南方嘉实今年遭遇净赎回

　　参与增发透露基金份额变化

　　发自《投资快报》  记者 高丽霞

　　日前歌尔声学(002241)的定向增发赢得了众多机构的追捧，其中不乏南方、嘉实两家规模的基金公司，旗下各有8只基金参与定增且均获配。不过从获配的公告中可以推算出，南方、嘉实旗下参与增发的基金份额变化今年以来以净赎回居多。

　　4月11日歌尔声学发布的公告显示，在公司近期进行的23.8亿元定向增发中，嘉实基金、南方基金、中国人寿、泰康资产管理公司等10家机构集体捧场。嘉实基金认购了1260万股，南方基金认购了1000万股，此外，中国人寿资产管理有限公司认购了1000万股，泰康资产管理有限责任公司认购了500万股，民生人寿保险股份有限公司认购了600万股。

　　南方绩优赎回最多

　　昨日南方基金发布的公告显示，公司旗下共有8只基金参与且获配歌尔声学的非公开发行，其中南方绩优成长获配的数量最多为150万股；天元证券、南方优选价值、南方优选成长三只基金分别获配100万股；南方盛元红利获配70万股；南方宝元债券获配40万股；南方稳健成长、南方稳健成长贰号则均获配20万股。

　　根据公告中非公开增发股份账面价值占净值的比例及单位净值推算，截至目前，8只参与歌尔声学非公开增发的基金中，只有封闭式基金天元证券今年以来遭遇净申购，其余7只基金均遭到不同程度赎回。不过从粗略估算的数据来算，遭遇赎回的份额并不大，除了南方绩优成长，其余6只基金的赎回的资产均在1亿元以内。

　　以南方绩优成长为例，该基金去年年末的的资产净值为79.53亿元，今年该基金净值还上涨了3.88%，然而昨日的公告却暴露，该基金目前净值总额为77.46亿元。如果不把今年净值上涨的因素包括在内，今年以来该基金遭遇赎回2.07亿元。

　　单从表面数据来看，南方盛元红利基金今年以来是以申购为主。数据显示，该基金去年年末的资产净值净值为22.58亿元，昨日的公告暴露，目前该基金资产净值为24.48亿元，今年以来资产净值多了1.9亿元。不过今年以来该基金业绩表现不错，净值增长了10.89%，如果把净值上涨的因素加进去，该基金今年以来应该也是遭遇了大约几千万元的赎回。

　　嘉实：8只基金参与定增7只遭遇不同程度赎回

　　除了南方基金外，嘉实旗下也有8只基金参与了歌尔声学的定向增发，且共获配760万股。嘉实稳健获配的数量最多，为250万股；嘉实成长获配100万股；嘉实增长、嘉实策略增长则均获配85万股；嘉实回报灵活配置、嘉实价值优势则均获配80万股；嘉实服务增值和领先企业则分别获配50万股、30万股。

　　同样，从表面数据来看，嘉实旗下这8只获配的基金中，至少有3只基金今年是遭遇了净赎回。如果算上今年以来净值增长率的话，就有7只基金遭遇不同程度的赎回。

　　3只明显遭遇赎回的基金是嘉实成长收益、嘉实价值优势、嘉实领先成长。去年年末，这三只基金的资产净值分别为45.81亿元、38.34亿元、14.89亿元。根据公告推算显示，目前这三只基金的资产净值则分别为45.35亿元、38.01亿元、14.15亿元。也就是说，就算不包括今年以来净值上涨的因素，这三只基金今年以来也是遭遇了净赎回。其中嘉实领先成长赎回最多，为7400万元；其次是嘉实成长收益，净赎回4600万元，嘉实价值优势也被赎回了3200万元。

　　如果算上今年以来的净值增长率，嘉实稳健、嘉实增长、嘉实策略增长、嘉实回报灵活配置也均遭遇了不同程度的赎回。不过跟南方基金一样，嘉实遭遇赎回的份额并不多。

　　基金参与增发被套为主

　　虽然从2011年基金参与非公开增发的情况来看，战绩并不理想，但这似乎并不妨碍基金参与定增的热情。Wind统计显示，今年以来，公募基金共参与了11家上市公司的定向增发，涉及的基金公司多达22家，最后获配的基金有207只，获配的总量约8.97亿股

　　不过令机构投资者略感失望的是，定增概念股似乎尚未从去年的颓势中苏醒，截至4月12日收盘，今年实施定向增发的24只个股中有14只的股价低于增发价，3月8日方才实施定向增发的招商轮船已经使得中国人寿遭遇了约5786.91万元的账面浮亏。

　　具体来看，今年3月份，兴业旗下的兴业全球管理参与了川润股份(002272)的定向增发，获配1060万股；博时基金旗下博时新兴成长基金则认购德豪润达(002005)增发股1500万股，动用资金达2.34亿元，这一资金量占博时新兴成长4月5日净值的2.12%，算得上是重仓参与。参与阳光照明(600261)定向增发的则有华安、国泰、广发、嘉实四家基金公司，旗下投资组合分别认购了800万股、790万股、1100万股、600万股、1100万股。此外，内蒙华电(600683)、宗申动力(001696)、中国南车(601766)、川投能源(600674)的非公开发行，也均获得了多家基金公司的参与。2月份，基金参与定向增发且获配的公司只有金发科技(600143)，1月份则有两家，即天山股份(000877)、格力电器(000651)。

　　发自《投资快报》