长城久恒平衡型证券投资基金更新的招募说明书摘要
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-06-13 01:20 来源: 中国证券报
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二○一二年六月
长城久恒平衡型证券投资基金经中国证监会2003年8月25日证监基金字［2003］97号文件“关于同意长城久恒平衡型证券投资基金设立的批复”批准发起设立。基金合同于2003年10月31日正式生效。
重要提示
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书；基金的过往业绩并不预示其未来表现，本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为2012年4月30日，有关财务数据和净值表现截止日为2012年3月31日（财务数据未经审计）。
本招募说明书与基金托管人相关更新部分已经本基金托管人中国建设银行股份有限公司复核。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
1、名称：长城基金管理有限公司
2、注册地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
3、办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
4、法定代表人：杨光裕
5、组织形式：有限责任公司
6、设立日期：2001年12月27日
7、电话：0755－23982338
8、传真：0755－23982328
9、联系人：袁柳生
10、客户服务电话：400－8868－666
11、注册资本：壹亿伍仟万元人民币
12、股权结构：
持股单位
占总股本比例
长城证券有限责任公司
47．059％
东方证券股份有限公司
17．647％
中原信托有限公司
17．647％
北方国际信托股份有限公司
17．647％
合计
100％
13、管理基金情况：目前管理长城久富核心成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、久嘉证券投资基金、长城久恒平衡型证券投资基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城品牌优选股票型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力股票型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长股票型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城久兆中小板300指数分级证券投资基金、长城优化升级股票型证券投资基金十五只基金。
（二）主要人员情况
1、董事、监事及高管人员介绍
（1）董事
杨光裕先生，中共党员，硕士研究生毕业。历任江西省审计厅办公室主任，长城证券有限责任公司副总裁，现任长城基金管理有限公司董事长。
何伟先生，中共党员，硕士研究生。曾任职于北京兵器工业部计算机所、深圳蛇口工业区电子开发公司、深圳蛇口百佳超市有限公司等公司，1993年2月起历任君安证券有限公司投资二部经理、总裁办主任、公司总裁助理兼资产管理公司常务副总经理、营业部总经理，国泰君安证券股份有限公司总裁助理，华富基金管理有限公司（筹）拟任总经理，国泰君安证券股份有限公司总裁助理、公司副总裁。现任长城证券有限责任公司总裁。
范小新先生，中共党员，经济学博士，高级经济师。1986年7月参加工作，历任重庆市对外经济贸易委员会副处长，西南技术进出口公司总经理助理，重庆对外经贸委美国公司筹备组组长，中国机电产品进出口商会法律部副主任，华能资本服务有限公司总经理工作部副经理。现任长城证券有限责任公司董事会秘书兼纪委书记、党委委员。
梁宇峰先生，中共党员，复旦大学经济学博士。历任东方证券股份有限公司研究发展总部经理助理、办公室主任助理、研究所副所长，2006年4月至今任东方证券股份有限公司研究所所长。
姬宏俊先生，中共党员，研究生学历，工商管理硕士。历任河南省计划委员会老干部处副处长、投资处副处长，发展计划委员会财政金融处副处长，国家开发银行河南省分行信贷一处副处长。现任中原信托有限公司副总裁。
陆妍女士，1991年毕业于天津理工学院管理信息系统专业，获工学学士学位，1997年毕业于天津大学管理学院，获工学硕士学位。曾任天津国际信托投资公司进出口贸易咨询部部门经理、天津泰达集团证券投资部项目经理、北方国际信托投资股份有限公司证券管理总部总经理，现任北方国际信托股份有限公司副总经理。
万建华先生，中共党员，工商管理博士，高级经济师。历任中国人民银行货币政策司处长、招商银行总行副行长、党委副书记、常务副行长、中国银联筹备组组长、党委书记、副董事长、总裁，上海国际集团党委副书记、副董事长、总裁。现任国泰君安证券股份有限公司党委书记、董事长。
谢志华先生，中共党员，经济学博士。历任湖南国营大通湖农场教师、湘西自治州商业学校教师、北京商学院（现北京工商大学）副院长、北京工商大学校长助理。2003年至今任北京工商大学副校长。
刘杉先生，经济学博士。曾任中华工商时报社海外部编辑、副主任、中华工商时报财经新闻部主任、中国人民银行深圳分行金融早报社总编辑、中华工商时报社总编辑助理。现任中华工商时报社副总编辑，兼任北京工商大学教授、中国人民大学信托与基金研究所研究员。
谭岳衡先生，中共党员，经济学博士。曾任职于国家发展改革委员会，历任南方证券国际部总经理、南方证券咨询公司董事长、南方证券香港公司副董事长，香港江南财务有限公司董事副总经理、招银国际董事副总经理、长城证券公司董事，招商银行董事、招商证券监事长。现任交银国际控股有限公司首席执行官兼副董事长。
熊科金先生，经济学硕士。历任中国银行江西信托投资公司证券业务部负责人，中国东方信托投资公司南昌证券营业部总经理、公司证券总部负责人，华夏证券有限公司江西管理总部总经理，中国银河证券有限责任公司基金部负责人、银河基金管理有限公司筹备组负责人，银河基金管理有限公司副总经理、总经理。2011年7月进入长城基金管理有限公司，现任公司董事、总经理。
（2）监事
吴礼信先生，中共党员，会计师，中国注册会计师（非执业）。历任安徽省地矿局三二六地质队会计主管，深圳中达信会计师事务所审计一部部长，大鹏证券有限责任公司计财综合部经理，大鹏证券有限责任公司资金结算部副总经理，第一创业证券有限责任公司计划财务部副总经理。2003年进入长城证券有限责任公司，任财务部总经理，现任长城证券有限责任公司财务总监，并担任长城基金管理有限公司监事会主席。
王燕滨先生，中共党员，工商管理硕士，高级经济师。历任内蒙银行学校教师、校团委书记、学生科科长、教研室主任，内蒙古证券公司发行部经理、上海业务部总经理、总经理助理、副总经理，海通证券天津、北京营业部总经理，北方信托业务二部总经理、公司总经理助理兼信托业务二部总经理。现任北方信托总经理助理兼资产管理部总经理。
张令先生，中共党员，研究生学历。历任中国纺织机械股份有限公司财务会计、副科长、科长、副总会计师、上海浦发银行信托证券部科长、副总经理、东方证券股份有限公司资金财务管理总部总经理，现任东方证券股份有限公司稽核总部总经理。
孟凡君先生，中共党员，经济学学士，经济师。历任工商银行河南华信资金市场融资二部经理、总经理助理、中原信托投资有限公司开封证券营业部副经理、资产管理部经理，现任中原信托有限公司投资管理二部经理。
桑煜先生，中共党员，经济学学士。曾任职于中国建设银行山东日照市分行、中国建设银行山东省分行、中国建设银行总行基金托管部。2002年8月进入长城基金管理有限公司，历任市场开发部业务主管、运行保障部副总经理、运行保障部总经理、市场开发部总经理、综合管理部总经理，现任公司总经理助理。
张静女士，中共党员，2005年毕业于南开大学，法学硕士。曾任摩根士丹利华鑫基金管理有限公司监察稽核部监察稽核员，2007年5月进入长城基金管理有限公司，现任长城基金管理有限公司监察稽核部法务主管。
（3）高级管理人员
杨光裕先生，长城基金管理有限公司董事长，简历同上。
熊科金先生，长城基金管理有限公司董事、总经理，简历同上。
余骏先生，硕士研究生毕业。曾任教于中国地质大学经管学院，历任中国人民银行湖北省分行科室负责人，君安证券有限公司研究部宏观室负责人，长城证券有限责任公司营业部总经理，长城基金管理有限公司督察长兼监察稽核部总经理，长城基金管理有限公司副总经理兼运行保障部总经理和综合管理部总经理，长城基金管理有限公司副总经理兼市场开发部总经理，现任公司副总经理。
车君女士，中共党员， 经济学硕士。曾任职于深圳本鲁克斯实业股份有限公司，1993年起先后在中国证监会深圳监管局市场处、机构监管处、审理执行处、稽查一处、机构监管二处、党办等部门工作，历任副主任科员、主任科员、副处长、正处级调研员等职务。现任公司督察长兼监察稽核部总经理。
2、本基金基金经理简历
王文祥先生，合肥工业大学材料科学与工程专业学士、清华大学机械工程专业硕士。2007年进入长城基金管理有限公司，曾任研究部行业研究员、“长城中小盘成长股票型证券投资基金”基金经理助理，自2011年10月19日起担任“长城双动力股票型证券投资基金”和“长城久恒平衡型证券投资基金”的基金经理。
“长城久恒平衡型证券投资基金”历任基金经理如下：2003年11月1日－2005年3月26日，杨军任基金经理；2005年3月27日－2006年2月25日，韩刚任基金经理；2006年2月26日至2007年4月11日，杨毅平任基金经理；2007年4月12日至2007年11月12日，阮涛任基金经理；2007年11月13日至2010年2月23日，李硕任基金经理；2010年2月24日至2011年12月9日，阮涛任基金经理。
3、本公司公募基金投资决策委员会成员的姓名和职务如下：
熊科金先生，投资决策委员会主任，公司董事、总经理。
杨建华先生，投资决策委员会执行委员，公司投资总监兼基金管理部总经理。
杨毅平先生，投资决策委员会委员，公司首席策略分析师。
秦玲萍女士，投资决策委员会委员，公司研究部总经理。
4、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004年09月17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［1998］12号
联系人：尹东
联系电话：（010） 6759 5003
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于1954年成立，1996年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行（股票代码：939）于2005年10月27日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月11日，中国建设银行又作为第一家Ｈ股公司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行Ａ股在上海证券交易所上市并开始交易。Ａ股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：250，010，977，486股（包括240，417，319，880股Ｈ股及9，593，657，606股Ａ股）。
截至2011 年9月30日，中国建设银行资产总额117，723．30亿元，较上年末增长8．90％。截至2011年9月30日止九个月，中国建设银行实现净利润1，392．07亿元，较上年同期增长25．82％。年化平均资产回报率为1．64％，年化加权平均净资产收益率为24．82％。利息净收入2，230．10亿元，较上年同期增长22．41％。净利差为2．56％，净利息收益率为2．68％，分别较上年同期提高 0．21 和 0．23 个百分点。手续费及佣金净收入687．92亿元，较上年同期增长41．31％。
中国建设银行在中国内地设有1．3万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行，在莫斯科、台北设有代表处，海外机构已覆盖到全球13 个国家和地区，基本完成在全球主要金融中心的网络布局，24 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行33家，拥有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多家子公司，为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。
中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可。2011 年上半年，中国建设银行主要国际排名位次持续上升，先后荣获国内外知名机构授予的50 多个重要奖项。中国建设银行在英国《银行家》2011 年“世界银行品牌500 强”中位列第10，较去年上升3 位；在美国《财富》世界500 强中排名第108 位，较去年上升8 位。中国建设银行连续第三年获得香港《亚洲公司治理》杂志颁发的“亚洲企业管治年度大奖”，先后摘得《亚洲金融》、《财资》、《欧洲货币》等颁发的“中国最佳银行”、“中国国内最佳银行”与“中国最佳私人银行”等奖项。
中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、ＱＦＩＩ托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等12个职能处室、团队，现有员工130余人。自2008年以来中国建设银行托管业务持续通过ＳＡＳ70审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
杨新丰，投资托管服务部副总经理（主持工作），曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、ＱＦＩＩ、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2011年12月31日，中国建设银行已托管224只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。2011年，中国建设银行以总分第一的成绩被国际权威杂志《全球托管人》评为2011年度“中国最佳托管银行”；并获和讯网2011年中国“最佳资产托管银行”奖。
三、相关服务机构
（一）销售机构
1、直销机构
名称：长城基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
法定代表人：杨光裕
电话：0755－23982338
传真：0755－23982328
联系人：黄念英
客户服务电话：400－8868－666
网站：ｗｗｗ．ｃｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
2、代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：王洪章
联系人：张静
电话：010－66275654
客户服务电话：95533
网站：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ
（2）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人：姜建清
客户服务电话：95588
网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（3）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号
法定代表人：蒋超良
电话：010－85109219
传真：010－85109219
联系人：吴双
客户服务电话：95599
网站：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
（4）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号中国银行总行办公大楼
法定代表人：肖钢
电话：010－66596688
传真：010－66594946
客户服务电话：95566
网址：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ
（5）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
电话：0755－83198888
传真：0755－83195049
联系人：邓炯鹏
客户服务电话：95555
网站：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
（6）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市仙霞路18号
办公地址：上海市银城中路188号
法定代表人：胡怀邦
电话：021－58781234
传真：021－58408842
联系人：曹榕
客户服务电话：95559
网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ
（7）兴业银行股份有限公司
住所：福州市湖东路154号
法定代表人：高建平
电话：021－62677777
传真：021－62569070
联系人：陈晓瑾
客户服务电话：95561
网站：ｗｗｗ．ｃｉｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（8）中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
电话：010－68098778
传真：010－68560661
联系人：李伟
客户服务电话：95595
网站：ｗｗｗ．ｃｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ
（9）华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街22号
办公地址：北京市东城区建国门内大街22号
法定代表人：吴建
联系人：黄滨
电话：010－85238412
传真：010－85238680
网址：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（10）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙17号
法定代表人：闫竹冰
联系人：王曦
电话：010－66223584
传真：010－66226045
客户服务电话：95526
网站：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ
（11）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦Ｃ座
法定代表人：孔丹
联系人：丰靖
电话：010－65550827
传真：010－65541230
客户服务电话：95558
网站：ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ／
（12）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人：董文标
电话：010－58351666
传真：010－83914283
联系人：董云巍
客户服务电话：95568
网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（13）深圳发展银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
法定代表人：肖遂宁
联系人：张青
电话：0755－82088888转8811
客户服务电话：95501
公司网站：ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
（14）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市中山东一路12号
法定代表人：吉晓辉
电话：021－61618888
传真：021－63604199
联系人：徐伟
网址：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话：95528
（15）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦
办公地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
联系人：霍兆龙
电话：0755－25859591
传真：0755－25879453
网址：ｗｗｗ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ
客户服务电话：4006699999
（16）深圳农村商业银行股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区3038号合作金融大厦
办公地址：深圳市罗湖区3038号合作金融大厦
法定代表人：李伟
联系人：宋永成
联系电话：0755－25188266
客服电话：4001961200
公司网站：ｗｗｗ．961200．ｎｅｔ
（17）东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：东莞市南城路2号
办公地址：东莞市南城路2号
法定代表人：何沛良
联系人：黄飞燕
电话：0769－23394102
传真：0769－22320896
客服电话：0769－961122
网址：ｗｗｗ．ｄｒｃｂａｎｋ．ｃｏｍ
（18）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
法定代表人：张佑君
电话：010－85130577
联系人：权唐
客户服务电话：4008888108
网站：ｗｗｗ．ｃｓｃ108．ｃｏｍ
（19）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98号
法定代表人：王开国
电话：021－53594566
联系人：金芸、李笑鸣
客户服务电话：95553、4008888001
网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ
（20）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
办公地址：上海市延平路135号
法定代表人：祝幼一
联系人：芮敏祺
电话：021－62580818－213
传真：021－62569400
客户服务电话：4008888666
网站：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ
（21）申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路171号
办公地址：上海市常熟路171号
法定代表人：丁国荣
电话：021－54033888
传真：021－54035333
客户服务电话：95523或4008895523
公司网站：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ
（22）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路268号
法定代表人：兰荣
电话：021－68419974
传真：021－38565785
联系人：谢高得
客户服务热线：95562
网站：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（23）长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
法定代表人：黄耀华
联系人：高峰
电话：0755－83516094
传真：0755－83515567
客户服务电话：0755－33680000，4006666888
网站：ｗｗｗ．ｃｇｗｓ．ｃｏｍ
（24）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦Ｃ座
法定代表人：顾伟国
联系人：田嶶
电话：010－66568047
客户服务电话：4008－888－8888
网站：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ
（25）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座38—45层
法定代表人：宫少林
电话：0755－82960223
传真：0755－82943237
联系人：林生迎
客户服务电话：95565
网站：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
（26）平安证券有限责任公司
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
电话：0755－22626391
传真：0755－82400862
客户服务电话：4008816168
网站：ｗｗｗ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ
（27）中航证券有限公司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦Ａ座41楼
法定代表人：杜航
联系人：戴蕾
电话：0791－86868681
传真：0791－86770178
客服电话：400－8866－567
网站：ｗｗｗ．ａｖｉｃｓｅｃ．ｃｏｍ
（28）华西证券有限责任公司
注册地址：四川省成都市陕西街239号
办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心18楼（深圳总部）
法定代表人：张慎修
联系人：杨玲
电话：0755－83025430
传真：0755－83025991
客户服务电话：4008－888－818
网站：ｗｗｗ．ｈｘ168．ｃｏｍ．ｃｎ
（29）东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318号2号楼21层—29层
法定代表人：王益民
联系人：吴宇
电话：021－63325888
传真：021－63327888
客户服务热线：95503
网站：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（30）国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层
法定代表人：常喆
联系人：黄静
电话：010－84183333
传真：010－84183311
客户服务电话：400－818－8118
网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ
（31）国盛证券有限责任公司
注册地址：江西省南昌市北京西路88号江信国际大厦
办公地址：江西省南昌市北京西路88号江信国际大厦
法定代表人：曾小普
联系电话：0791－86281305
联系人：陈明
客户服务电话：4008222111
网站：ｗｗｗ．ｇｓｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ
（32）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦
法人代表人：何如
联系人：齐晓燕
电话：0755－82133066
传真：0755－82133952
客户服务电话：95536
网站：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
（33）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址：天津市南开区宾水西道8号
法定代表人：杜庆平
联系人：王兆权
联系电话：022－28451861
传真：022－28451892
客户服务电话：400－651－5988
网站：ｗｗｗ．ｂｈｚｑ．ｃｏｍ
（34）广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路69号东山广场主楼17楼
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20楼
法定代表人：刘东
联系人：林洁茹
电话：020－88836999
传真：020－88836654
客户服务电话：020－961303
网站：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
（35）世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40－42楼
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40－42楼
法定代表人：卢长才
联系人：方文
电话：0755－83199511
传真：0755－83199545
客户服务电话：0755－83199599
网站：ｗｗｗ．ｃｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ
（36）齐鲁证券有限责任公司
注册地址：山东省济南市市中区经七路86号
办公地址：山东省济南市市中区经七路86号
法定代表人：李炜
联系人：吴阳
电话：0531－68889155
传真：0531－68889752
客服电话：95538
网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（37）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层Ａ02单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层Ａ02单元
深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层
法定代表人：牛冠兴
联系人：陈剑虹
电话：0755－82825551
传真：0755－82558355
公司网址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
客服热线：4008001001
（38）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
法定代表人：徐浩明
电话：021－22169999
传真：021－22169134
联系人：李芳芳
客服电话：4008888788、10108998
公司网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ
（39）东海证券有限责任公司
注册地址：常州延陵西路59号常信大厦18、19楼
办公地址：上海市浦东区东方路989号中达广场17楼
法定代表人：朱科敏
电话：021－50586660
传真：021－50586660－8880
联系人：邵一明
客服电话：0519－8166222、0379－64912266
网址：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
（40）恒泰证券有限责任公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
法定代表人：刘汝军
电话：0471－4913998
传真：0471－4930707
联系人：张同亮
客服电话： 0471－4961259
网址：ｗｗｗ．ｃｎｈｔ．ｃｏｍ．ｃｎ
（41）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：025－83290845
联系人：肖亦玲
客户服务电话：95597
网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（42）中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（1507－1510室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层
法定代表人：张智河
联系电话：0532－85022326
传真：0532－85022605
联系人：吴忠超
公司网址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话：0532－96577
（43）国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市寿春路179号
办公地址：安徽省合肥市寿春路179号
法定代表人：凤良志
电话：0551－2257012
传真：0551－2272100
联系人：祝丽萍
客户服务电话：全国统一热线4008888777，安徽省内热线96888
网址：ｗｗｗ．ｇｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（44）中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第18层－21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元
办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心Ａ栋第04、18层至21层
法定代表人：龙增来
联系人：刘毅
电话：0755－82023442
传真：0755－82026539
客服电话：400－600－8008
网址：ｗｗｗ．ｃｊｉｓ．ｃｎ
（45）西部证券股份有限公司
注册地址：西安市东新街232号陕西信托大厦16－17层
地址：西安市东新街232号陕西信托大厦16－17层
法定代表人：刘建武
电话：029－87406172
传真：029－87406387
客服热线：029—87419999
联系人：崔轶梅
网址：ｗｗｗ．ｗｅｓｔｓｅｃｕ．ｃｏｍ．ｃｎ
（46）长江证券股份有限公司
地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系人：李良
电话：027－65799999
传真：027－85481900
客服热线：4008－888－999或95579
网址：ｗｗｗ．95579．ｃｏｍ
（47）日信证券有限责任公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市锡林南路18 号
法定代表人：孔佑杰
联系人：陈韦杉、朱晓光
联系电话：010－88086830－730、010－88086830－737
传真：010－66412537
网址：ｗｗｗ．ｒｘｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（48）华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路166号27层
法定代表人：陈林
联系人：袁月
电话：021－50122222
传真：021－50122200
客户服务电话：4008209898
网址：ｗｗｗ．ｃｎｈｂｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ
（49）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第Ａ层
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010－60838888
客户服务电话：95558
网站：ｗｗｗ．ｃｓ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ
（50）民生证券有限责任公司
注册（办公）地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心Ａ座16－18层
法定代表人：余政
电话：010－85127622
传真：010－85127917
联系人：赵明
客户服务电话：4006198888
网址：ｗｗｗ．ｍｓｚｑ．ｃｏｍ
（51）天源证券经纪有限公司
注册地址：青海省西宁市长江路53号汇通大厦6楼
法定代表人：林小明
联系人：王斌
联系电话：0755－33331188－8801
客服电话：4006543218
公司网站：ｗｗｗ．ｔｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（52）华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街8号
办公地址：北京市西城区金融大街8号Ａ座3层
法定代表人：丁之锁
联系人：梁宇
联系电话：010－58568007
传真：010－58568062
客服电话：010－58568118
公司网站：ｗｗｗ．ｈｒｓｅｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
（53）国海证券股份有限公司
注册地址：广西南宁市滨湖路46号国海大厦
电话：0755－83709350
传真：0755－83700205
法定代表人：张雅锋
联系人：程一天
客服电话：95563
公司网站：ｗｗｗ．ｇｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（54）中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19层、20层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19层、20层
法定代表人：沈强
联系人：丁思聪
传真：0571－86065161
客户服务电话：0571－96598
网址：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
（55）民族证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦Ａ座6－9层
法定代表人：赵大建
联系人：赵明
客户服务热线：40088－95618
网址：ｗｗｗ．ｅ5618．ｃｏｍ
（56）大同证券经纪有限责任公司
注册地址：山西省大同市大北街13号
办公地址：山西省太原市长治路111号世贸中心Ａ座13层
法定代表人：董祥
联系人：薛津
客户服务热线：400－7121－212
网址：ｗｗｗ．ｄｔｓｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金管理人可以根据情况变化增加或者减少代销机构，并另行公告。销售机构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。
（二）基金注册登记人
名称：长城基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
法定代表人：杨光裕
电话：0755－23982338
传真：0755－23982328
联系人：张真珍
客户服务电话：400－8868－666
（三）律师事务所与经办律师
律师事务所名称：北京市金杜律师事务所
注册地址：北京市朝阳区东三环中路39号建外ＳＯＨＯ Ａ座31层
负责人：王玲
经办律师：靳庆军、宋萍萍
电话：0755－22163333
传真：0755－22163380
联系人：宋萍萍
（四）会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所名称：安永华明会计师事务所
注册地址：中国北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼（即东三办公楼）16层
法定代表人：葛明
经办注册会计师：梁成杰、周刚
联系人：李妍明
电话：010－58153000
传真：010－85188298
四、基金的名称
本基金名称：长城久恒平衡型证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：契约型开放式
六、投资目标
本着安全性、流动性原则，控制投资风险，谋求基金资产长期稳定增长。
七、投资对象
本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法发行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。
八、投资策略
本基金以资产配置作为控制风险、获得超额收益的核心手段，通过资产的动态配置、股票资产的风格调整以及证券选择三个层次进行投资管理。
资产配置策略：根据基金的风险约束条件，运用均值方差理论，得到基金资产的基准配置比例，在此基础上结合当期市场状况采用合适的战术资产调整策略。
风格调整策略：按照中信风格指数的构成方式划分风格资产、确定各风格资产的基础投资比例，并根据风格资产收益率的向量自回归模型进行动态调整。
证券选择策略：在各个风格资产内的适度分散化策略。
选股标准：在各个风格资产内部分别选择同时满足以下条件的上市公司构成风格资产股票库：
1、非ＳＴ类上市公司；
2、经营活动产生的现金流量净额为正的上市公司；
3、主营业务利润贡献率排名居前四分之三的上市公司。
对于范围以外的股票，本基金将根据上市公司基本面结合二级市场走势，有选择地纳入研究范围，但该部分投资不会作为基金投资的重点。
九、业绩比较基准
本基金选取的比较基准是70％×中信综指＋30％×中信国债指数。
十、基金的风险收益特征
本基金的总体风险水平力求控制在市场风险的50％－60％左右；根据历史数据进行模拟投资结果表明，盈利概率为95．56％，盈利高于一年定期存款利率的概率为91．46％。
十一、投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年5月16日复核了本基金招募说明书更新中的投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2012年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）
1
权益投资
105，101，060．70
62．09
其中：股票
105，101，060．70
62．09
2
固定收益投资
45，106，424．00
26．65
其中：债券
45，106，424．00
26．65
资产支持证券
－
－
3
金融衍生品投资
－
－
4
买入返售金融资产
－
－
其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－
5
银行存款和结算备付金合计
16，858，711．52
9．96
6
其他资产
2，197，920．53
1．30
7
合计
169，264，116．75
100．00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
序号
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
Ａ
农、林、牧、渔业
3，284，400．00
1．96
Ｂ
采掘业
9，582，996．00
5．71
Ｃ
制造业
63，627，141．42
37．92
Ｃ0
食品、饮料
30，095，080．00
17．94
Ｃ1
纺织、服装、皮毛
－
－
Ｃ2
木材、家具
－
－
Ｃ3
造纸、印刷
－
－
Ｃ4
石油、化学、塑胶、塑料
－
－
Ｃ5
电子
－
－
Ｃ6
金属、非金属
1，632，363．00
0．97
Ｃ7
机械、设备、仪表
24，211，087．71
14．43
Ｃ8
医药、生物制品
7，688，610．71
4．58
Ｃ99
其他制造业
－
－
Ｄ
电力、煤气及水的生产和供应业
－
－
Ｅ
建筑业
－
－
Ｆ
交通运输、仓储业
－
－
Ｇ
信息技术业
4，877，200．00
2．91
Ｈ
批发和零售贸易
8，760，200．00
5．22
Ｉ
金融、保险业
4，696，700．00
2．80
Ｊ
房地产业
－
－
Ｋ
社会服务业
6，408，423．28
3．82
Ｌ
传播与文化产业
3，864，000．00
2．30
Ｍ
综合类
－
－
合计
105，101，060．70
62．64
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
600519
贵州茅台
40，000
7，878，400．00
4．70
2
000858
五 粮 液
237，000
7，783，080．00
4．64
3
600582
天地科技
389，941
6，371，635．94
3．80
4
600199
金种子酒
300，000
6，018，000．00
3．59
5
300005
探路者
300，000
5，970，000．00
3．56
6
300164
通源石油
201，200
5，498，796．00
3．28
7
000568
泸州老窖
140，000
5，472，600．00
3．26
8
601888
中国国旅
188，932
4，825，323．28
2．88
9
601798
蓝科高新
273，000
3，991，260．00
2．38
10
300027
华谊兄弟
280，000
3，864，000．00
2．30
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
14，842，424．00
8．85
2
央行票据
30，264，000．00
18．04
3
金融债券
－
－
其中：政策性金融债
－
－
4
企业债券
－
－
5
企业短期融资券
－
－
6
中期票据
－
－
7
可转债
－
－
8
其他
－
－
9
合计
45，106，424．00
26．88
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
1101032
11央行票据32
300，000
30，264，000．00
18．04
2
019107
11国债07
82，800
8，333，820．00
4．97
3
019120
11国债20
39，900
4，008，354．00
2．39
4
010203
02国债⑶
25，000
2，500，250．00
1．49
5
－
－
－
－
－
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
8．1本报告期本基金投资的前十名证券除宜宾五粮液股份有限公司外，其他证券的发行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
宜宾五粮液股份有限公司于2011年5月28日发布“关于收到中国证监会《行政处罚决定书》的公告”，监管机构认定公司在信息披露方面存在违法事实，并对公司和相关高管人员处以警告和罚款。
本基金经理分析认为，五粮液是一家具有长期投资价值的优质公司，该处罚不影响公司的长期投资价值，而且公司估值水平相对具有一定的吸引力。本基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序在较低价格区域对五粮液进行了投资。
8．2基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
8．3其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
750，000．00
2
应收证券清算款
263，216．44
3
应收股利
－
4
应收利息
1，172，839．31
5
应收申购款
11，864．78
6
其他应收款
－
7
待摊费用
－
8
其他
－
9
合计
2，197，920．53
8．4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8．5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
8．6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
过往一定阶段长城久恒净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较
（截止2012年3月31日）
时间段
净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准收益率③
准收益率
标准差④
①－③
②－④
2003年度
3．89％
0．48％
4．50％
0．86％
－0．61％
－0．38％
2004年度
－2．69％
0．96％
－12．56％
0．95％
9．87％
0．01％
2005年度
5．03％
0．99％
－4．16％
0．99％
9．19％
0．00％
2006年度
115．54％
1．11％
70．68％
0．99％
44．86％
0．12％
2007年度
76．88％
1．61％
102．06％
1．60％
－25．18％
0．01％
2008年度
－34．96％
1．46％
－47．68％
2．12％
12．72％
－0．66％
2009年度
37．83％
1．15％
68．32％
1．42％
－30．49％
－0．27％
2010年度
－6．25％
1．05％
－1．01％
1．10％
－5．24％
－0．05％
2011年度
－20．29％
0．94％
－19．28％
0．94％
－1．01％
0．00％
基金合同生效日至2012年3月31日
170．67％
1．18％
119．99％
1．32％
50．68％
－0．14％
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
十三、基金的费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）证券交易费用；
（4）基金法定信息披露费用；
（5）基金持有人大会费用；
（6）与基金相关的会计师费和律师费；
（7）按照国家有关规定可以列入的其它费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
基金管理费按前一日基金资产净值的1．5％年费率计算。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×1．5％÷当年天数
Ｈ为每日应支付的基金管理费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
基金托管费按前一日的基金资产净值的2．5％。的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×2．5％。÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金托管费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（3）上述（一）中（3）至（7）项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费
申购费用由基金申购人承担，归基金管理人及代销机构所有，主要用于本基金的市场推广、销售等各项费用。
（1）前端申购费
前端收费
后端收费
申购金额（Ａ）
10000．00
10000．00
申购份额（Ｂ＝Ａ／（1＋前端申购费率＊）／1．1）
8983．11
9090．91
总赎回金额（Ｃ＝Ｂ×1．8）
16169．60
16363．64
申购费率（Ｄ）
1．2％
0．6％
申购费用（Ｅ＝Ａ－Ａ／（1＋Ｄ））
118．58
59．64
赎回费用（Ｆ＝Ｃ×0．5％）
80．85
81．82
净赎回金额
（前端：Ｇ＝Ｃ－Ｆ，后端：Ｇ＝Ｃ－Ｅ－Ｆ）
16088．75
16222．18
申购份额的计算方式：
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中，
净申购金额＝申购金额／（1＋申购费率），对于1000万元（含）以上的申购，净申购金额＝申购金额－固定申购费金额
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份数＝净申购金额／Ｔ日基金份额净值
例：某投资者投资5，000元申购本基金，对应费率为1．2％，假设申购当日基金份额净值为1．066元，则其可得到的申购份额数为：
净申购金额＝5，000／（1＋1．2％）＝4，940．71
申购费用＝5，000－4，940．71＝59．29
申购份数＝4，940．71／1．066＝4，634．81
即：投资者投资5，000元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为1．066元，则可得到4，634．81份基金份额。
例：某投资者投资100万元申购本基金，对应费率为0．9％，假设申购当日基金份额净值仍为1．066元，则其可得到的申购份额为：
净申购金额＝1，000，000／（1＋0．9％）＝991，080．28
申购费用＝1，000，000－991，080．28＝8，919．72
申购份数＝991，080．28／1．066＝929，718．84
即：投资者投资100万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值也是1．066元，则可得到929，718．84份基金份额。
（2）后端申购费
申购金额（元）
前端申购费率
1，000≤Ｍ＜100万
1．2％
100万≤Ｍ＜500万元
0．9％
500万≤Ｍ＜1000万元
0．3％
1000万元≤Ｍ
每笔收取固定费用1000元
注：以上的持有基金的起始时间为投资者申购确认之日。
后端申购费的计算基数为本次要赎回的基金份额在当初购买时所需的申购金额，计算方法为：当初购买本次赎回份额的申购资金总额－申购资金总额／（1＋后端申购费率）。
举例说明，某投资人提出申购请求，申购金额为10000元，当日基金份额净值为1．100元，3年后申请赎回，基金份额净值为1．800元。则在前端收费和后端收费模式下，计算结果如下（本例中数据皆为假设，并不作为判断基金可能收益的依据）：
持有基金时间
后端申购费率
1年以内
1．5％
满1年不满2年
1．2％
满2年不满3年
0．9％
满3年不满4年
0．6％
满4年不满5年
0．3％
满5年后
0
注＊：采取后端收费时，前端申购费率为0。
2、赎回费
（1）赎回费率为赎回金额的0．5％，赎回费用由基金赎回人承担。自2004年7月1日起将赎回费用中归入基金资产部分的比例提高到赎回费用总额的25％，其余部分作为注册登记费和其他手续费支出。
（2）基金赎回支付金额的计算
本基金的赎回支付金额为赎回金额扣减赎回费用。其中：
赎回金额 ＝ 赎回当日基金份额净值×赎回份额
赎回费用 ＝ 赎回当日基金份额净值×赎回份额×赎回费率
赎回支付金额 ＝ 赎回金额–赎回费
例：某投资者赎回本基金1万份基金份额，赎回费率为0．5％，假设赎回当日基金份额净值是1．066元，则可得到的赎回支付金额为：
赎回金额 ＝ 1．066×10，000 ＝ 10，660
赎回费用 ＝ 1．066×10，000×0．5％ ＝ 53．30元
赎回支付金额 ＝ 10660–53．30 ＝ 10，606．70元
即：投资者赎回本基金1万份基金份额，假设赎回当日基金份额净值是1．066元，则其可得到的赎回支付金额为10，606．70元。
3、转换费用
（1）基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差二部分构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金转换费用由基金份额持有人承担。
转入份额保留到小数点后两位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的资产归转入基金财产所有。
①如转入基金的申购费率＞转出基金的申购费率
转出金额＝转出基金份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率
转入总金额＝转出金额－转出基金赎回费
转入基金申购费补差费率＝转入基金适用申购费率－转出基金适用申购费率
转入基金申购费补差＝转入总金额－转入总金额／（1＋转入基金申购费补差费率）
转入净金额＝转入总金额－转入基金申购费补差
转入份额＝转入净金额／转入基金当日基金份额净值
基金转换费＝转出基金赎回费＋转入基金申购费补差
例：某投资者持有长城货币市场证券投资基金10万份基金份额，持有期为100天，决定转换为本基金，假设转换当日转入基金（本基金）份额净值是1．250元，转出基金（长城货币市场证券投资基金）对应赎回费率为0，申购补差费率为1．2％，则可得到的转换份额及基金转换费为：
转出金额＝100，000×1＝100，000元
转出基金赎回费＝0
转入总金额＝100，000－0＝100，000元
转入基金申购费补差＝100，000－100，000／（1＋1．2％）＝1，185．77元
转入净金额＝100，000－1，185．77＝98，814．23元
转入份额＝98，814．23／1．25＝79，051．38份
基金转换费＝0＋1，185．77＝1，185．77元
②如转出基金的申购费率≥转入基金的申购费率
基金转换费用＝转出金额×转出基金赎回费率
例：某投资者持有本基金10万份基金份额，持有期为100天，决定转换为长城货币市场证券投资基金，假设转换当日转出基金（本基金）份额净值是1．250元，转出基金对应赎回费率为0．5％，申购补差费率为0，则可得到的转换份额及基金转换费为：
转出金额＝100，000×1．25＝125，000元
转出基金赎回费＝125，000×0．5％＝625元
转入总金额＝125，000－625＝124，375元
转入基金申购费补差＝0
转入净金额＝124，375－0＝124，375元
转入份额＝124，375／1＝124，375份
基金转换费＝125，000×0．5％＝625元
（2）对于实行级差申购费率（不同申购金额对应不同申购费率的基金），以转入总金额对应的转出基金申购费率、转入基金申购费率计算申购补差费用；如转入总金额对应转出基金申购费或转入基金申购费为固定费用时，申购补差费用视为0。
（3）转出基金赎回费的25％计入转出基金资产。
（4）计算基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、更新的招募说明书规定费率执行，对于通过本公司网上交易、费率优惠活动期间发生的基金转换业务，按照本公司最新公告的相关费率计算基金转换费用。
基金管理人可以根据市场情况在不违背有关法律、法规和基金合同的规定之前提下，调整上述收费方式和费率水平，但最迟应于新收费办法开始实施日前3个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上公告。
（三）基金税收
本基金运作过程中的各类纳税主体，依照国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规及《长城久恒平衡型证券投资基金基金合同》的要求，并结合本基金管理人对基金实施的投资管理活动，对2011年12月13日刊登的本基金更新的招募说明书进行了更新，更新的主要内容如下：
1、在“重要提示”中，更新了招募说明书所载内容截止日期与有关财务数据截止日期。
2、在第三部分“基金管理人”中，更新了基金管理人情况及主要人员情况。
3、在第四部分“基金托管人”中，更新了基金托管人情况、主要人员情况和基金托管业务经营情况。
4、在第五部分“相关服务机构”中，更新了代销机构信息和经办注册会计师信息。
5、在第八部分“基金的投资管理”中，更新了投资组合报告内容，披露截至2012年3月31日的数据。
6、在第九部分“基金的业绩”中，披露了截至2012年3月31日本基金的业绩数据。
7、在第十九部分“基金托管协议的内容摘要”中，更新了基金托管人的法定代表人信息。
8、在第二十部分“对基金份额持有人的服务”中，更新了定期投资计划服务机构的信息。
9、在第二十一部分“其他应披露的事项”中，披露了本期已刊登的公告事项。
长城基金管理有限公司
二○一二年六月十三日