朱利：利用跨境贸易人民币结算冲销风险

　　新浪财经讯 由中国对外经济贸易统计学会主办的“2011年中国对外贸易500强企业论坛”于2011年8月12日在北京举办。上图为渣打银行现金管理及贸易部本地企业总监朱利。

　　以下为演讲实录：

　　朱利：各位来宾早上好！很高兴能有今天这个机会跟大家分享一下渣打银行在跨境人民币贸易方面的一些心得体会，我今天会介绍三个方面的内容：首先会跟大家介绍一下渣打银行在跨境人民币交易方面取得的一些成绩；接下来我会通过两个案例的分析跟大家分享一下跨境人民币交易对企业意味着什么；最后我会跟大家简单介绍一下渣打银行能在跨境人民币交易方面对企业提供的产品和服务。

　　到目前为止渣打银行已经能对38个国家91个代理行提供代理商帐户，我们的贸易伙伴是在海外的，跨境人民币交易这个话题对我们肯定是有兴趣的，至于我们能不能在海外收到人民币，能不能把人民币付给我们的交易伙伴？很多程度上是取决于我们交易的另一方是不是有接收和支付人民币的能力，渣打银行所开立的这91个帐户让海外的91家分行、金融机构具有了人民币的清算能力，这是非常重要的。迄今为止，我们已经能够提供一个全方位的跟人民币有关的现金管理和贸易融资服务。

　　我们是第一家为中港进行双向收汇的国际银行，我们是第一家在银行为跨国公司发行人民币债券的银行，正是由于我们做的诸多努力使中国贸易金融网和中国贸易金融杂志把我们评为最佳的跨境人民币金融结算银行。渣打银行总行非常重视跨境人民币交易，以中国的进出口量如果人民币在今后五年内占到贸易量的10%或者20%这个市场前景是非常非常广阔的，所以我们非常重视这个市场的培育，一方面我们和不仅是国内的监管机构，也包括海外的监管机构进行了密切的沟通，所以能实时掌握法律法规最新的变化。同时我们也非常好的利用了我们在市场中的布局，和海外的这些客户，特别是我们中国企业可能的这些交易对手，进行了实时沟通，沟通方式也是多种多样的，包括我们进行了海外欧洲的路演，我们开了很多研讨会，邀请客人来分享一些跟人民币有关的一些最新动态。

　　在内部我们也进行了一个系统的更新，因为随着跨境人民币交易量的扩大我们已经充分意识到如果是手工的操作肯定不能满足未来发展的需要，所以现在我们的操作基本都是自动化处理的，这样随着我们业务量的开展量增大操作方面保证能给客户非常好的实时服务。渣打银行在跨境人民币交易产品开发方面也十分重视，根据客户自身需求开发出量身定制的产品。

　　以上是我们在跨境人民币交易方面的一些成绩和我们所做的努力，下面我给大家介绍一下跨境人民币交易对企业意味着什么，在座的大家肯定都了解对于企业关心的有三个问题：如何控制风险；如何降低成本；如何提高效率。

　　首先来看一下风险，大家都知道对于一个出口企业他的采购是人民币完成的，收款是美元或者其它外币方式，如果我们用人民币采购同时收回人民币就形成了很好的对冲，由于他和国外的贸易伙伴会有一个经常的沟通，他们会定期的回顾汇率的变化，在以后的定价中可能会有一些调整，能够这样做的企业当然是好，但是还有很多企业可能没有这么强的讨价还价的余地，只有自己消化掉汇率波动造成的损失，也有一些企业因为预估到汇率风险，可能对一些订单就采取了比较犹豫的态度，这无疑会影响企业的业务。如果我们都用人民币作为结算工具的话，对企业来说肯定会有一个业务方面从定价的透明到订单的获得、业务的拓展，都会有很大的好处。

　　我们再来看一下成本的问题，大家都知道随着今年的几次加息，随着国内对银行存在金率不断的提高，对人民币的融资成本相对来说是很高的，对企业来说是个很大的负担，因为之前国内只有人民币，现在企业走出去有人民币的市场就不只是中国了，我们看到境外人民币融资的成本和国内有个差价所在，这样可以利用海外比较便宜的利率来融通人民币，这样对企业成本来说会有个非常大的好处。

　　最后我们来看一下效率问题，因为大家知道如果收外汇会有个核销，这些管控措施都使收汇有一定的滞后，这在企业的现金流来看实际上就是一个低效率的运行，如果用人民币替代外币的话，从效率方面无疑也会得到一定的提升。

　　我们下面来看两个案例：首先这个案例是我们一个真实的客人，一个跨国公司，在中国也是比较耳熟能详的名字，这个客人的运作模式是在香港有个集中采购收汇的中心，这个中心既实行了贸易流的集中管理，也实行了资金流的集中管理，为了国内的供货商在中国又成立了一家采购公司，对于中国这家公司来说他只有两个货币，一个就是他从中国要付人民币采购，还有专卖给香港的时候收到的美金，对这家公司就处于很不利的地位，他不得不管理人民币和美金汇率的风险，如果在中国要拿到融资的话又不得不付出人民币比较高的融资成本。跨境人民币贸易形成之后我们就跟他们进行了沟通和介绍，这个客人认为如果能跟香港之间进行人民币来结算，他就不用担心汇率的变化和承担人民币很高的利率，所以最后我们谈下来渣打银行给他的方案，他用中国公司和香港之间进行了人民币实现了结算，降低了风险、控制了成本，分校和代核销帐户的问题都得到了迎刃而解，效率得到了大大的提高。

　　这是一个货物贸易的情况，我们渣打银行目前设计的方案种类已经达到了七八种之多，下面这个案例是服务贸易的，货物贸易有个大概6万多家企业的名单，不在这个名单之内的企业还要单独申请，但对服务贸易的限制要宽泛的多，它的客人有两种，一种就是它的关联公司在香港，还有就是第三方的客人，我们通过和这个客户的探讨，因为这个客户相对来说提供的服务是比较好的，所以他的讨价还价能力还是相当强的，他就跟海外的客人去谈，能不能用人民币来计价、开发票，海外的客户就会付人民币给他，经过一两个月沟通，包括关联公司、第三方客户都同意用人民币来进行结算，我们在流程方面给客户进行了很好的设计，使客人从美金收汇改成了用人民币结算。

　　以上针对跨境人民币交易通过两个案例介绍了有哪些好处，下面看一下现金管理，目前我们有几种服务可以提供，目前我们有38个国家和地区是可以进行清算服务的，就是说你们的交易对手如果付给您人民币，他可以到当地的渣打进行购汇，就是用外汇买人民币，然后把人民币清算过来。另外我们在一些国家和地区能够为客户提供人民币的帐户服务，这比清算服务就要更进一步了，比如我们在香港、新加坡这些地方提供了帐户服务，另外我们还可以提供非居民的帐户。

　　从贸易方面我们能提供的服务方案就比较多了，现在看基本上涵盖了贸易的方方面面，如果从OPEN相下的TT，到信用证的服务、托收的服务、供应链融资，相应都有案例为客户提供。但这个要注意您在海外的贸易对手他要有人民币支付和接受能力。随着越来越多的国家地区银行能够接受人民币，跨境人民币交易服务能力才会越来越高。

　　接下来是我们对跨境人民币交易的展望，刚才我们提到的基本上还是贸易层面的东西，大家都知道货物市场和资本市场实际上是分不开的，所以我们要有很多人民币真正付到国内来还需要在海外有一定的资本市场存在，希望监管当局开放更多的业务品种，能让海外的资本市场发育的更加成熟。另外，我们也意识到做跨境人民币贸易的时候，不仅跟人民银行发布的法律法规有关，而且海关、税务等等方面贸易上的配合是非常非常有关系的，我们发现有些地方上海、广州在这方面就有了非常非常大的进展，我们也希望在人民币能够覆盖到的这些地区都能够享受到这样的服务，这对于我们来说也是蛮重要的。另外我们希望国内的清算系统能够真正的和国际接轨，使人民币在清算方面和海外的外币清算系统进行充分对接，以后让人民币真正无障碍的在境内境外从清算的角度讲能够流通，这也是我们希望看到的。

　　今天我跟大家分享了我们在跨境人民币交易方面所做的一些努力、取得的一点成绩，还有跨境人民币交易对企业的意义，最后也跟大家简单介绍一下渣打银行在跨境人民币交易方面能够提供的产品，我们非常希望能对在座的企业有所企业，如果有跨境人民币交易方面的需求我们可以充分合作，共同把跨境人民币交易事业推到更广阔的地方。今天我就介绍到这儿，谢谢大家！