中国铝业63亿收购海外煤企股权 实施煤铝整合
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-04-05 07:24 来源: 证券时报
证券时报记者 王瑾
标普下调评级，2011年度净利润同比减少69.41%，90亿定增方案二度流产后新方案缩水，中国铝业(601600)近日遭遇的难题颇多。受欧债危机及全球经济环境影响，在铝业不振的整体形势下，中国铝业走上煤铝业务整合之路。
中国铝业今日公告称，4月1日公司与艾芬豪公司(Ivanhoe Mining Ltd。)订立锁定协议，公司拟出资不超过10亿美元(约合人民币63亿元)，要约收购南戈壁资源有限公司截至要约开始日期不超过60%但不低于56%已 发行及流通在外普通股。根据要约价每股普通股8.48加元(约人民币53.51元)，60%股权在公告日的价值约58.4亿元人民币。
公告称，中国铝业控股股东中国铝业公司持有中国铝业约41.8%股份，目前持有力拓股份公司约12.88%的股份，力拓股份公司间接持有艾芬豪公司约51%的股份，但本次交易不属于关联交易。
值得注意的是，根据中国铝业与南戈壁签署的合作协议约定，中国铝业将为南戈壁集团提供特定支持服务，该支持服务包括一项包销安排，即公司可以根 据当时市场价格购买高达南戈壁煤炭产量100%的煤炭，该安排期限为24个月。此外，上述支持服务还包括协助为南戈壁的运营提供电力支持。
资料显示，南戈壁是一家大型煤炭生产和开发企业，于多伦多证券交易所和香港联交所上市(01878.HK)。据了解，南戈壁在蒙古国拥有四座煤 炭项目，一座产煤量巨大的敖包特陶勒盖煤矿和三座开发项目，并获得蒙古国政府颁发的在其境内内进行矿产勘探的许可。其中，敖包特陶勒盖是其最具代表性的煤 矿之一，一直在向中国输送煤炭，该煤矿位于蒙古国南部，距离蒙中边境线约40公里。
根据公开资料，截至2011年12月31日，南戈壁年度获得税前收入约5700万美元，归属于股权持有人的净收入约为5770万美元。而在 2010年度，南戈壁的税前亏损额约为1.19亿美元，归属于股权持有人的综合亏损净额约为8840万美元，截至2010年12月31日，南戈壁报告的资 产净值约为6.79亿美元(约合人民币42.76亿元)。
中国铝业称，收购南戈壁的控股股权符合公司将业务范围向包括煤炭在内的其他资源扩展以实现煤铝业务全面整合，以及将南戈壁的业务与其煤炭领域的其他投资相整合的战略。公司也将成为一个煤炭行业的长期重要投资者，并将南戈壁作为发展煤炭行业的平台。