冯海宁：上调首贷利率歪曲了宏调本意

　　□冯海宁

　　近来，北京、上海、广东等地多家银行已提高房贷利率下限，将首套房利率较基准利率上浮5%~10%。有些银行还同步调高第二套房贷利率，较基准利率上浮20%甚至更高。记者致电南京部分银行房贷部，获知房贷利率上浮实际上早已开始。(10月17日《第一财经日报》)

　　在信贷趋势的形势下，银行提高了房贷利率下限，尤其是将首套房利率上调，或许有利于房价回归合理价位。但在抑制投机性需求的同时，也打击了部分民生需求，影响了部分人居住权益的实现。在我看来，这已经歪曲了国家宏观调控的本意。因为，宏观调控的意图很清楚，抑制投机投资性需求以遏制房价过快上涨，并不是有意去打压民生需求。

　　无论是新“国十条”还是“国八条”，在信贷政策方面着力点主要是限制二套房及以上房子的房贷。比如，新“国十条”规定：对贷款购买第二套住房的家庭，贷款首付款比例不得低于50%，贷款利率不得低于基准利率的1.1倍。“国八条”规定：对贷款购买第二套住房的家庭，首付款比例不低于60%，贷款利率不低于基准利率的1.1倍。事实上，宏观政策并没有允许商业银行在首套房上大做“文章”。

　　一直以来，房贷业务向来是银行眼中的优质资产，银行何以提高房贷利率或者不放贷？从表面上看是银根紧缩的结果，但银根紧缩并不等于银行没有资金，恐怕是银行有了更赚钱的业务，比如说，有的银行把有限贷款额度给了国企，有的银行曲线放高利贷，所以暂时把房贷业务不放在眼里。

　　更为蹊跷的是，虽然中国房贷市场似乎接近于停滞，但从各银行2011年中期业绩报告数据来看，14家上市银行中，大部分银行上半年个人住房贷款占个人贷款总额比重均不低于60%。一方面是购房人一贷难求，一方面是上半年银行的个人住房贷款比重为何还是这么高？这一现象值得我们反思。

　　如果联想到银行热衷于销售理财产品，就会意识到，在银根紧缩的背景下，不少银行通过房贷来搭售理财产品。这种典型的“捆绑销售”现象，在今年3月曾被监管部门紧急叫停，但很多银行依然在暗地里操作，即谁买银行理财产品，有限贷款优先向谁发放，至于是不是首套房急需贷款，银行则不管不顾。据《福州日报》10月17日报道，有市民反映自己申请房贷时，遭遇了房贷“潜规则”，“被购买”了6000元的“理财产品”。尽管经办银行对此给予否认。不过，业内人士透露，在监管部门“明令禁止”后，一度较为普遍的“捆绑销售”已由“地上”转入“地下”。

　　如此种种现象和作为，已经表明，多家银行无论是提高房贷利率，还是一贷难求，银根紧缩只是其中一个原因，根本原因还是银行一味追求利润，而且缺乏有力监管和道德约束。在我看来，银行房贷政策的趋利性调整，尤其是打击首套房需求，既增加了宏观调控的风险———一旦房贷政策放松房价反弹更快，又增加了保障性住房供应的压力。