长江证券：“谨慎推荐”鞍钢股份

　　长江证券分析师刘元瑞11月18日发布研报，点评鞍钢股份（000898）公布的2011年12月主要产品出厂价政策一事认为，经过简单测算，12月出厂价的下调将使得单月业绩环比继续下滑，甚至出现负值，不过综合来看，全年鞍钢股份维持微利状态仍可以期待。当然，测算考虑因素较为简单，无法完全模拟实际经营过程中的种种变化，与实际经营数据难免存在一定的误差，但在出厂价下调的情况下，单月业绩环比下降还是较为确定的事实。

　　研报认为，虽然经过测算鞍钢股份全年仅能维持在勉强盈亏平衡的微利状态，但由于测算所考虑的因素较为简单，且对实际经营过程中诸如原材料库存周转等因素均无法有效模拟，因此暂不调整前期对公司的盈利预测，预计公司2011、2012年每股收益分别为0.04元和0.19元，维持“谨慎推荐”的投资评级。

　　截至今日中午收盘，鞍钢股份报5.13元，下跌1.35%，年初至今下跌了32.14%（复权后）。