中信完成重组改制 新设立中信股份或将海外上市

　　秦伟

　　12月27日晚，中国中信集团公司(下称“中信集团”)宣布完成整体重组改制，成为国有独资公司并更名为中国中信集团有限公司(下称“中国中信集团”)，注册资本为1837亿元。财政部将代表国家依法行使中国中信集团出资人的权利和义务。

　　同时，中信集团以现有绝大部分经营性净资产作为出资，联合下属全资子公司北京中信企业管理有限公司(下称“中企管理”)，共同发起设立中国中信股份有限公司(下称“中信股份”)，注册资本为1280亿元，其中，中国中信集团持股99.9%，中企管理持股0.10%。

　　中信集团何时实现整体上市成为市场关心的话题。“要海外上市的应该是中信股份。”一位外资投行人士表示，重组改制后的中国中信集团是国有独资公司，不是股份有限公司，估计不符合上市要求。

　　子公司控股结构微调

　　中国中信集团将承继中信集团(包括境外分支机构)的全部资产、负债、机构和人员，业务范围亦保持不变。中国中信集团已按国家有关法律法规，制定了公司章程，建立了由董事会、监事会和高级管理层组成的现代公司治理结构。

　　12月27日，中国中信集团召开了第一届董事会第一次会议，通过了聘任中国中信集团总经理等相关议案。中信股份也召开了第一届董事会第一次会议和第一届监事会第一次会议，选举出中信股份的董事长和副董事长，聘任了总经理、副总经理、财务总监、总经理助理及董事会秘书。

　　目前，中信集团共拥有44家子公司(银行)，包括设在香港、美国、加拿大、澳大利亚等地的子公司；在东京、纽约、哈萨克斯坦设立了代表处。集团旗下在香港上市的股票包括中信银行(0998.HK)、中信证券(6030.HK)、中信泰富(0267.HK)、中信资源(1205.HK)、中信大锰(1091.HK)、亚洲卫星(1135.HK)、中信21世纪(0241.HK)、中信国际电讯(1883.HK)和大昌行集团(1828.HK)。

　　重组改制后，中国中信集团对中信银行和中信证券的控股结构将有所改变。

　　中信银行的公告称，中信股份成立后，中信集团会将其持有的中信银行股份及其他资产转让至中信股份作为出资。中信集团共持有中信银行约289亿股股份，其中99.9%由中信集团直接持有，710股由中信集团通过其全资附属公司Gloryshare Investments Limited持有，合计占中信银行已发行股本的61.85%。转让完成后，中信股份将持有中信银行股份，成为其直接控股股东，Gloryshare Investments Limited成为中信股份的全资附属公司，而中国中信集团将透过中信股份持有中信银行61.85%的股份，即转变为中信银行的最终控股股东。

　　据悉，上述转让已获得国务院和财政部的批准，但仍需取得中国银监会和中国证监会的批准。

　　与中信银行类似，中信证券的直接控股股东也由中信集团变为中信股份。重组改制前，中信集团对中信证券的直接持股比例为20.30%，改制后，中信股份将直接持有中信证券20.30%的股份，而中国中信集团将成为中信证券的最终控股股东。

　　海外整体上市更进一步

　　2008年起，中信集团整体上市的战略就被提上日程，并在2009年形成推动整体上市的思路。

　　“由于中信集团下面有十几个上市公司，在国内法制环境中整体上市不可行。”中信集团原董事长孔丹曾表示，在这种情况下，中信集团可能需要先推动股改，再看能不能择机实现境外上市。

　　截至2010年底，中信集团的总资产为25391亿元，当年净利润达334亿元。在2011世界500强排行榜中，中信集团名列第220位，较去年上升34个位次。

　　今年上半年，中信集团现任董事长常振明曾在香港表示，中信集团正在开展整体改制工作，不过改制是个系统工作，需要时间，而集团整体上市还要取决于改制后的集团是否合适上市要求。

　　如今，集团重组改制历时3年终于完成，是否整体上市以及何时整体上市或将很快揭晓答案。

　　“要海外上市的应该是中信股份。”一位外资投行人士表示，重组改制后的中国中信集团是国有独资公司，不是股份有限公司，不符合上市要求。