每日晚间实力机构点评热门个股精选

　　河北钢铁：集团承诺矿石注入 后续发展大有可为

　　集团将积极为铁矿石业务资产注入创造有利条件，并在本次公开增发收购邯宝钢铁有限公司完成后立即启动注入程序，首批力争在2012年12月31日之前将权属清晰、有利于提升上市公司盈利能力的铁矿石业务资产注入本公司，主要包括司家营铁矿、黑山铁矿、石人沟铁矿等，预计资源储量不低于10亿吨、铁精粉产能不低于700万吨/年。其后将随着条件成熟继续注入，直至铁矿资产全部进入上市公司。河北省政府支持集团在省内的资源整合，矿业公司力争在“十二五”末掌控资源72亿吨，后续的资产注入同样值得期待。持续资产注入必然能够给公司带来业绩增厚，并且目前公司的PB仅为0.9X,处于估值低位，上调公司的评级至增持。

　　(申银万国 郑治国)

　　山煤国际：煤矿整合进度领先 资产注入保证高成长

　　煤矿注入空间大，整合煤矿进展顺利，拟注入的7个煤矿合计产能为870万吨，预计2013-2014年逐步达产。整合煤矿建设进展顺利，进度在山西地区领先。集团公司还有7个煤矿合计产能800多万吨，计划在本次资产注入完成后的5年内再次启动资产注入。公司共有10条船，较原计划增加4条船，新增运力19万吨，走长江内河运输，有效弥补海进江运力的不足。公司发展煤炭贸易业务，建设配煤中心，发展自己的海运轮队，未来将打通煤炭全供应链。考虑资产注入的盈利增长和股本摊薄，则2011-2013年EPS为1.41、1.80、2.90元/股，维持“买入”评级，提高目标价至39元。

　　(民族证券 李晶)

　　骆驼股份：业绩确定爆发 整合加快垄断

　　公司是是车用铅酸蓄电池的龙头，面临汽车保有量增长和行业整合契机。铅酸电池作为后汽车时代的重要品种，将是受益汽车保有量扩张的最佳品种(汽车保有量4-5倍成长空间)，保有量增速进入高速期，抗周期特性明显；公司管理机制灵活，竞争优势凸现，长期看好公司未来的成长空间和潜力。本次行业洗牌效果仍将持续，公司将进入良性成长的轨道。经历行业整合，公司快速响应陆续实现产能扩张，把握契机实现份额扩张，实现寡头垄断地位。考虑公司两年增速，给予11年35倍估值，调高目标价至30元，维持“强烈推荐”评级。

　　(中投证券  张镭 邓学 邢卫军)

　　七匹狼：非公开增发用于营销网络优化 推荐

　　今日公司发布非公开增发股票预案，此次募集资金全部投向营销网络优化项目。项目计划建设销售终端1,200家，其中以直营方式增设60家旗舰店和300家专卖店，通过加盟方式增设140家旗舰店及700家专卖店，项目建成后新增面积18万平米，项目达产后年新增销售规模14亿，预计实现净利润2.79亿。公司此次营销网络优化项目的完成，有利于提升直营比例，旗舰店数量将达到559家，与公司“批发”转“零售”战略相契合。公司经过2009、2010年及2011年上半年稳健发展，已经将2008年加盟商快开店、订货冒进所带来的存货增加等负面影响完全消化，目前加盟商库存处于非常良性的状态，为公司再次相对快速发展奠定了基础，。我们预计增发对2012年EPS摊薄幅度约为16.5%-18%，即考虑摊薄因素，2012EPS约在1.8元左右，对应PE22.6倍，维持“推荐”评级。

　　(银河证券 马莉)

　　中国联通：互联网接入市场反垄断调查无扰 目标6.3元

　　如果垄断被认定，对联通A股业绩影响也不大，我们坚持认为，公司已经进入历史发展的最好时期，公司正抓住有利时间窗口，采取积极的营销策略，全力推进3G 用户发展，实现业绩逐步向上。由于短期内看不到下一代机型iPhone4S在大陆销售的可能，预计对4月份套餐取消以来中高端用户的受抑需求可形成较大刺激，这将成为公司年底前用户增长的新添动力。此外，公司5款千元智能机的推广效果有目共睹，实现3G用户快速增长而3G补贴力度也不大。我们认为，联通目前正处于历史上发展的最好时期，已形成经营的良性循环，无论此次反垄断调查结果如何，也不会影响公司业绩向上的趋势。维持“增持”评级，目标价6.3元。

　　(中信建投 戴春荣)