兰花科创：盈利与估值有望改观
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-24 09:56 来源: 中证网
投资要点：煤炭业务方面：盈利能力极强的亚美大宁矿在停产8个月后于2011年9月复产，且兰花科创对其的持股比例从36%上升至41%，成为公司2012年的增长点；盈利能力与亚美大宁接近的玉溪煤矿，预计在2013年下半年至2014年上半年建成投产。尿素业务方面：行业产能过剩局面
仍将持续，但转折契机在于气价上涨推升气头尿素成本，进而对尿素价格形成支撑，公司尿素业务盈利状况有望从底部缓慢向上。
投资评级：公司未来2年的估值水平存在提升的可能性。维持对公司的"增持"评级。(华泰联合)