大宗交易超去年全年 限售股解禁12月现高潮

　　统计显示，今年以来累计大宗交易金额1273.14亿元，较2010年全年的891.73亿元上升42.77%，其中11月份大宗交易金额201.80亿元，比10月增长242.79%。此外，12月100家公司限售解禁股达199.24亿股，累计解禁市值约1625.38亿元，环比增长75.37%

　　■ 本报记者 任小雨 见习记者 黄作金

　　编者按：大宗交易是产业资本减持套现的重要途径之一。尽管近期A股市场表现疲软，但大宗交易十分活跃。11月份大宗交易金额201.80亿元，创年内新高，其中72亿元为产业资本通过大宗交易减持套现行为。本月有100家公司限售股解禁，市值约为1625亿元，大宗交易平台是否已做好准备迎接产业资本的减持套现呢？本版今日将11月大宗交易情况与12月限售股解禁数据进行深度梳理，以飨读者。

　　昨日，A股市场受外围局势不稳影响，上证指数暴跌78.98点，跌幅3.27%，11月跌幅高达5.46%，而深证成指跳水更深一猛，月跌幅达7.51%，人气全无，恐慌情绪弥漫整个市场。相反，A股大宗交易平台表现却十分活跃，大量资金流入大宗交易市场，甚至创今年以来月度新高。

　　《证券日报》市场研究中心统计显示，11月份A股已发生大宗交易752笔，共涉及203家上市公司，成交量合计18.18亿股，成交金额累计达201.80亿元，与10月份相比，大宗交易额环比激增242.79%。从全年各月成交看，之前A股月度大宗交易额最多的月份为5月，当月合计大宗交易金额155.33亿元，11月的成交金额已刷新了这一记录。此外，今年以来累计大宗成交123.25万股，累计成交金额约1273.14亿元，较2010年全年的891.73亿元上升42.77%。

　　11月大宗交易金额超200亿元

　　统计显示，本月大宗交易的个股中，有51只大宗交易金额超1亿元，占比25.12%。其中，西南证券(20.90亿元)、郑煤机(14.02亿元)、海通证券(8.86亿元)、民生银行(6.91亿元)、TCL集团(5.49亿元)、四维图新(5.37亿元)、榕基软件(4.96亿元)、方正证券(4.67亿元)、国民技术(3.97亿元)、陕鼓动力(3.41亿元)、独一味(3.09亿元)、多伦股份(2.89亿元)、泰胜风能(2.82亿元)、科大讯飞(2.65亿元)、兴业证券(2.59亿元)、鱼跃医疗(2.56亿元)、卫士通(2.46亿元)、五粮液(2.44亿元)、先河环保(2.18亿元)、山西证券(2.16亿元)、中国平安(2.12亿元)和永安药业(2.11亿元)等22只个股大宗交易金额超2亿元。

　　比较典型的西南证券，该股11月在大宗交易7笔，累计成交量2.09亿股，累计成交金额约20.90亿元，成为本月成交资金最多的个股。该股本月对股东实施了每股派发现金红利0.55元的分配方案，扣税后每股现金红利0.495元，这也导致大宗交易的笔数增加，成交资金大幅度上升。公司表示，10月公司营业收入为25525.75万元，净利润为13006.71万元。截至10月31日，公司净资产为1133776.44万元。数据为母公司数据，且未经审计。10月15日公告，9月公司营业收入为-12256.53万元，净利润为-14554.23万元。

　　11月大宗交易最频繁个股是郑煤机，该股通过大宗交易28笔，累计成交量为5501.98万股，累计成交金额约14.02亿元。该股在大宗交易次数如此之多，是第二大股东上海立言股权投资中心的行为，该股于今年8月份解禁，该股东持有8335.04万股(占总股本11.91%)，该股东在大宗交易平台减持4835.04万股，占总股本6.91%，减持套现资金约12.29亿元。具体来看，公司股东上海立言股权投资中心(有限合伙)于自2011年10月10日至11月11日通过大宗交易系统累计出售公司股份3500万股，占5%；自2011年11月17日至11月21日继续通过大宗交易系统减持1335万股，占1.91%。截止2011年11月21日收市，该公司仍持有公司股份3500万股，占公司总股本的5%。其本次减持股份基于自身经营需求，未来12个月内，不排除有继续减持的可能。

　　从成交量来看，TCL集团(26191.73万股)、西南证券(20915万股)、民生银行(10884.94万股)、海通证券(10000万股)、方正证券(8882.68万股)、郑煤机(5501.98万股)、多伦股份(3200万股)、陕鼓动力(3105万股)、南方航空(2970.59万股)、中福实业(2913.2万股)、泰胜风能(2514.37万股)、山西证券(2500万股)、独一味(2396万股)、四维图新(2230万股)、兴业证券(2200万股)、ST国创(2132.72万股)和北京银行(2000万股)等17只个股在大宗交易量超2000万股。

　　从各月成交看，1月累计成交量7.29亿股，累计成交金额86.19亿元；2月累计成交量3.74亿股，累计成交金额61.62亿元；3月累计成交量13.89亿股，累计成交金额143.99亿元；4月累计成交量18.31亿股，累计成交金额120.76亿元；5月累计成交量20.56亿股，累计成交金额155.33亿元；6月累计成交量8.52亿股，累计成交金额123.86亿元；7月累计成交量9.47亿股，累计成交金额129.31亿元；8月累计成交量13.07亿股，累计成交金额128.84亿元；9月累计成交量4.99亿股，累计成交金额62.57亿元；10月累计成交量5.23亿股，累计成交金额583.87亿元；11月累计成交量18.18亿股，累计成交金额201.8亿元。通过统计对比发现，今年各月大宗交易市场呈现倒V型的格局。

　　产业资本套现忙

　　统计显示，11月份产业资本通过大宗交易减持的个股有72只，累计减持股数为4.31亿股，减持套现资金约72.49亿元，占11月大宗交易总额35.92%。其中，郑煤机(12.30亿元)、鱼跃医疗(3.83亿元)、国民技术(3.45亿元)、卫士通(3.31亿元)、多伦股份(3.16亿元)、山西证券(2.25亿元)、永安药业(2.19亿元)、独一味(1.96亿元)、中福实业(1.90亿元)、迪康药业(1.85亿元)、*ST昌九(1.70亿元)、广田股份(1.67亿元)、天业通联(1.55亿元)、远光软件(1.54亿元)、顺网科技(1.54亿元)、法因数控(1.49亿元)、报喜鸟(1.34亿元)、钢研高纳(1.32亿元)、大连友谊(1.29亿元)、棕榈园林(1.28亿元)和海陆重工(1.04亿元)等21只个股的大股东通过大宗交易减持套现资金超亿元。

　　鱼跃医疗的大股东在11月通过大宗交易平台套现近4亿元，11月15日公告称，股东江苏鱼跃科技发展有限公司减持1100万股公司股份。控股股东及其一致行动人在2011年8月8日至2011年11月11日期间累计减持公司股份数量占总股本比例为4.887%，低于总股本的5%，承诺连续六个月内通过证券交易系统出售持有的公司股份不超过总股本的5%。控股股东及其一致行动人自愿追加股份锁定期一年：自2011年11月14日到2012年11月13日。尽管大股东减持套现，但公司业绩继续稳定增长，公司营业成本增长通过部分产品价格提升、原材料 采购谈判能力提高、自动化改造加强等手段得到一定控制，公司产能随着募投资金持续投入获得一定保障，预计2011年净利润比上年同期增长50%～80%。

　　市场人士认为，由于基本面和政策面缺乏趋势性走强条件，加之不少行业目前正面临经济增速下滑、企业融资成本高企等不利因素，产业资本抛售意愿强烈也在所难免。

　　90亿资金涌入两行业

　　数据统计显示，11月大宗交易的个股中，以申万一级行业来分布，有10个行业在大宗交易金额超5亿元。其中，金融服务(52.36亿元)、机械设备(37.59亿元)、信息服务(23.61亿元)、医药生物(14.05亿元)等四大行业的大宗交易资金超10亿元，而本月金融服务和机械设备两行业的在大宗交易资金均超30亿元，累计成交金额约90亿元，占11月大宗交易金额的44.60%。

　　金融服务行业在大宗交易活动的个股分别为西南证券(209006.55万元)、海通证券(88580万元)、民生银行(69073.96万元)、方正证券(46713.76万元)、兴业证券(25856万元)、山西证券(21550万元)、中国平安(21199.84万元)、北京银行(19000万元)、国金证券(6324万元)、中国人寿(5294.9万元)、招商银行(4485.4万元)、光大银行(2857万元)、招商证券(1966.4万元)和农业银行(1740万元)。

　　机械设备行业在大宗交易活动的个股有28只，累计成交金额超1亿元的个股分别为郑煤机(132909.96万元)、陕鼓动力(34061.85万元)、泰胜风能(28232.75万元)、先河环保(21799.46万元)、天业通联(18712.86万元)、正泰电器(17290.93万元)、超日太阳(16978.22万元)、法因数控(14911.2万元)、锐奇股份(12642万元)和钢研高纳(10614.46万元)。

　　61股逆市上涨

　　统计显示，本月大宗交易的个股中，有61只个股实现上涨，占比30.04%。其中，顺网科技(22.12%)、中福实业(21.52%)、宇顺电子(21.18%)、海陆重工(18.18%)、*ST昌九(17.67%)、诺普信(15.52%)、多伦股份(14.16%)、国民技术(13.48%)、新华都(11.33%)、云南锗业(11.07%)、法因数控(11.00%)、奥克股份(10.38%)、国腾电子(10.22%)、欧菲光(9.43%)、三五互联(9.42%)、壹桥苗业(9.30%)、东阿阿胶(8.92%)、南风股份(8.61%)、沃森生物(8.14%)、英唐智控(7.67%)、广汇股份(7.54%)、长盈精密(7.27%)、信维通信(6.99%)、众和股份(6.82%)、东软集团(6.70%)、双塔食品(6.28%)、安泰科技(6.16%)、伊利股份(5.77%)、海特高新(5.49%)、陕鼓动力(5.29%)和康得新(5.25%)等31只个股11月涨幅超5%。

　　比较典型的是顺网科技，该股11月股价上涨22.12%，最新收盘为29.2元。公司表示，公司的三名自然人股东寿建明、程琛、许冬11-8日至11-16日分别通过大宗交易出售430万股、98万股、98万股。累计减持626万股，套现资金约1.54元。相反，深圳市腾讯计算机系统有限公司通过大宗交易于2011年11月16日，以均价25元/股，购买526万股公司股份，占总股本比例3.98%，将成为公司第四大股东。这也许是，前几名自然人出售，而第四股东腾讯计算机系统有限公司接单，该股“嵌入”顺网科技，成为第四大股东。

　　12月解禁市值环比增长近八成

　　12月沪市两市解禁市值较大，较11月解禁市值环比增近八成，为2011年9月份以来单月解禁市值最大的月份。《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，12月100家公司解禁市值高达为1625.38亿元，比11月份的926.81亿元增加了698.57亿元，环比增长为75.37%。12月解禁股数为199.24亿股，比11月份的99.17亿股增加了100.07亿股，其中12月首发原股东限售股解禁93.51亿股，定向增发机构配售股解禁92.61亿股，其他解禁股份类型共解禁13.11亿股。

　　首发限售股解禁94亿股

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，12月沪深两市首发原始股东限售股解禁93.51亿股，较11月首发原始股东限售股解禁28.59亿股，增加了64.92亿股，环比增长227%。

　　12月沪深两市将有30家公司进行首发原始股东限售股解禁，其中首发原始股东限售股解禁股数超过5000万股的公司有14家，它们分别是上海电气(740908.85万股)、永辉超市(38403.47万股)、兴业证券(29117.10万股)、亚星锚链(16083.38万股)、山东矿机(13746.50万股)、山河智能(10905.88万股)、齐峰股份(8452.26万股)、新时达(7187.41万股)、香雪制药(6921.00万股)、天桥起重(6669.30万股)、光正钢构(6534.34万股)、宋城股份(6006.00万股)和海源机械(5065.24万股)等14家公司首发原始股东限售股解禁。

　　比较典型的是上海电气，2011年12月5日上海电气将迎来740908.85万股的首发原股东限售股解禁。英大证券认为，公司风电设备业务发展良好，海外订单创历史新高；同时继续发展高门槛的海上风机市场，继续研制5 兆瓦风机产品；公司火电设备发展迅速，加强国内、外合作；而司拓展的输配电设备领域，将是公司利润另一新增长点，公司与国家电网下属上海市电力公司签署合资合同，双方共同出资组建上海电气输配电装备有限公司，通过在输配电领域建立全面战略合作关系，为满足未来中国智能电网新一代电力系统、储能设备及节能环保的需求提供卓越的服务。预计2011年—2013 年公司的每股收益分别为0.27 元、0.33元、0.40 元，给予公司“增持”评级。

　　增发机构配售股解禁92亿股

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，12月沪深两市定向增发机构配售股解禁92.61亿股，较11月定向增发机构配售股解禁23.92亿股，增加了68.69亿股，环比增长287%。

　　12月沪深两市将有32家公司进行定向增发机构配售股解禁，其中定向增发机构配售股数超过1亿股的公司有13家，它们分别是京东方A(298800.00万股)、信达地产(102722.55万股)、华能国际(100000.00万股)、外高桥(68293.14万股)、上海汽车(64888.25万股)、凌钢股份(43147.32万股)、中兵光电(38289.83万股)、阳光城(23145.17万股)、华鲁恒升(21000.00万股)、太原重工(18629.82万股)、西部资源(16762.75万股)、湖北能源(13100.73万股)和珠海中富(11560.00万股)等13家公司定向增发机构配售股解禁。

　　比较典型的是京东方A，2011年12月13日京东方A将迎来298800万股的定向增发机构配售股解禁。京东方科技集团股份有限公司创立于1993年4月，是一家显示产品与解决方案的供应商。经过多年的技术积累与创新，京东方已完整掌握了TFT－LCD的核心技术，年自主申请新专利数量超过500余项，居国内同业前列，已成为中国内地显示领域最具综合实力的高科技企业。华泰证券认为，公司未来主营业务能否真正盈利还是取决于未来8.5 线建设以及运营情况，以及未来国内大尺寸面板的关税税率的上调幅度。虽然今年主营亏损，但公司未来将在鄂尔多斯建设一条总投资为220亿元人民币的第5.5 代AM-OLED 生产线， 并将获配总量不低于10 亿吨的煤炭探矿权，公司如果出售探矿权，将获得投资收益。

　　其他解禁股13.11亿股

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，12月沪深两市除首发原股东限售股和定向增发机构配售股解禁外，还有其他解禁股份类型，这部分解禁股累计13.11亿股，较11月其他类型股份解禁46.66亿股，减少了33.55亿股，环比增长71.9%。

　　12月共有38家公司将进行其他解禁股份类型(除首发原股东限售股和定向增发机构配售股解禁类型外外)，其中解禁股数超过1000万股的公司有14家，它们分别是青岛啤酒(41739.45万股)、重庆实业(17059.02万股)、岳阳林纸(13694.59万股)、*ST盛润A(12928.11万股)、钱江水利(7275.09万股)、长城汽车(6000.00万股)、华孚色纺(5115.82万股)、青海华鼎(5000.00万股)、三峡水利(3273.60万股)、*ST鑫安(2507.98万股)、康恩贝(2469.60万股)、京运通(1200.00万股)、明泰铝业(1200.00万股)和丰林集团(1170.00万股)。