资源股再逞强 19个股攻势或将展开

　　■本报记者 赵子强 孙华

　　分析人士认为，行情的上涨往往是资源股引领，而回落则同样是受这类个股的拖累，昨日，资源类个股走强给行情的继续发展打下了基础，特别是大单资金持续流入的个股后市上涨机会更大

　　编者按：自上周五大盘反弹以来，上证指数飞涨126.56点，近两个交易日在2300点整关口盘整，攻而不破。值得关注的是，本轮行情领头羊有色金属的新材料开始恢复强势。分析人士认为，行情的上涨往往是以资源领先，而回落则同样是受这类个股的拖累。昨日，资源类个股走强给行情的继续发展提供了基础，特别是大单资金持续流入的个股后市上涨机会更大。

　　大单监控：主力资金青睐19股

　　盘面看，受金属价格反弹影响，有色金属板块午后崛起，个股多数飘红。据《证券日报(微博)》市场研究中心统计，有色金属板块指数收报5147.93点，上涨1.09%，排名31类行业板块首位，跑赢上证指数1.14个百分点，总成交额100.61亿元。其中，有多达57只个股上涨，占有色金属个股总数的90.48%。

　　从资金流向看，昨日有色金属备受大单资金关照。统计显示，63只交易中的有色金属股昨日合计大单资金净流入12198.67万元，其中，大单资金净流入的个股达39只，占该板块交易中个股总数的61.90%，大单资金净流入的个股合计流入资金21259.14万元。另外，大单资金流出的个股有22只，占板块交易总数34.92%，合计大单资金流出达9060.47万元。

　　大单资金净流入超过1000万元的有色金属股分别是：广晟有色(4798.397万元)、中金黄金(2890.897万元)、紫金矿业(1932.512万元)、株冶集团(1207.708万元)、山东黄金(1167.965万元)、荣华实业(1089.565万元)。

　　新材料个股的大单资金净流入情况虽出现分化，但整体仍显示出流入迹象。统计显示，98只交易中的有色金属股昨日合计大单资金净流入5454.64万元，其中，大单资金净流入的个股达52只，占该板块交易中个股总数的53.06%，大单资金净流入的个股合计流入资金24130.89万元。另外，大单资金流出的个股有46只，占板块交易总数46.94%，合计大单资金流出达18676.248万元。

　　另外，自上周五反弹以来，拥有较多大单资金净流入的个股值得关注。统计显示，6日以来，有色金属和新材料板块大单资金流入累计超过2000万元的个股达19只，分别为：包钢稀土(8950.83万元)、铜陵有色(7879.59万元)、中金黄金(5559.99万元)、山东黄金(4545.23万元)、广晟有色(4543.27万元)、三爱富(4441.79万元)、江西铜业(4056.38万元)、烟台万华(4008.47万元)、驰宏锌锗(3923.10万元)等个股。

　　有色金属：进口数据对市场形成正面支持

　　近日，中国海关公布进出口初步数据，未锻造铜及铜材12月进口量为50.89万吨，同比增长48%，环比增长13%。2011年全年进口为407万吨，同比减少5.1%。但全年进口金额为同比上升12%。

　　对此，市场人士分析指出，铜进口数据有利于进一步对市场形成正面支持。在以往一直强调欧美同时出政策对于基本金属价格的决定性作用。但市场如有阶段性超预期的行情，前提必然是基本面不坏。12月份的进口数据虽然有多种非基本面导致进口增加的解读方式，但无碍数据持续转好的结果，至少这反映了现货市场在低位的积极态度。这将进一步在3月上旬以前对市场形成正面支持。另外，目前价位下铝是较好的防御品种。

　　战术性机会前奏已经展开。银河证券指出，主要原因是近期美联储政策变化符合预期。其次，近期铜、铝的基本面情况超出预期。尽管1月6日以来有色金属板块出现了较大幅度的反弹，但仍建议继续对有色金属行业板块保持积极关注，特别是如果春节前市场对目前的上涨出现怀疑而调整时。

　　出于对未来一个阶段的乐观预期，尽管不看好全年的有色金属行业，但仍将行业评级暂时地由“回避”上调至“中性”。如认同未来欧美出现宽松政策的预期，则铜、金、锌、镍等品种阶段性依次最为受益，时点判断倾向于今年2-4月间。近期受美铝减产和伊朗局势紧张影响，电解铝可能有一过性机会，但仍然相对更为看好受益于氧化铝交易金融化预期的云铝股份。

　　对于小金属，中投证券依旧强烈建议关注受益国内高端钛材需求显著增长的宝钛股份；行业拥有巨大进口替代空间、公司拥有资源优势和技术优势的厦门钨业和即将释放深加工产能的章源钨业；在南方稀土整合中有望受益的中色股份等；以及上下游均有优势的云南锗业。

　　对于金属新材料深加工企业。看好受益国内航天航空的高温合金龙头企业钢研高纳；贵金属材料深加工企业贵研铂业；同样有望受益航空航天发展的博云新材；产能释放确定、长期成本优势明显、下游电子行业景气有望底部回升的新疆众和等。对于基本金属，建议关注基本面相对更好一些的铜和锡，建议关注的铜陵有色和锡业股份。

　　新材料：将带来巨大市场机会

　　新材料是指新近发展的或正在研发的、性能超群的一些材料，具有比传统材料更为优异的性能。战略性新兴产业是中国化工新材料发展引擎，在国家大力发展新一代信息技术、节能环保、新能源、新材料和新能源汽车等产业的情况下，化工新材料将极大的受益于这些产业的发展。“十二五”期间国家将实施十大专项工程，其中碳纤维材料、功能膜材料、锂电池材料和建筑节能环保材料将获得国家的重点支持。

　　“十二五”期间，国家将对新材料进行重点支持，专项工程重点支持的每个子行业都有望通过5到10年的时间形成千亿元至万亿元的产值规模，我国新材料产业正处在由大变强的关键阶段。

　　按照近几年我国GDP发展速度及规模测算，市场人士预计到2015年战略性新兴产业增加值约4.3万亿元，2020年将达到11.4万亿元。为实现上述发展目标，市场人士预计预计战略性新兴产业在2011年至2015年间要实现24.1%的年均增速，2016至2020年要实现21.3%的年均增速。

　　化工新材料之一的碳纤维复合材料被国际上称之为“第三代材料”，因为用碳纤维制成的复合材料具有极高的强度，且超轻、耐高温高压，广泛应用于航空、汽车及国防领域等。由于技术门槛很高我国碳纤维生产发展缓慢，但消费量却与日俱增，市场需求旺盛，能获得技术突破的企业投资价值显著。国海证券(微博)建议重点关注准备已经启动碳纤维项目建设的金发科技。

　　而作为新材料的锂电池材料在静待动力汽车市场启动。便携式锂电池规模稳步增长，汽车锂电池市场规模将迎来爆发式增长。锂电池材料中正极材料毛利率超过30%，负极材料超过20%，电解液达到40%左右，隔膜超过70%，六氟磷酸锂电解质材料为70%左右。目前锂电池材料行业瓶颈较高，国内目前正极、负极处于供需平衡状态，电解液、隔膜为技术含量最高的环节，产品供不应求。国海证券建议重点关注磷酸铁锂项目已经投产的佛山照明已经实现锂电池隔膜产业化的佛塑科技。

　　建筑节能材料则重点关注聚氨酯外墙保温材料的投资机会。国内社会能耗中约30%在于建筑建材能耗，其中墙体占43%、门窗占40%、屋面占12%、地面占5%。聚氨酯硬泡在外墙保温材料中性价比最优越，建筑保温市场启动后，聚合MDI和硬泡聚醚需求迎爆发式增长。国海证券建议重点关注聚氨酯主要原料MDI的龙头企业烟台万华。

　　通过对钛、钕铁硼、非晶带材、高温合金等子行业的重点分析，广发证券(微博)认为这几个行业也具有非常好的前景，其对应的龙头企业：西部材料、宝钛股份、中科三环、安泰科技、钢研高纳等公司值得重点关注。