白话基金招募之信诚沪深300指数分级
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-12-27 11:52 来源: 新浪财经新浪基金研究中心(微博)
基金简称:
信诚沪深300指数分级(165515)
信诚300A(150051);信诚300B(150052)
发行日期 :
2011-12-21~2012-1-18
基金类型 :
股票型(完全复制指数型)
跟踪指数:沪深300指数,典型的全市场指数,由沪深股市流通市值最大的300家公司组成。
前5大成分股:招商银行、民生银行、中国平安、交通银行、浦发银行;行业上金融为最大行业占到指数权重的29.66%,其次为采掘和食品饮料行业分别占7.88%和7.77%。
估值水平:
截至2011年12月26日,沪深300指数动态估值(PE):11.88倍。数动态估值(PB):1.89倍。目前处于历史估值下限区域。
业绩比较基准:
95%×沪深300指数+5%×同业存款利息率
基金经理:
吴雅楠先生:统计物理学博士,CFA,历任加拿大Greydanus,Boeckh & Associates公司交易员/编程员、加拿大道明资产管理公司(TDAsset Management)副总裁/高级投资经理。现任信诚基金管理有限公司投资管理部数量分析总监。同时管理信诚500指数分级。
基金公司:
信诚基金管理有限公司管理规模161.42(亿元),排名全部基金公司第40位。
托管银行:
建设银行
分级:
信诚300A:分级固定收益部分,可交易,不可赎回的低风险份额,约定一年期银行定期存款年利率(税后)加上3.0%;
信诚300B:分级杠杆部分,可交易,不可赎回的高风险份额,具有杠杆特性,场内认购的全部份额将按1:1的比例确认为信诚沪深300A份额与信诚沪深300B份额,原始杠杆比为2;
母基金信诚沪深300份额将接受场外与场内申购和赎回;
可以按1:1进行配对转换份额进行折算,折算后份额配比不变。
推荐等级:★★★★
沪深300指数处于历史估值下限区域,分级基金分别上市交易如果形成配对转换后的总体折价或溢价,投资者可以使用沪深300股指期货对冲系统风险实现套利,分级基金风险收益特征细分适合不同风险偏好的投资者。