北斗产业：交通行业率先启动北斗产业化规模应用

　　事件：

　　2010年11月8日，在北京举行了“中国全球定位系统技术应用协会2011年会暨北斗产业化和战略新兴产业发展论坛”。会上，交通运输卫星导航产业化中心刘建主任做了题为“做好交通运输行业应用，支撑国家卫星导航战略”的报告，披露了很多最新信息。交通运输行业的北斗产业化示范应用开始快速推进，其规模令人振奋。

　　简评

　　北斗行业应用推广，政府大力支持是第一要素

　　“中国全球定位系统技术应用协会2011年会暨北斗产业化和战略新兴产业发展论坛”上，据交通运输卫星导航产业化中心刘建主任介绍：2010年建成全国重点营运车辆联网联控系统，并于2010年4月14日开通，目前系统上线车辆106万多辆（进入系统但还未安装北斗终端车辆），上线“两客一危”车辆40万余辆（两客是指单次运营里程超过800公里的客运车辆和高速公路客运车辆；一危是指危险品运输车辆）。

　　国务院23号文通知，对于“两客一危”安装卫星定位兼容终端，分成两个时间点：第一是2011年8月1日开始，新出厂的“两客一危”必须前装北斗卫星导航兼容终端。如不前装，公安部将对此车辆拒上车牌。即使前两项把关不到位，交通部门可以不予以核发道路运输许可证；对于后装“两客一危”车辆，交通运输部门要求必须在2011年12月31日前全部安装。如不后装，2012年1月1日起，交通运输部门对所有运输企业给予相应处罚，暂停车辆年检、吊销运输许可证。

　　关系到国家安全、国计民生，北斗产业化推广已经上升到国家战略层面。我们认为：政府的大力支持是第一要素，因为产业发展之初，价格上没有任何优势，只有政府的大力支持才能保证产业化稳健推进。在交通运输行业中，北斗系统导航定位技术应用是实现交通运输信息化手段，国家提供1亿多元经费支持交通运输行业“重点运输过程监控管理服务示范工程”示范应用的开展，深化了北斗产业行业应用。由于北斗产业重要的战略意义，我国政府部门很有可能借鉴交通运输行业的强制推行的做法，在其他特种行业也强力推广北斗，如若如此，则北斗产业的推进速度将更快。

　　北斗行业应用市场想象空间巨大

　　会上刘建主任还提到，9个示范省份通过分省牵头多省协作的方式，统一组织相关应用软件建设工作，在北斗应用环境基础建设完毕后，下一步便是安装计划。计划2011年年底前“两客一危”车辆安装北斗/GPS兼容终端8万台左右；要求2012年开始，所有示范省份的重载普货前装兼容终端，市场容量约60-70万台，按我们初步测算市场规模至少十亿元以上。

　　根据北斗产业应用推进十年规划，到2015年，北斗终端每年出货量达到100万台，按我们测算北斗应用产值达到150亿元。随着交通运输行业车辆按计划完成兼容终端安装，并且其他国家重大专项42个应用示范工程相继推进，我们认为北斗产业化推进速度可能会超出市场预期，市场规模迅速放大（2010年北斗终端销量仅约2万部）。北斗卫星导航系统应用前景广阔，集定位、无线通信、互联网、物联网于一体的应用是下一代导航产业发展的主要特征，终端和运营服务相结合的产业模式正在逐渐形成并逐渐地改变人们的生活方式。

　　投资机会在于行业原有龙头和新进入者，上市公司有望分享行业高增长

　　我们认为，北斗二代年底前后开始试运营后，行业面临重新洗牌，一代龙头公司借助原有市场基础优势将继续在行业爆发中获益；而新进入公司中相关技术领先者也有望在这次行业变革中建立自己的市场地位，分享千亿市场蛋糕。重点关注具备技术及市场领先优势的北斗产业原有龙头国腾电子，以及中国卫星，和在运营服务业已有成熟模式、并强势新进入北斗芯片核心技术研制领域的北斗星通。另外，其他一些公司如海格通信、合众思壮、华立创通等公司的进展也值得密切关注。