36%新股上市首年营业利润倒退 14保代或受罚

　　晓晴

　　国内风电整机制造龙头企业之一的华锐风电(601558.SH)，业绩正在持续跳水。

　　4月25日，公司公布的今年一季度业绩报告显示，华锐风电一季度实现主营业务收入115894.01万元，同比减少65.49%；实现归属上市公司股东净利润为5675.87万元，同比急挫87.06%。

　　不仅仅是今年一季度，早在上市当年的2011年，公司业绩就已出现大幅下降。报告期内，华锐风电实现营业收入和营业利润分别为104.36亿元和5.29亿元，同比下降48.66%和83.11%；实现净利润7.76亿元，同比大幅下降72.84%。其中，主营业务毛利率也下降至16.29%，相比2010年度下降了4.32个百分点。

　　此前，《证券发行上市保荐业务管理办法》(证监会令第63号)中第七十二条规定，如出现公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50%以上等情形，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格。

　　照此执行的话，担任华锐风电IPO保荐代表的两名保荐代表人或将难逃处罚。上市之初，华锐风电保荐机构为安信证券，最初的保荐代表人为郑茂林和王铁铭。

　　另据同花顺iFinD的统计数据表明，截至4月25日，累计已有272家2011年上市的次新股公司公布了2011年年报，占335家当年上市公司的比例超过八成。

　　不过，营业利润同比出现下滑的公司却多达100家，占已披露年报公司的比例高达36.76%。

　　更有甚者，有7家当年上市的公司全年营业利润降幅均超过五成以上。它们分别为华锐风电、方正证券(601901。SH)、天喻信息(300205。SZ)、东吴证券(601555.SH)、金城医药(300233.SZ)、金运激光(300220.SZ)、华中数控(300161.SZ)。

　　华锐风电营业利润降幅居首

　　截至目前，若按营业利润同比降幅排序的话，华锐风电全年营业利润同比降幅高达83.11%，在272家已经公布2011年年报的新股业绩跌幅排行榜中高居榜首。

　　本报记者进一步调查发现，作为华锐风电最初上市的保荐代表人，早在去年一月，郑茂林便已辞去投资银行部执行总经理一职，转任公司安信乾宏投资有限公司总经理一职。随后，华锐风电保荐代表人之一变更为朱斌。

　　值得一提的是，郑茂林在安信证券工作期间，除了成功上市后业绩急速“变脸”的华锐风电以外，其在安信证券担任保荐人的其余3个IPO项目均没有成功。

　　另一位保荐代表人王铁铭，目前仍任安信证券投资银行部业务总监一职。

　　同样，王铁铭的保荐成绩单也不佳。除了华锐风电以外，由其负责保荐的北京侏罗纪软件的首发申请于2010年5月14日也被证监会发审委否决。

　　此外，在主板新上市公司中，上市首年营业利润同比降幅超过五成的公司还有两家新晋券商；方正证券和东吴证券。

　　其中，方正证券营业利润同比降幅也超过八成，居业绩跌幅榜第二位。

　　调查表明，方正证券首发上市由平安证券担任保荐机构。不过，上市至今，公司保荐代表人已多次更迭。

　　上市之初担任方正证券保荐代表人的，为原平安证券保荐代表人陈新军和刘哲。在两人先后投奔华林证券之后，方正证券最新的保荐代表人已变更为张贇、陈建。

　　东吴证券则由中信证券的邵向辉和周继卫担任其首发保荐代表人。邵向辉早在2000年10月就已进入中信证券，现任公司投资银行管理委员会总监一职。

　　截至目前，在邵向辉担任首发保荐的项目中，除了东吴证券以外，另一个IPO项目富通集团有限公司的首发申请已经撤回。此外，邵向辉还担任了黔源电力(002039.SZ)、深发展(000001.SZ)以及中国软件(600536.SZ)三家公司非公开发行的保荐代表人。

　　2009年12月注册为保荐代表人的周继卫，现任职中信证券投资银行管理委员会高级副总裁。东吴证券为其第一个首发保荐项目。

　　4创业板公司保代上榜

　　值得一提的是，由于上市当年营业利润同比降幅超过五成以上，天喻信息、金城医药、金运激光、华中数控4家当年上市的创业板公司保代也因此上榜。

　　有意思的是，除了金城医药为山东地区的上市公司以外，其余3家创业板均为来自武汉的上市公司。

　　其中，天喻信息以80.05%的营业利润同比降幅，在4家创业板中遥遥领先。与此同时，金城医药、金运激光、华中数控3家创业板公司2011年营业利润同比降幅也分别达到了58.26%、51.42%、50.70%。

　　调查显示，天喻信息首发保荐代表人为长江证券的王世平和周依黎。截至目前，王世平任职长江证券承销保荐有限公司企业融资部总裁。除了天喻信息以外，王世平还担任了中青宝(300052。SZ)的首发保荐代表人。

　　截至目前，周依黎共担任了四个首发项目的保荐代表人。除了天喻信息和中青宝以外，周依黎还担任了得润电子(002055.SZ)的首发保荐代表人。不过，由其负责保荐的青岛海众环保锅炉股份有限公司已经撤回了首发申请。

　　金城医药则由招商证券担任保荐，其首发保荐代表人分别为张鹏和王黎祥。张鹏早在2001年即进入招商证券，任公司投资银行总部董事一职。

　　除了金城医药以外，张鹏还担任了全聚德(002186.SZ)和西部证券的首发保荐代表人。同样，王黎祥也早在2000年进入招商证券，任职投资银行总部执行董事。由其担任首发保荐代表人的项目分别还有蓉胜超微(002141.SZ)和法因数控(002270.SZ)。

　　此外，金运激光和华中数控分别由光大证券和国泰君安两家券商分别担任其首发保荐机构。

　　其中，李国强担任首发保荐代表人的三个IPO项目中，金运激光和莱茵生物(002166.SZ)已先后上市。但是，河南大通化工现已终止上市，其首发申请已经撤回。

　　金运激光另一保荐代表人唐绍刚还担任了北新路桥(002307.SZ)的首发保荐。此外，其保荐的华远地产(600743.SH)非公开发行也已撤回申请。

　　资料表明，担任华中数控保荐代表人的刘欣早在2004年就已注册为保荐代表人。截至目前，由其担任首发保荐的另一个IPO项目中交股份也已过会。

　　而另一名保荐代表人孙小中于2009年3月注册为保荐代表人，华中数控为其第一单首发保荐项目。