央企布局 新兴产业再添政策保障

　　经过一年的规划与筹备，“十二五”规划中的七大战略性新兴产业将进入实质性发展阶段，70家央企已率先大举布局，其中的投资机会将日益显露。

　　新兴产业再添政策保障

　　日前国务院国资委提出明确要求：主业与节能环保、新能源、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新材料、新能源汽车等产业相关的中央企业，要调整完善专项规划，编制好企业新一轮滚动规划。

　　这份名为《关于认真做好中央企业2012~2014年滚动规划编制工作的通知》(下称《通知》)要求，各中央企业要根据实际情况和相关政策依据，对企业所处的发展环境、产业发展趋势和发展重点等重大问题进行深入研究，科学编制企业2012~2014年滚动规划。

　　据悉，国务院国资委已委托相关科研单位就央企发展战略性新兴产业进行调研，初步形成了央企发展战略性新兴产业专项报告，并在国资委层面进行了一轮讨论和交流，预计时机成熟后，或将在央企内部发布。

　　去年底，国资委在官方网站开出“央企招商”专栏，其中，包括新能源汽车、分布式能源、新材料等战略性新兴产业成为央企新一轮的投资热点。

　　在2010年10月国务院颁发的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中提出，到2015年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到8%左右。政策一经颁布，以央企为代表的“国家队”依据其先天禀赋，迅速在七大战略性新兴产业中布局。

　　统计显示，目前117家中央企业中，已有70多家涉足节能环保、新材料、新能源、高端装备制造、生物医药等新兴产业，并且在节能建材、核能建设等细分领域获得了一定突破，产业范围基本涵盖了七大战略性新兴产业。

　　新兴产业发展空间打开

　　尽管当前股市整体不活跃，但在政策暖风频吹，经营环境改善背景下，新兴行业中的文化产业类、节能环保和软件服务类个股热点不断。很多分析人士认为，未来结构性机会仍将逐步凸显，部分新兴产业子领域扶持规划将更具操作性，政策效果将大幅提升；另一方面，今年以来业绩压力反而创造强势公司的扩张机会，提升未来业绩弹性。其中节能环保设备、化工新材料、软件服务和文化传媒四大产业个股值得关注。

　　文化产业作为战略先导型国家支柱产业，政策支持将继续倾斜，财税、金融扶持等实质性政策有望跟进。其中，有线网络行业将有益于广电体系的体制改革，广电网络等价值面临重估。影视行业作为中华文化输出的重要载体，政府将通过财税、金融、出口补贴等方式给予支持，加之国内旺盛的需求，华谊兄弟、光线传媒等被看好。

　　同时，“十二五”规划纲要提出节能环保为新型产业之首，《火电厂大气污染物排放标准》中氮氧化物排放控制史上最严，将带动建设和运维服务发展，推动技术国产化，脱硝市场将爆发增长。国泰君安证券公司推荐具有自主知识产权、技术路线全面、受建设运维双驱动的大气治理先锋国电清新；受益于“十二五”大规模城市污水建设和提标改造的巴安水务以及具备大项目承揽能力、技术领先的垃圾渗滤液龙头维尔利等。

　　此外，在巴菲特买入IBM后，云计算概念股轮番表现。在经济增长方式改变和经济结构战略调整的大背景下，信息化将成为提升经济效率的重要手段。在我国的战略性新兴产业中，云计算和物联网的发展，将与下一代互联网、新一代宽带移动通信以及集成电路、软件等协同推进，推进我国经济可持续发展，各个细分领域有望获得产业成长新动力。其中金融(支付)、医疗信息化、智能交通等重点领域有望获得估值溢价。互联网中的科大迅飞、启明星辰、拓尔斯；卫宁软件、万达信息等医疗信息服务商以及海康威视、大华股份等安防行业潜力大。

　　中小盘股送转能力强

　　除了受政策扶持，年底市场也关注个股的送转能力。新兴产业中很多上市公司由于股本不大，成长性好，加上公积金丰富，送转能力预期也吸引了市场资金。

　　财汇资讯统计显示，开山股份、双星新材、舒泰神、汤臣倍健等三季末每股资本公积金均超过12元，焦点科技等16只个股每股资本公积金位于5元至10元的高位区间内，姚记扑克、上海钢联等次新股的总股本均不足1亿股，存在扩张需求。而从目前已公布的全年业绩预告情况来看，共有124只中小板和创业个股预告全年业绩将同比大幅上升，如新北洋、富安娜、东软载波等。东软载波在国网公司电力用户信息采集系统工程的加快刺激下，今年前三季度净利润同比增长超过 1.3倍，9月底以来股价振荡走高，近期创出上市来的新高61元，有观点认为其高送转概率较高。

　　高送转股一般盈利成长较好，给投资者带来不错收益。随着证监会表态要提升分红水平，市场对高送转概念重燃热情，高送转题材潜力股是每年初投资者热议的主要话题。东北证券分析师赵旭对2011年有可能高送转的公司进行了实证评价，排名前10的公司包括开山股份、好想你、东软载波、蒙发利、北京君正、史丹利、佰利联、双星新材、亚威股份、东方电热等，其平均每股收益在1.672元，每股净资产15.488元，每股资本公积金平均为11.540元，每股未分配利润2.951元，而且全都在中小企业和创业板，建议适当关注，根据投资偏好优化选择。综合