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北京股商: 避免恐慌性抛售 逢急跌可轻仓介入

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-09-26 18:03 来源: 北京股商

  北京股商

  大盘环境:避免恐慌性抛售

  上周中国水电IPO后,周末中交建IPO融资计划再次启动。两市早盘小幅低开,之后权重股护盘,两市一度翻红,但是受到十一长假谨慎情绪压力,指数逐步震荡走弱,下午中国平安跳水,两市继续下跌。沪综指收于2393.18点,跌1.64%。行业板块均绿盘报收,煤炭石油、铁路基建板块跌幅相对较小,而保险、黄金板块遭受重挫。两市仅有一成多个股上涨,5家涨停,4家跌停。

  中国平安是造成今日股指再创调整以来新低的罪魁祸首,市场传言:比利时富通集团爆发财务危机导致股价暴挫,导致手持富通股票的中国平安投资浮亏超过160亿;受绿城房地产信托业务被调查影响,平安作为绿城主要信托融资伙伴,被大基金减持;汇丰可能正抛售所持平安股权;保险公司面临差别化车险开发机制;平安200多亿参股的意大利国家银行面临破产。

  尽管今日股指再创调整以来的新低,沪综指击破2400点整数关口,但是投资者不用过于悲观,市场还是出现了一些亮点:启源装备、国兴地产再次涨停,这种两连扳是很长一段时间市场没有出现过的,其意义重大,毕竟出现了局部的赚钱效应;博云新材、中钢吉炭、力合股份涨停,其他的一些新材料个股也有不错的表现,这是一种板块效应的体现。

  我们认为股指连续下杀的概率不大,一方面因为上述亮点的出现,另外原因如下:

  一、近期市场总体上是盘跌格局,上涨是间歇和脉冲式的,下跌则是缓慢的,这种特性决定了急跌的概率不大。

  二、目前距离前方低点2319点不过80点,惜售的心理普遍存在,量能的萎缩一方面说明投资者不愿意买入,另一方面也说明投资者不愿意卖出。

  三、近期利空因素铺天盖地,正是这铺天盖地的利空导致股指迭创新低,这些利空消息在股指的下跌的过程中得到了一定程度的消化,如果这些利空因素有所改善的话将转变为利好的刺激。

  当然,在下跌的趋势中不能轻易言底,总体上还要控制好仓位,中线的布局要分批次进行,而短线则需要紧跟热点,快进快出。主要关注新材料板块的持续性和超跌个股的机会。

  板块机会:关注新材料能否持续

  周一股指在没有最高,只有更高的融资潮打击下,失守2400点。以中国平安为首的保险股,是做空的主力军,银行地产等权重股也受其拖累,但多方阵营也不是毫无亮点,一方面敏感资金苦苦拉升中国石油,另一方面游资为了制造赚钱效应、激活市场人气,逆势发动国兴地产、启源装备,还算比较成功,周五股商财富报告中我们重点分析,“如果国兴地产能再次封涨停,意义重大,因为它代表了市场上最敏感的资金对于目前点位的认可,也代表游资做多意愿坚决与否。”这种连续涨停某种程度上是市场一个风向标。更重要的一点,游资已经开始制造板块效应,以石墨烯的为首的新材料板块成为今天的最大看点,中钢吉炭、力合股份、博云新材等集体封涨停,但是石墨烯后市究竟怎么走,能否持续,还是一日游?存在较大的不确定性,但是从盘面看存在4大积极因素:

  一:已经形成了板块效应,比如石墨烯概念是今天唯一上涨的板块,涨幅达到3.67%,并且有三只个股封于涨停。

  二:图形处于相对底部区域,符合目前资金追求安全性这一行情特点。虽然股指下探,但是很多超跌个股已经率先展开了超跌反弹,在这背景下,这类有政策支持的个股自然容易受到资金的青睐。

  三:政策扶持,《新材料产业“十二五”发展规划》,即将发布实施。国家将对高强轻型合金材料、高性能钢铁材料、功能膜材料、新型动力电池材料、碳纤维复合材料、稀土功能材料等6类新材料进行重点支持。该产业的市场空间相当广阔,据规划,十二五”期间自给率达到70%、重大项目支持的子行业通过5-10年形成千亿至万亿产值规模。

  四:媒体频繁吹暖风,市场关注度较大,有广泛的群众基础,因此拉升起来,易形成跟风效应。这有点像今年年初高铁水利启动时的背景。弱势行情,媒体连续吹风多日,有了舆论氛围,然后再爆发高铁水利行情。

  当然这都是基于合理推测,能否形成主流热点板块,还有待市场验证。如果一旦形成热点,石墨烯被炒的鸡犬升天将是大概率事件。另外热点炒作必将会向其他新材料细分板块延伸:操作上可以重点关注以下几类:

  1、稀土永磁,鉴于稀土上游环节的价格前两年已大幅飙升,稀土资源股股价已透支行业景气。投资者可从稀土永磁产业化和技术化突破的角度着手,关注稀土永磁的深加工环节,一旦技术有所突破,其盈利成长空间更大。可关注银河磁体、正海磁材、江粉磁材、天通股份、宁波韵升、北矿磁材等。

  2、新型动力电池材料,天齐锂业、赣锋锂业、中信国安、德赛电池、中炬高新、科力远、亿纬锂能、万向钱潮等,没怎么涨的可重点关注,涨幅较大的短线还是以回避为宜。

  3、高强轻型合金材料,轻型合金主要是钛合金、镁合金和铝合金,其中,钛、镁合金目前规模较小,受益航空工业和汽车工业的快速发展,将成为“十二五”期间最有潜力的合金材料。在合金材料领域,宝钛股份与钢研高纳、在航空工业的发展中受益最明显。另外西部材料,云海金属最近资金介入较明显,中线,逢低可关注,不宜追高。

  4、高性能钢铁材料,高端装备制造业的发展将是特钢需求提升的主要推动力。可关注盘子较小股性较灵活的抚顺特钢和西宁特钢、中原特钢等。

  5、功能膜材料,其主要包括水处理膜、太阳能电池膜、平板显示薄膜、半导体及微电子用薄膜等领域,这几大领域将涌现出一批成长前景良好的公司。可关注,水处理膜类的碧水源、国中水务、创业环保、洪城水业等;太阳能电池膜类的广东榕泰、拓日新能、南玻A、金晶科技等;平板显示薄膜相关公司包括长信科技、万顺股份、彩虹股份、莱宝高科等。

  考虑到仍处于弱势行情,操作上不宜盲目追高,可逢低吸纳。

  操作策略:逢急跌可轻仓介入

  周一大盘大幅低开后,出现一波小幅反弹,但此后一路下行,午后更是加速下跌,最终收出一根中阴线,成交量较上一个交易日萎缩一成半,呈现缩量下跌之势。大盘不但破位2400关键点位,同时也创出一年多来的新低,显示做空动能不断,场外资金出现越跌就越不敢介入的局面,市场总体观望气氛浓厚。

  盘中最大的杀跌动能来自于中国平安暴跌9.58%,虽然中国石油有护盘动作,但终究难抵挡金融板块的这种恐慌性的杀跌,最终引发股指盘中快速跳水。而中国平安H股在三个交易日内从56港元暴跌至42港元,跌势之猛、跌幅之大,都远远超出市场的预期。但是市场近期的持续大跌,也加速市场赶底的进程。国内外消息面上的利空现在集中大举释放,也有利于大盘近期快速探出短期底部。暴跌之后必有暴涨,这也是市场运行的必然规则。

  就短线而言,H港尾盘出现大幅反弹,收回当日大部分跌幅,这也意味着市场短线有企稳可能。而A股本身持续超跌,存在较强的反弹要求。如果外围市场经历上周暴跌之后能够企稳,那么A股探底反弹的可能性就极大。同时,国际大宗商品近日持续暴跌也能够减轻国内输入性通胀压力,本身也存在利好的因素。全球股市近期持续暴跌,客观上也要求市场近期能够短暂企稳。基于此,我们认为大盘短线探底反弹的可能性非常大,短线操作上轻仓者可关注已大幅超跌品种,逢急跌时适量介入,快进快出。

  而中长线来看,大盘再度创一年来新低,目前是处于明显的下跌趋势之中,中线震荡下行的格局仍然没有改变,因此中线操作宜适当谨慎,耐心等待市场企稳。

  综上所述,大盘短线持续大跌之后,存在较强反弹要求,总体仓位控制在三成左右,短线逢急跌可以轻仓介入超跌个股,大盘探底反弹的可能性较大。

  大盘风险提示:大盘仍维持弱势震荡探底格局,宜防范大盘出现持续下跌的阴跌走势,如果短期不能收回2400关键点位,则极可能引发的新一波下跌浪,持续探底2319点强支撑位。

  板块风险提示:大盘屡创新低,前期涨幅较大的个股或近期的强势股存在补跌要求,要高度防范强势股大幅补跌风险,对于手中持有的强势股宜逢高减仓。

  

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