李旭利否认老鼠仓 律师称若有罪量刑不会从轻

　　金证券记者 江芬芬 

　　昨日，原交银施罗德投资总监李旭利涉嫌利用未公开信息交易一案，在上海市第一中级人民法院开庭审理。李旭利当庭翻供，不承认直接通过下指令买卖股票，而表示仅仅只是建议买金融股来完成交易量，这让此案又重新充满变数。

　　当庭翻供：

　　股票交易仅是“建议”

　　据在场媒体记者透露，“李旭利进入法庭后，起初站着每次回答问题都会略弓一下身体，且声音很低。庭审官两次提醒他，声音才大一些。”

　　检察机关起诉称，2005年8月至2009年5月，李旭利担任交银施罗德基金管理有限公司投资决策委员会主席、投资总监，2007年8月开始兼任该公司交银施罗德蓝筹股票证券投资基金基金经理。

　　2009年4月7日，在交银施罗德公司旗下蓝筹基金、交银施罗德成长股票证券投资基金进行股票买卖的信息尚未披露前，李旭利指令时任五矿证券深圳华富路证券营业部总经理李智君，在李旭利操控的“岳彭建”、“童国强”证券账户内，先于或同期于李旭利管理的蓝筹基金、成长基金买入相同的工商银行、建设银行股票，股票交易累计成交额达5226万余元。同年6月间，李旭利直接将上述股票全部卖出，股票交易累计获利额899万余元，并分得上述股票红利人民币172万余元。

　　对此，李旭利表示，“成交指令并不是由自己来执行。营业部的人当时希望能完成交易量，自己当时建议买两三百万股工行、建行。但是当时并不知道营业部的人是否买了，更不知道买了这么多。”其表示，2007年5月妻子袁雪梅在五矿证券开户，本金在三四千万。

　　无罪辩护：

　　看不上基金经理水平

　　庭审过程中，检察院根据多人的口供推断出，4月7日的前一天，也就是4月6日的晚上，李智君给李旭利打过电话，这也是买入两只股票前的敏感期内双方的唯一一次通话，“在这次通话中李旭利授权李智君操作自己的两个账户。”

　　但被告方代理律师坚持无罪辩护，其认为：“检方自始至终只有李旭利的口供作为利用非公开信息交易的证据，检方也没有出示强有力的证明这次通话的技术证据，只有口供按照刑法不能为刑事案件定刑。其同时提出，“并不能排除李智君为了增加营业部交易量，自主买卖股票的可能。”

　　公诉人随即指出，“李智君并无动力擅自给他人进行交易，仅从完成交易量指标，一次五千万的单向购买，并不足以很大程度上影响一个营业部一个月的交易量。”另外，李旭利之前进行股票操作，从来不假手于人，对李智君的交易事后也没有反对，也没有改变交易密码，对李智君的权限进行限制，事后所有利益也归到自己，“因此李旭利必须负全部责任。”   

　　当法庭工作人员问及，“你后来自己操作股票的时候，知道旗下基金经理有买相关股票吗？”李旭利回答：“实际上我并不太看得上下面基金经理的水平。”

　　对于此前媒体报道的逃匿，李旭利更当场斥为“无稽之谈”，“我最早2010年就知道证监会在调查了。如果想跑早就可以跑到国外，但是我一直在配合调查，主动和各方面沟通。如果要知道案件已经转到经济侦查那边，我肯定不会去北京。”

　　重要节点：

　　控辩舌战涉案金额

　　此次检方认定李旭利非法交易股票行为的时间区间为“2005年8月8日至2009年5月25日”，由于2009年2月28日是“利用非公开信息交易罪”生效时间，这也让非法交易时间和获利金额的界定，成为当日庭审焦点。

　　李旭利代理律师提出，“2008年3月，李旭利曾经进行股票操作，但是2009年2月28日生效后，李旭利早已停止了操作。”

　　其同时指出，“不应以最终李旭利股票抛售价格作为涉案金额。在交银施罗德4月21日卖出相关股票之前，李旭利并没有卖出，甚至等到5月27日，李旭利从交银离职，都没有卖出。如果是老鼠仓，应该会先于基金公司卖出。最后计算获利金额，也应用5月27日股票收盘价，而不是以后卖出的价格。另外，工行172万元的分红，不应计入交易获利金额。”

　　对此，公诉人回应：“只要利用了非公开信息进行交易，不论是否卖出，法律上都是老鼠仓。非法所得，应该包括红利。”

　　该代理律师继续表示，“李旭利买入工行、建行的价格，大约是交银买入价格的中位数。当时交银旗下基金所持股票，涨的最好的是煤炭和房地产，如果李旭利想做老鼠仓，他就应该选择更高收益的股票。”

　　公诉人也针锋相对，“ 李旭利选择买什么股票，只是投资风格问题，并不减少行为危害性。”

　　最新进展：

　　1个月内审判结果将出

　　据了解，在庭审接近尾声时，公诉人称：“李旭利是基金界一个传奇，一颗耀眼的明星。但他的违规行为伴随着自己从业生涯的始末，老鼠仓和内幕交易行为损害了股民的利益。”其表示，李旭利涉案事实清楚，认为法院应该给予定罪。

　　当日，审判长也总结李旭利案三个关键点：一、被告人李旭利是否指定李智君购入工商银行和建设银行相关股票；二、李旭利指令是基于个人的分析判断，还是利用职务之便和基金建仓的未公开信息；第三、对基金持有人利益的损害，这涉及到对金额处罚范围的认定。

　　随后，审判长宣布庭审结束，另行宣判。

　　昨日，江苏汇丰恒通律师事务所卞弘毅对《金证券》记者透露，“一个月内此案审判结果应该会出来，至迟不超过一个半月。由于被告有当庭翻供行为，一旦确认有罪，法庭量刑时将不考虑酌情从轻。”

　　据相关刑法，一旦法院判处李旭利案为“利用未公开信息交易罪”情节特别严重情形，涉案人员将被判处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。