人福医药拟增发募资10亿 发行不超6000万股

　　钟可芬

　　人福医药(600079.SH)28日晚公告称，拟向包括公司控股股东当代科技在内的不超过10家特定对象发行不超过6000万股A股股票，拟募集资金总额不超过10.25亿元。

　　公告显示，这次募资将定向投给两个项目：7.76亿元用于收购北京巴瑞医疗器械有限公司(下称“北京巴瑞医疗”)80%股权；2.49亿元用于子公司中原瑞德生物制品有限责任公司异地搬迁以及新版GMP改造项目。

　　人福医药本次所有发行对象以现金认购发行股份。其中，当代科技将以现金认购不低于发行总股数的16.788%。发行价格为不低于董事会决议公告日前20个交易日公司股票均价的90%。

　　北京巴瑞医疗是罗氏诊断体外诊断产品全国最大的经销商，也是思达高血凝产品的北京地区经销商。2011年，北京巴瑞医疗实现销售收入4.08亿元，净利润9703.68万元。

　　人福医药参考其他上市公司的并购经验，按10倍市盈率对北京巴瑞医疗估值为9.7亿元。

　　外界认为，人福医药出高价收购看中的就是其背后的资源。这次并购出让股权的5名自然人股东对北京巴瑞医疗做出未来3年净利润分别不低于1.1亿元、1.3亿元和1.6亿元的业绩承诺。若以上承诺业绩未达到，则以上5位自然人股东应向公司进行业绩补偿。

　　长江证券报告指出，人福医药通过本次并购进入快速成长的体外诊断试剂行业，有助于扩充公司生物制品的产品线，也将进一步增强公司的竞争力和整体抗风险能力。

　　另外，人福医药董事长王学海此前曾对外透露，公司未来将会重点培育生物制品和基因工程药业务。而此次非公开募资的另外一大用途就是血制品搬迁扩产，则是对这种策略的一种印证。

　　中原瑞德目前能够生产6个品种12个规格的血液制品，另有冰冻SD病毒灭活人血浆、冻干凝血因子Ⅷ和冻干纤维蛋白原等新产品在研，目前主要生产人血白蛋白和人免疫球蛋白2个品种。

　　人福医药表示，公司急需按照新版GMP的要求进行全面改造，而老厂区地理位置受到城市规划和环保限制，故公司提出整体搬迁至光谷生物城。