瑞信：中银香港息差收窄 维持跑赢大市
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-25 13:23 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月25日消息，瑞信指中银香港<02388.HK>中期纯利高于预期25%，维持“跑赢大市”评级，目标价自25.5元调低至24.5元。
瑞信指中银香港<02388.HK>中期纯利高于预期25%，主要由于坏账减少、重估估值收益上升、成本增长放缓及雷曼债券相关回拨。中银指欧债占资产6%，高风险投资涉10亿元。
该行认为中银表现好于恒生<00011.HK>，由于资产质素较佳及回报率达6%，目前估值吸引，维持“跑赢大市”评级，降2012-2013年盈测5%-7%，反映息差收窄及收入减少，目标价自25.5元调低至24.5元。