新华社6月19日消息 英国财政大臣乔治·奥斯本日前表示，支持英国独立银行委员会关于在零售业务与投行业务之间构筑“防火墙”的提议。最终改革方案还要等该委员会在9月出台最后报告后才能确定。这项改革如最终得以实施，将是英国银行业30年来最重大的改革，也意味着英国或将领先美国等其他西方国家，在本轮金融危机之后，在银行业改革方面又向前迈了一步。

　　构筑“防火墙 保护零售业务

　　英国独立银行委员会于去年新政府上台不久后成立，负责研究如何提高英国银行业的安全性和竞争力，为银行业改革提出建议，解决大型银行“大而不能倒”的问题，以避免重蹈金融危机覆辙。该委员会共有5名成员，曾任英国央行首席经济学家的约翰·维克斯爵士出任主席。

　　奥斯本日前在伦敦金融城向英国金融界领袖发表演讲时，首次公开表示支持独立银行委员会提出的两项重要建议，一是银行应依靠“自我保护”而非“靠人救助”，出现问题时应由投资者而非纳税人承担损失；二是为银行的基础业务——零售业务构筑“防火墙”。

　　英国独立银行委员会今年4月中旬发布中期报告，其中一项主要建议是大型银行应将零售业务与风险较高的投行业务分开运营，在两者之间筑起一道“防火墙”，零售业务资金不得用于投行业务，投行业务只能动用自有资金，以此来尽量减少再次发生金融危机的风险。目前，银行利用零售业务吸纳的储蓄存款支持投行业务的做法被视作本轮全球金融危机的罪魁祸首之一。

　　另外，该委员会认为，设立“防火墙”还能保证银行零售部门不受投行风险的影响，如果再次发生金融危机，投行业务可通过破产、重组等方式进行处理，政府无需动用纳税人的钱注资救市。奥斯本表示，这种做法能在未来更好地保护纳税人的利益。本轮金融危机中，英国银行均遭受不同程度的影响，部分大银行甚至濒临破产，政府不得不注入大量资金出手相救，多家英国银行成为国有化或半国有化银行。目前，英国政府分别持有莱斯银行和苏格兰皇家银行41%和84%的股份。

　　英国独立银行委员会定于今年9月12日公布银行改革方案的最终报告，届时将明确有关构建“防火墙”的具体细节。

　　“防火墙”之说引发争议

　　建立“防火墙”的建议一经推出，各界反应不一。有评论人士认为，此举将增强英国银行业的稳定性，而这正是该行业缺少的元素。而英国前财政大臣奈杰尔·劳森则批评这一改革力度不够大，认为应将零售业务与投行业务完全剥离，实现彻底分业经营。“当二者还共用同一个管理层、同一个董事会并拥有相同股东时，在现实压力下，‘防火墙’的保护做不到天衣无缝，最终很可能会失败。”

　　也有人担心此举会提高银行为投行业务募集资金的成本，从而导致英国银行业信用评级被下调。的确，著名评级机构穆迪在奥斯本发表演讲之后即警告说，设立“防火墙”对银行的债券持有人来说是负面消息，因为他们将被置于“防火墙”之外，未来一旦发生危机，将不太可能得到政府救助。穆迪还表示，巴克莱、苏格兰皇家和汇丰银行的债权人受到的负面影响将最严重。

　　此外，英国四大主要银行对此改革的态度也不尽相同。就在奥斯本发表演讲之前几天，四家银行的高管在财政部专责委员会召集的会议上就此事向国会议员表达了各自观点。

　　苏格兰皇家银行首席执行官斯蒂芬·赫斯特明确表示反对，称分开经营会增加系统风险，降低银行承受风险的能力，也会大大增加银行成本，他认为这一改革可能会导致银行“为抵消资本成本的增加而采取更多冒险策略”。他表示支持银行通过提高资本充足率、增加流动性、增强自我保护能力等措施来避免危机再次发生。

　　巴克莱银行首席执行鲍勃·戴蒙德则强调，在零售业务和投行业务之间设立“防火墙”不会成为他的首选，但只要不将二者的资本剥离开来，只是在业务运营上设立“防火墙”也是可行的。他否认巴克莱的零售业务与投行业务之间存在交叉补贴的行为，强调没有用储蓄存款为投行业务提供资金支持。

　　受金融危机损害较小的汇丰银行的表态则较为温和。汇丰董事长道格拉斯·弗林特说，从决策制定者的角度考虑，为零售业务构筑“防火墙”是“必须的”，尽管他本人更倾向于不这么做。

　　莱斯银行首席执行官安东尼奥·霍尔塔-奥索里奥与弗林特看法类似。同时，他希望将受保护的零售业务的定义扩大，建议将对冲货币风险的衍生产品等也纳入“防火墙”之内。

　　有评论认为，奥斯本的表态意即警告银行家们不要再把时间浪费在反对这项提议上，而应着手准备做出变革。

　　伦敦金融城的专业人士表示，混业经营的方式促进了英国金融业在过去30年里繁荣发展，但也确实带来了风险过高等问题，甚至引发金融危机，但目前完全回归分业经营尚不现实，英国政府选择在二者之间设立“防火墙”的改革方式比较温和，不至于引起银行业的激烈反对。