高盛将高鑫零售纳入亚太区买入名单
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-09-06 11:32 来源: 新浪财经
新浪财经讯 9月6日消息，高盛表示，由于认为高鑫零售<06808.HK>利润率前景更正面，评级由“中性”上调至“买入”，纳入亚太区买入名单。
高盛表示，由于认为高鑫零售<06808.HK>利润率前景更正面，评级由“中性”上调至“买入”，纳入亚太区买入名单。反映毛利率强劲趋势，上调2011-2013年每股盈利预测9%-10%，基于2012年市盈率35倍，目标价相应由10.8元调高至11.8元，即有21%上升空间。近期盈利导致高市盈率，但相信股价在未来十年与经营利润率(4.5%)持平。而结合食品零售防守性质的结构令利润率有上升空间，带动股价优胜的表现。
高盛预计，快速扩张令下半年利润率持续有韧性、下半年开店是上半年的两倍，有助增加收入及支持估值，合作伙半润泰建议的事项若成功执行，可缓和市场对其持股稳定性的担忧等均成公司的催化剂。