乐等为代表的一大批个股被阳光私募重仓持有。其中，高端装备制造占了很大部分的比例，广阔的空间是私募看好的重要原因。

　　最忙碌私募：泽熙投资

　　泽熙投资是私募界迅速窜起的明星，一举一动都倍受市场关注，而“短平快”的操作特点也使得其在上市公司中报频频现身，再度蝉联“最忙碌”私募。

　　据私募排排网数据中心统计，泽熙投资出现在21家上市公司十大流通股东名单，分别是漳泽电力、三普药业、康得新、科力远、劲胜股份、好当家、三爱富、巨化股份、珠海中富、鑫富药业、巨力索具、大立科技、ST迈亚、ST博通、河北宣工、新华都、苏州高新、兴民钢圈、大连控股、中国医药、国电清新。

　　泽熙投资快进快出的风格依然鲜明，21只个股有17只为新进，一季报中现身的众多个股基本上都找寻不到泽熙投资的身影。

　　据泽熙投资透露，公司的研究团队庞大，覆盖面广，研究员调研勤快，研究深入，所以可投资标的较多，能够获取很好的收益，而泽熙投资旗下系列产品节节攀升的业绩也给以了最好的证明。

　　被最多私募产品重仓个股：爱施德

　　爱施德中报显示，新价值旗下6只产品再次现身该公司前十大流通股东，合计持股1180.91万股票，占流通比16.53%。相比一季度8只产品上榜，新价值9期、新价值12号退出了前十大流通股东，其他6只中5只产品出现减仓，但减持幅度不大，合计152.47万股，新价值8号则增持了10万股。

　　爱施德近期利好连连，公司先是推出股权激励计划，随后控股股东又携手上市公司高管慷慨增持，但股价自去年底创出52.20元的高点后，一路走低，期间创下26.34元的盘中新低，目前股价在30元左右。

　　除爱施德被多期产品重仓外，阳光私募抱团进驻一家公司已是惯例，福安药业、威远生化、光电股份、民丰特纸、恒泰艾普等个股也被多期阳光私募产品重仓持有。

　　占流通比重最高私募重仓股：豫金刚石

　　据私募排排网统计，阳光私募二季度末持股占流通比最大的10家公司分别是豫金刚石、爱施德、长盈精密、恒泰艾普、光电股份、巨力索具、超华科技、康得新、华鼎锦纶、辉隆股份。

　　豫金刚石是二季度阳光私募持持股占流通比最大的个股，公司半年报显示，5只信托产品同时进入公司前十大流通股东，合计持股2732.42，占流通比20.23%。

　　5只信托产品中，联合证券旗下“梦想五号”、 “梦想十号”、“ 梦想六号” 3只结构化产品为二季度新进，合计持股1358.76万股，占流通比10.06%；其他两只产品为明星私募孙建冬管理的“鸿道1期”、“鸿道3期”，两只产品于2010年四季度首次出现在豫金刚石十大流通股东中，合计持股370.18万股，之后连续两季加仓266.11万股和736.48万股，截至2011年二季度末，持股1373.66万股，占流通比10.17%。

　　二季度上涨幅度最大私募重仓股：华阳科技

　　华阳科技以48.6%的涨幅领衔阳光私募重仓股，7天翻倍的神话也为市场津津乐道。

　　4月底，华阳科技复牌，在重组预期下，华阳科技开始癫狂般的表演，连续6天一字涨停，短短7个交易日，股价便从停牌前的9.79元飙升至19.09元，成功翻倍，震惊市场，也令市场投资者艳羡。

　　翻看华阳科技的中报，仅有一家机构进驻，“中融信托－慧安6号”持有49.5万股，位居第五大流通股东之列。但慧安投资是在二季度进驻的，并不一定享受到了华阳科技疯狂上涨的盛宴，如果是后期跟风介入，反而有遭套的可能。

　　纵观A股2011年市场风云，三爱富无疑是市场的一大牛股，从1月底的12元，一路狂飙到7月初的42元，区间最高涨幅高达250%，如果从2010年三季度的6元算起，最高涨幅更是高达600%，雄冠A股，成为2011年大盘惨淡中的耀眼明星。单就2011年二季度看，区间涨幅也高达44.14%，位居阳光私募重仓股涨幅榜第3位。

　　三爱富十大流通股东中机构云集，“山东信托-泽熙瑞金1号”二季度买入548.43万股，占流通股1.58%，位居第五大流通股东之列。和泽熙瑞金一起买入还有两期私募产品，“山东信托-联合证券梦想六号”和“华润信托-福祥新股申购4号”分别持有261.64万股和165.87万股。

　　二季度下跌幅度最大私募重仓股：中瑞思创

　　市场上有涨必有跌，和华阳科技、三爱富这些二季度牛股而言，中瑞思创则以40.21%的跌幅唯一跌幅榜第一位。

　　中瑞思创年报中以每10股转增15股派发现金股利15元(含税)而拔得两市分红头筹，不过，能够充分分享这一分红盛宴的却是持股的高管。据年报显示，公司高管持股占总股本近70%，公司高管才是本次分红盛宴的最大受益者。

　　市场上也对该方案用脚投票，除权后，该股一路走低，二季度累计下跌40.21%，位居跌幅榜榜首。

　　翻阅中瑞思创中报发现，该股仅有“平安信托-睿富一号”持有418万股，位居第四大流通股东。

　　跌幅榜第二位的是新价值系列重仓把守的华芳纺织，在资产重组失败的影响下，该股在二季度熊态毕现，累计下跌37.34%。

　　华芳纺织被多期阳光私募产品重仓持有，分别有“粤财信托-新价值2期”、“外贸信托-富锦9号”、“华润信托-福麟7号”、“华润信托－福麟7号”、“粤财信托-中鼎三国信－招行－国信金理财收益互换(多策略)”。

　　被增持私募重仓股之最：广安爱众

　　据私募排排网数据中心统计，截至2011年8月26日，被阳光私募增持个股前十名分别为广安爱众、豫金刚石、长盈精密、ST迈亚、恒泰艾普、巨力索具、特尔佳、三峡水利、安徽水利和康得新。

　　可以看到，在被增持前十名个股中，有7个为中小市值个股，其中中小板4个，创业板3家，主板3家，阳光私募偏好中小盘的特点也得以体现。

　　广安爱众在4月份曾经走出一波独立行情，在高送转的刺激下，股价快速上涨，除权后再度上攻，因此也获得了“重庆信托-润丰柒号”和“昆仑信托-慧普永信一号”的青睐，两期信托产品分别增持620.64万股和165.43万股，以786.07万股的总增持数位居第一位。

　　最减持私募重仓股之最：农业银行

　　据私募排排网数据中心统计，截至2011年8月26日，被阳光私募减持股数个股前十名分别为农业银行、ST化工、华茂股份、三友化工、京山轻机、万家乐、杭州解百、中银绒业、泰山石油和民丰特纸。其中，6个为中小板，4个主板个股。

　　农业银行2011年1-6月公司实现净利润666.79亿元，同比增长45.4%，利润增速列五大行首位。

　　但作为市场上的权重股，农业银行的表现却一直不愠不火，3月有一波上涨后，二季度是逐步走低，“华宝信托-单一类资金信托R2008ZX013”卖出18100万股。

　　万家乐是罗伟广钟爱的个股，一直抱团重仓持有，但在二季度，罗伟广旗下的四期产品操作方向并不一致，“平安信托-新价值成长一期”和“粤财信托-新价值2期”分别减持了210.13万股和88.01万股，而“外贸信托-富锦9号”和“中信信托-新价值1期”则分别增持了74.24万股和128.02万股。