花旗指重庆农商行现吸纳良机 重申买入

　　新浪财经讯 8月15日消息，花旗称，重庆农村商业银行<03618.HK>中绩表现强劲，重申评级“买入”，目标价自6.2元调低至5.1元。

　　花旗表示，重庆农村商业银行<03618.HK>中绩表现强劲，纯利较预期高7%，占该行全年预测54%；拨备前盈利亦高于该行预期4%。资本充足率及流动性高，资产负债表维持强劲，相信目前股价尚未反映强劲财务状况及纯利增长动力，重申评级“买入”，目标价自6.2元调低至5.1元。

　　该行指，重农行业务亮点在于净利息收入增长，按季净息差扩阔10点子，可能是业内最高；营运开支低于该行预测4.4%，成本收入比显着降至39.8%；拨备维持低水平，全年信贷成本为10点子，相对同业平均50-60点子。

　　花旗指，重农行今年股价跑输同业，相信因管理层下调贷款增长令信誉受损，相信中期强劲表现有助重建投资者信心，目前为买入良机，料重新评级机会大。