变身指数分级基金瑞福分级转型方案出炉

　　王艳伟

　　进入4月份，境内首批分级基金开始上演转型接力大戏。继上周长盛同庆转型方案获得持有人大会高票通过，今日（17日），境内首只分级基金——国投瑞银瑞福分级基金转型方案也正式出炉。与长盛同庆类似，瑞福分级也拟由此前的主动管理转为指数化运作。

　　瑞福分级基金今天发布公告，将于6月8日召开持有人大会，讨论瑞福分级到期后的转型事宜，优先份额和进取份额的专场讨论将分别进行。

　　根据其合同延期及修改方案，国投瑞银瑞福分级基金拟在到期后延续目前的分级模式，仍以瑞福优先和瑞福进取两级份额分别运作，运作期延长三年。瑞福优先的约定年化收益率为“一年期定存（税后）+3%”，瑞福基金的资产净值将优先满足瑞福优先的本金及约定收益，剩余的基金资产归瑞福进取享有。但是，在投资管理上，瑞福分级将由主动管理型调整为指数化运作，跟踪标的指数为深证100价格指数。在分级运作期内，瑞福优先每满6个月开放一次，且申购费率为零，瑞福进取则封闭运作、上市交易。

　　此外，转型方案也对瑞福分级基金下一个三年分级运作期满后的出路做出约定。在三年分级运作期满后，瑞福优先将以现金资产给付，瑞福进取则转为深证100指数基金（LOF）。

　　值得注意的是，转型方案还设置了救生艇条款，在分级运作期内，若瑞福进取份额净值小于等于0.25元，或是瑞福优先份额少于5000万份，瑞福分级就将提前转为国投瑞银瑞福深证100指数型证券投资基金（LOF）。

　　国投瑞银瑞福分级是我国境内第一只分级基金，于2007年7月推出，曾大受追捧。根据其基金合同，瑞福分级将于2012年7月16日到期。自7月17日起，国投瑞银基金公司将为投资者安排不超过30日的过渡期，在此期间开放赎回与申购，原份额持有人先行提交赎回申请，随后进入申购期，两级基金份额募集上限届时再行公告，配比原则上不超过 1∶1。

　　而4月25日起，瑞福进取将开始停牌，持有人大会决议生效后再申请复牌，预计其停牌时间将超过一个月。