中小盘股仍是阳光私募最爱

　　记者 高丽霞

　　2011年中报已经披露完毕，阳光私募的持股路径也开始浮出水面。纵观阳光私募今年中期的喜好，增持的前十名个股中，7只为中小市值个股。同样，减持的前十名个股中，6个为中小板，4个主板个股。阳光私募偏好中小盘的现象再次得以体现。

　　据私募排排网数据中心统计，截至2011年8月31日，两市公布中报的2243家上市公司中， 500家上市公司出现阳光私募的魅影。其中，创业板和中小板占据了阳光私募重仓的半壁江山，制造业、化工、电子通信、医药和房地产成为阳光私募二季度重点布局的行业。

　　依旧偏爱中小市值个股

　　根据私募排排网的统计，截至2011年8月26日，被阳光私募增持个股前十名分别为广安爱众(600979)、豫金刚石(300064)、长盈精密(300115)、ST迈亚(000971)、恒泰艾普(300157)、巨力索具(002342)、特尔佳(002213)、三峡水利(600116)、安徽水利(600502)和康得新(002450)。

　　可以看到，在被增持前十名个股中，有7个为中小市值个股，其中中小板4个，创业板3家，主板3家，阳光私募偏好中小盘的特点也得以体现。二季度，中小市值个股表现可谓惨淡，创业板指数大幅下跌15.94%，中小板指数也下跌了9.76%。部分阳光私募并没有一致的进行抛售，反而选择了反向操作，逆市加仓，对看好个股进行增持，看好的心态也相对坚决。

　　有个股被增持，自然也有个股会遭遇减持。据私募排排网的统计，被阳光私募减持股数个股前十名分别为农业银行(601288)、*ST化工(000818)、华茂股份(000850)、三友化工(600409)、京山轻机(000821)、万家乐(000533)、杭州解百(600814)、中银绒业(000982)、泰山石油(000554)和民丰特纸(600235)。其中，6个为中小板，4个主板个股。

　　牛股恒泰艾普遭私募抱团增持

　　广安爱众是今年中期阳光私募增持最多的个股，中报显示，“重庆信托-润丰柒号”和“昆仑信托-慧普永信一号”两只阳光私募报告期内分别增持620.64万股和165.43万股，合计增持786.07万股。广安爱众也没有辜负两期信托产品的青睐，在4月份曾经走出一波独立行情，在高送转的刺激下，股价快速上涨，除权后再度上攻。

　　恒泰艾普虽然以400.43万股的增持量排到了中期阳光私募增持榜单的第五位，但却赢得了机构的一致看好。查看恒泰艾普中报，前十大流通股东全部被机构所把持，在众多公募产品和券商集合理财中，博颐投资的抱团重仓更加引人注目。

　　“深国投-博颐2期”、“深国投-博颐精选3期”、“深国投-博颐精选”和“深国投-博颐稳健1期”在第二季度分别增持了142.10万股、94.46万股、89.45万股和74.42万股，合计增持400.43万股，经过增持后，博颐投资合计持有15.77%恒泰艾普的流通股。

　　此外，私募元老级人物刘明达掌管的“北京信托-明达4期”也买入101.60万股，位居第十大流通股东。其他席位，则被公募基金和券商所占据。

　　恒泰艾普自6月开始走出独立大盘的行情，股价在除权后的第二天即5月27日见到了最底价25.02后，随即走出了一波牛气冲天的升势，于8月5日见到了近期收盘最高价47.8元。在两个多月时间里股价接近翻倍，而同期上证指数跌4%，成功伏击者获利丰厚。

　　鸿道投资重仓长盈精密逼近仓位上限

　　豫金刚石和长盈精密在阳光私募中期的增持榜单中位列榜眼和探花之位，而其中鸿道投资的抱团增持两股备受关注。

　　早在一季报，鸿道投资就开始重仓杀入豫金刚石，第二季度更是进一步买入，“外贸信托-鸿道3期”和“山东信托-鸿道1期”分别增持388.58万股和347.90万股，分列第五和第六大流通股东，两期产品已经合计持有该股10.26%流通股份。

　　此外，“梦想系列”中的三期产品也抱团进驻，私募元老李振宁的睿信投资也对其进行增持，累计持有1100万股，位居第二大流通股东。

　　二级市场上，豫金刚石在二季度表现波澜不惊，但进入三季度后，开始逐步走强。中报也没有让重仓机构失望，上半年收入2亿元，净利润6600万元，同比增长82%，每股收益0.22元，加上上半年金刚石提价，公司毛利率得到提高，未来仍然可期。

　　长盈精密是鸿道投资抱团进驻的另一典型案例，其中报业绩显示：公司上半年实现营业收入3.6亿元，营业利润0.78亿元，归属于上市公司股东的净利润6892.95万元，分别同比增长64.82%、50.33%、52.44%。

　　查阅长盈精密十大流通股东发行，该股被众多机构看好持有，私募、公募、银行理财把持着前九席位。鸿道投资对该股进行了加仓，“外贸信托-鸿道3期”、“山东信托-鸿道1期”和“山东信托-鸿道2期”分别增持244.59万股、242.81万股和51.16万股，共持有流通股份的19.79%，逼近20%的仓位限制，鸿道投资对长盈精密的看好程度可见一斑。

　　淡水泉获利了结三友化工

　　早在2010年三季度，淡水泉投资便抱团买入三友化工。2010年四季度，旗下三期产品“平安信托-投资精英之淡水泉”、“平安财富-淡水泉成长一期”、和“平安信托-淡水泉三期”进行了大幅增持，和新进产品“外贸信托-淡水泉精选1期”一起抱团高居三友化工十大流通股东前列。

　　进入2011年一季度，淡水泉旗下产品对三友化工的操作并不一致，有买有卖。二季度，淡水泉旗下产品则开始大幅卖出三友化工，“平安信托-投资精英之淡水泉”继续减持599.58万股，但仍以192.25万股的数量占据流通股东的第十位。与此相对的是，“外贸信托-淡水泉精选1期”和“平安财富-淡水泉成长一期”卖出力度更大，十大流通股东名单中已经找寻不到它们的踪影。

　　从淡水泉对三友化工的操作看，肯定属于获利了结，从2010年三季度6元附近，到2011年二季度12元附近，该股走出近似于翻倍行情，淡水泉抱团重仓成功获取高收益离场。

　　发自《投资快报》