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指数基金沦为裸泳者 七成跌幅超20%

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-12-27 17:28 来源: 新浪财经

  众禄基金研究中心分析师张小青/文

  自2200点关口告破后,沪深股市仍不改下跌本色。在股指做“自由落体”中,公募偏股型基金自然也是持续受伤。截至27日收盘,今年以来上证综指已下跌22.86%,而深证成指表现更糟已下跌30.08%。众禄基金研究中心数据显示,纳入统计范围内的494只偏股型基金(剔除今年以来成立的)平均下跌23.14%,无一实现正收益,而以跟踪指数为标的的指数型基金跌幅更惨,纳入统计范围内的89只指数型基金平均跌幅达23.37%,其中63只跌幅超过20%。

  众禄基金研究中心数据显示,截至27日,238只主动股票型基金平均亏损幅度高达24.54%,89只指数型基金平均亏损幅度达23.37%,167只混合型基金平均跌幅达达21.01%。今年A股熊冠全球,仓位灵活的混合型基金结局也难有改观,无论是主动股票型还是指数型基金和仓位灵活的混合型基金,今年以来的亏损幅度均在20%以上。大盘暴跌使得被动跟踪指数的指数型基金损失惨重,纳入统计范围内的89只指数型基金,跌幅均在10%以上,其中63只跌幅超过20%,占比达70.79%。亏损最多的国联安上证商品ETF联接)、国联安上证商品ET、华夏中小板ETF跌幅均超过30%。

今年以来亏损前十位的指数型基金 今年以来亏损后十位的指数型基金
名称 涨跌幅(%) 名称 涨跌幅(%)
银华深证100 -30.23% 国投瑞银沪深300金融 -14.36%
易方达深证100ETF -30.70% 华宝兴业上证180价值ETF联接 -14.79%
工银瑞信(微博)深证红利ETF -30.82% 嘉实基本面50 -15.01%
易方达上证中盘ETF -31.23% 华宝兴业上证180价值ETF -15.66%
广发中证500 -31.69% 富国天鼎中证红利 -15.68%
南方中证500 -31.91% 申万菱信(微博)沪深300价值 -16.99%
鹏华中证500 -32.26% 海富通上证周期ETF联接 -17.01%
国联安上证商品ETF联接 -33.53% 华泰柏瑞红利ETF -17.30%
国联安上证商品ETF -35.08% 海富通上证周期ETF -17.71%
华夏中小板ETF -36.64% 富国沪深300 -17.98%

  数据来源:众禄基金研究中心

  众禄基金研究中心分析师张小青指出,由于指数基金完全复制相对应指数走势,在运作时必须遵守基金合同约定尽量高仓位持有该指数的成分股,仓位一般保持在90%以上。因此,股指在“自由落体”中,指数基金自然成为亏损重灾区。指数基金倒数前十的多数是ETF,占到6只。这些ETF产品由于股票基本都是满仓操作,遭遇下跌时损失更大。

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