基金仓位监测周报:大盘持续调整,基金主动增仓0.94%

浙商证券有限责任公司 邱小平


　　按投资类型划分,各类基金以小幅增仓为主。

　　按投资类型划分,上周偏股型基金的平均仓位为77.44%,比前一周上升0.53个百分点,剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响,股票型基金主动性增仓1.01个百分点,主动增仓的基金占比为65.68%;混合型基金的平均仓位在69.42%,表现为主动性增仓,主动增仓幅度为0.83个百分点,主动增仓的基金占比为63.19%。

　　按基金净值规模划分,中盘基金的平均仓位最高,小盘基金增仓幅度最大。

　　将基金最新公布的净值规模大小排序,我们将基金分为大盘基金(前1/3的基金)、中盘基金(中间1/3的基金)和小盘基金(后1/3的基金)。上周大盘基金的平均仓位为77.38%,比前一周主动增仓0.47个百分点;中盘基金的平均仓位为78.60%,比前一周主动增仓0.60个百分点;小盘基金的平均仓位为76.18%,较前一周主动增仓1.76个百分点。

　　按基金业绩表现划分,普通基金仓位最高,普通基金增仓幅度最大。

　　按基金最近三个月的业绩表现排序,我们将业绩表现最好的前1/3的基金称为绩优基金,中间1/3的基金为中等基金,后1/3的基金为普通基金。上周绩优基金的平均仓位为70.80%,较前一周主动增仓0.54个百分点;中等基金的平均仓位为76.96%,较前一周主动增仓1.01个百分点;普通基金的平均仓位为84.47%,较前一周主动增仓1.26个百分点。

　　大型基金小幅增仓。

　　目前平均基金仓位相对较高的基金公司有华富、申万和新华等基金公司,这些基金公司旗下偏股型基金的平均仓位较高;与此同时,汇添富、摩根士丹利华鑫和金元比联等基金公司旗下偏股型基金的平均仓位则相对较低。从主动性增减仓的幅度来看,近一周以来,华商、万家和浦银安盛等基金公司旗下的偏股型基金增仓幅度最大,而东方、景顺长城等基金公司旗下的偏股型基金则有明显的主动性减仓行为。从六大基金公司来看除了华夏基金都出现一定幅度的增仓行为,其中南方、博时基金增仓幅度较大。