2011年并购重组审核今收官 37家公司留待来年过堂

　　⊙记者 晓犁 ○编辑 邱江

　　随着证监会并购重组委2011年第39次和第40次工作会议在今天召开，2011年上市公司并购重组审核即将宣告结束。西飞国际发行股份购买资产案、隧道股份发行股份购买资产及重大资产重组暨关联交易案、广州汽车集团股份有限公司换股吸收合并广汽长丰汽车股份有限公司案、*ST轻骑重大资产置换暨关联交易案，将成为2011年最后上会的并购重组案例。

　　然而，等待并购重组委审核的上市公司并购交易案却有着长长的一串名单。据国金证券投行并购部统计的数据，截至今年12月，等待上会的上市公司并购交易多达37家，其中等待二次上会的有天山纺织和粤电力两家。

　　在这37家公司中，从市场分布来看，深市公司有22家，其中创业板公司有5家，中小板公司有3家；沪市公司有15家。从并购类型看，重大资产购买及关联交易最多，有13家；吸收合并3家；IPO超募资金并购有2家。从行业看，涉及广泛，包括多晶硅行业1家、传媒行业1家、矿业类4家、电力行业3家。

　　创业板公司的重组在今年并购市场上颇具意义。继今年5月13日，证监会发布《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定(征求意见稿)》，首次针对创业板的资产重组做出政策规定后，上个月，深交所在“《关于完善创业板退市制度的方案》(征求意见稿)答记者问”中，针对创业板公司的重组明确了两点：一是深交所非常鼓励创业板公司通过重大资产重组的方式进行同行业并购、上下游产业链的整合等，以提高创业板公司的核心竞争力，促进创业板公司进一步做大做强；二是明确不支持暂停上市的创业板公司进行重大资产重组，并通过借壳的方式恢复上市。在这个背景下，一些创业板公司摩拳擦掌展开并购。在等待上会的创业板公司中，万顺股份和华中数控采用IPO超募资金并购。据万顺股份的草案，本次拟收购资金7.5亿元，预计将使用公司超募资金4.5亿元，剩余资金3亿元由公司自筹解决。标的公司主要从事高精度铝箔的研发、生产和销售，为公司上游行业，本次并购后，将实现公司产业链进一步向上游行业的延伸。

　　在排队的公司中，华数传媒借壳*ST嘉瑞一案也颇受关注。根据公司披露的草案，*ST嘉瑞拟以发行股份购买资产的方式购买华数传媒100%股权，每股发行价2元。交易完成后，华数集团将持有上市公司约54.3%股权，公司实际控制人将变更为杭州文化广播电视集团。

　　排队公司中还出现了海外收购的身影。创业板公司金亚科技拟私有化AIM市场上市的公司，并私有化。这也使A股市场的并购呈现出更加多样化。