摩通指华能国电收费短期难升 目标降至3.7港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-11 13:01 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月11日消息，摩根大通称，调低华能国电<00902.HK>2001/2012年盈测10%/5%，目标价相应由4.4元下调至3.7元。维持“中性”评级。
摩根大通表示，由于通胀压力，以及自4月收费上调后燃煤使用持续回升，故预期华能国电<00902.HK>短期内费率未能进一步上升。
华能中期业绩令人失望，不过Tuas上半年经营溢利增长强劲，按年升91%，占公司上半年经营溢利49%。管理层预期，第三季盈利可维持强劲。
因为燃料单位成本增加，该行调低华能2001/2012年盈测10%/5%，目标价相应由4.4元下调至3.7元。维持“中性”评级。