担保公司与典当行的灰色游走

　　刘冬 刘浪 李隽 张云

　　“赎楼贷”、“过桥贷”，在银根收紧的压力下，记者在珠三角、长三角和环渤海地区的金融机构了解到，很多非正规的担保公司铤而走险，开始玩起了高利贷业务。

　　一位股份制银行北京分行人士向《第一财经日报》记者介绍，有些资质好的企业，可能只需要500万元的资金，担保公司就会劝他从银行贷1000万元。银行贷款的年息大概在8%，多出来的500万担保公司以12%的年息、通过委托理财的形式放在自己那里，然后再以高利贷的形式放出去。银行的低成本资金被套出来，企业坐享4%的收益，担保公司也有利可图。

　　事实上，这并不是个别案例。在信贷收紧、银行贷款难求的环境下，担保公司的角色正在转变。广州一位信用担保公司的财务人员向记者透露，他们一般从合作的银行那里获得一些企业急需的资金，然后主动提出借钱给对方。“如果有抵押品，月利率普遍在4%以上，如果没有抵押的话，月利率可能达到10%。”他表示。

　　所谓“过桥贷”，便是指银行贷款快到期时，企业无钱可还，于是会从上述担保公司手中获得短期借贷，先还上银行的贷款。当银行的下一笔贷款批下来时，就迅速弥补窟窿、偿还担保公司的高息短贷。“担保公司的嗅觉往往非常敏锐，他们知道哪些企业需要立刻用钱；而对这些企业，能够拿到钱解决燃眉之急已实属不易，利息高一点儿他们也并不在乎。”一位深圳地区的银行人士说。

　　这位银行人士同时介绍另一种“赎楼贷”的做法，有些企业一两年前以房产抵押获得银行的贷款，现在房价涨了之后，就先通过担保公司高息借钱把房贷还清，然后再向银行抵押一次。“这样一折腾，能多贷出来40%~50%。”

　　融资性担保举步维艰

　　事实上，在市场上流动性趋紧的情况下，银监会对担保公司从事高利贷业务已有所警觉。今年以来，银监会加强了对融资性担保机构资格的准入审查，截至今年5月31日，全国纳入规范整顿范围的机构数量为9000多家，发放《融资性担保机构经营许可证》5800多张。

　　此前银监会融资性担保业务工作部副主任朱永杨就曾表示，根据银监会掌握的情况，目前涉嫌非法集资、非法吸存、高利放贷的担保机构大部分是非融资性担保机构。

　　按照规定，担保公司最基本的盈利点在于对贷款企业进行担保，以便帮助企业通过银行授信获取其发展所需要的资金，担保公司从中收取佣金获利。融资性担保的利润微薄，平均水平是保额的1.5%~3%。如帮助一家企业从银行贷款1000万元，能获得几十万的服务费。但如果出现一单不良贷款，担保公司就要全额赔偿。

　　在浙江瑞安瑞信担保公司的网站上，其主营业务显示“企业信用贷款担保”、“汽车消费贷款担保”等诸多服务门类，但记者致电时，对方则无奈地称：“所有业务都停掉了。”因为银行信贷收紧，“我们的业务也得不到支持。”据他表示，很多员工都在休息，或者在做一些客户维系、还款提醒之类的工作。

　　而一位民生银行从事小微企业贷款业务的人士则对本报表示，现在很少会跟担保机构有合作，一方面银行自身开发小微客户的能力已较去年增强，另一方面因为银行利率的提高，小微企业贷款一般在基准利率基础上上浮30%，达到8%左右，如果再付2%给担保公司，资金成本达到10%。“这时企业就会考虑还要不要做这个生意了，因为利润率也没有多少。”上述人士称。

　　正是在融资性担保难以为继的情况下，很多担保公司做起了高利贷生意，即使在北京这类担保机构亦大有人在。上述股份制银行人士介绍，以委托理财形式揽储然后再高息贷出去，或者将企业缴纳的保证金拿出去放贷，这些行为并不少见。“担保公司一般会收保额的10%~15%作为保证金，但有些担保公司能收到30%，甚至40%的都有。”

　　而在民间资金泛滥的温州，据温州中小企业协会会长周德文介绍，大大小小的担保公司有270多家，能得到融资性担保业务许可证的仅40多家，剩下的基本都是在从事高利贷业务。“温州很多的担保公司、典当行、寄售行都是披着合法的‘外衣’在做高利贷生意。”周德文说。

　　典当公司：“第二银行”

　　在资金面紧张的情况下，典当行也逐渐明目张胆地开始了高利贷业务。在湖南长沙，记者了解到，当地典当行汽车、古玩、珠宝等动产质押费用最高月息是4.2%，商铺、住宅、写字楼等不动产抵押费是2.7%，股份、债券等财产权利质押费是2.4%。除此之外，还需向典当行支付一个基本利率，一般是根据银行6个月贷款利率和典当期限折算后执行。这样估算下来，典当行的平均月息可以达到银行贷款的近10倍。不过，由于手续简便，获取资金迅速，典当行成为许多房地产企业最常见的选择。甚至有人形象地比喻，在湖南，典当行俨然成了一些包括房地产在内的中小企业融资的“第二银行”。

　　正是如此，上市公司亦涉足典当生意并获利不菲。以2006年3月成立的通程典当为例，注册资金仅1个亿，但其母公司通程控股(000419.SZ)2010年报显示：典当业务虽然只占总营业收入的不到2%，却贡献了通程控股20%以上的净利润，典当也因此在去年被明确定为通程控股四大板块之一。

　　风险待解

　　在湖南的典当行业，因为最终还不起最初的贷款而变成“死当”的亦不少见。业内人士举了一个非常极端的案例，比如一个总价1亿元的房地产项目，典当公司可能仅仅按10%来估值，贷给你1000万元，如果不能按期赎回，那就成为了“死当”，“典当公司实际上非常乐意看到‘死当’的发生。”他说。

　　就在今年6月份，湖南中远房地产开发有限公司实际控制人石罗其因资金链压力过大而出逃，在石的资金构成中，除了大量民间举债外，另外很大一部分来自于典当行。

　　而在担保行业，记者了解，时常有担保公司员工亲自放贷，或者担当中介、向周围有“闲钱”的亲戚朋友推介，其风险亦不可小觑。