部分银行贷款利率上浮4成 小微企业融资之路仍难

　　本报记者 曹 蓓

　　据《证券日报(微博)》记者调查，在基准利率的基础上工农中建等对小企业贷款利率上浮20%-30%；民生银行“商贷通”上浮45%左右；华夏银行上浮40%；光大、浦发、兴业和招行均上浮30%

　　参与过桥贷款、陷入资金链断裂困局、涉及多家企业，华鼎融资担保有限公司迅速进入公众视野，在担保公司的违规面纱逐渐揭开的时候，小企业的融资现状也随之传出弦外之音。表面上这是担保行业的危机，而字里行间透露出的，则是小微企业融资难的危机。

　　据全国工商联调查显示，规模以下的小企业90%没有与金融机构发生任何借贷关系，微小企业95%没有与金融机构发生任何借贷关系。

　　据《证券日报》记者调查，在基准利率的基础上工农中建等对小企业贷款利率上浮20%-30%；民生银行“商贷通”上浮45%左右；华夏银行上浮40%；光大、浦发、兴业和招行均上浮30%。这让原本就是“老大难”的小微企业贷款雪上加霜。

　　担保公司“失火”

　　殃及小企业

　　近期，深陷资金链紧张漩涡中的华鼎融资担保有限公司以及由此引发的对民营担保公司的隐忧开始持续发酵。从陈奕标跑路的传闻，到陈奕标回归公众视线澄清事实，再到外界的分析和最新消息的不断传出，民营担保公司迅速走向风口浪尖。

　　据报道华鼎担保遭遇到的资金链紧张并非个案，一项研究显示，目前已有20%的担保公司出现了资金链紧张或其他经营问题，其中尤其以民营担保公司为甚。一旦资金链紧张，所有经营问题就会暴露，继而就是生存危机。而在民营担保公司危机的背后，还站着更大一部分群体—小微企业。担保公司是小微企业贷款的一种重要途径，一旦担保公司出现问题，随之小企业自然会受到牵连。

　　这为原本就是“老大难”的小微企业贷款雪上加霜。

　　“如果您是小企业主的话，除了有法人房产作抵押这种途径以外，还有一种方式，就是通过跟我们有联系的担保公司作担保。”记者走访了多家银行，各家银行给出的小企业贷款条件基本一致。

　　方正证券(微博)银行业分析师谭辉在接受《证券日报》记者采访时指出，如果一旦银行指定的担保公司出了问题，银行会找到通过该担保公司贷款的小企业，做补充担保措施。“对于经营没有什么问题的企业，银行可能会让企业补充抵押物或者是寻找新的担保公司。”他说，“但是如果贷款的小企业风险比较高，那么这种企业可能随时面临银行提前收回贷款的风险。这点在很多合同条款里都有。”

　　“房产和担保公司的担保，是最快捷、也是最简便的贷款方式，但是小微企业法人如果通过房产途径的话，会很吃亏。因为大概能带出的金额是房产金额的30%左右。”一位股份制银行的信贷人员告诉记者。而北京一位民营担保公司的业务人员向记者介绍到，如果有房产做抵押的话，一般可以通过他们向银行贷出房产总额的80%。

　　据华鼎担保方面称，华鼎担保目前资金链紧张的原因是由于包括工商银行在内的多家银行对担保贷款收紧而引起的。

　　而他们遭遇到的资金链紧张并非个案，根据广东省社科院研究员黎友焕及其“民间金融研究”课题组日前完成的一项研究显示，目前已有20%的担保公司出现了资金链紧张或其他经营问题，其中尤其以民营担保公司为甚。

　　如此一来，就意味着，更多通过担保公司贷款的小微企业，要再找“二东家”(担保公司)或者增加抵押物。否则，将有被收回贷款的风险，这对于很多小企业，特别是微型企业来说，可能是毁灭性的打击。

　　然后会有更多的小微企业转而寻找民间的高利贷，酝酿着更大一轮的风险。

　　利率上浮30%-50%

　　小微企业难登“大”堂

　　2月13日，陈奕标在接受媒体采访时承认自己公司在做担保业务的过程中，参与了一些过桥贷款业务。“我们资金链告急的根本原因，一是因为一些业务没有按计划回收资金，造成一些(资金)紧张。另一方面，担保业务有大量代偿和大量代客户垫款，造成我们资金紧张。至于投资，我们有一些股权投资，投资额不是很大。”

　　据报道，华鼎担保的过桥贷款业务是指，一般银行续贷要求是企业先还清旧贷，华鼎担保先用自有资金帮企业还旧贷，等新贷下放后企业再偿还，其间企业需付一定的资金费用，放款期一般为半个月之内。华鼎担保总经理黎永棠对媒体表示，代偿和过桥贷款垫付滞压的资金已达到4个亿左右。陈奕标的公司还为企业做了大量代偿业务，也就是当客户企业还不上贷款的时候，担保公司只能自己先替企业偿还。

　　“有时候我们的资金确实是在银行规定的还款日期内没办法抽出这部分资金，所以担保公司会帮我们顶一下，而这些资金会在随后归还的。这一点，担保公司的作用还是挺大的。”一位从事药物研制的小企业负责人徐先生告诉记者。他的企业主要是承担301医院等大型医院的药物研制和加工，有很多固定的订单，“所以还款是没有问题的，只是时间问题。”

　　对于很多小微企业来说，担保公司所起的作用，还有一个就是优惠的利率。

　　一家担保公司的客服告诉记者，现在要贷到基准利率是根本不可能的，随着国家对房地产的调控，抵押房产的利率也是水涨船高。

　　“以前我们还可以帮你贷到基准利率下浮20%的利率，但是今年是肯定不行的。一般来说，很多银行要上浮30%-40%，而我们可以做到上浮15%-30%。”该客服人员告诉记者。

　　记者随后走访了多家银行了解到，目前股份制银行的小企业贷款利率普遍上浮在30%-50%之间，大行相应的会在20%-40%。但是一位国有大行的信贷人员告诉记者，该银行做小企业贷款不多，股份制银行贷款的可能性更大。

　　据《证券日报》记者调查，工农中建等大行小企业贷款利率基本上在基准利率的基础上上浮20%-30%。民生银行“商贷通”，上浮45%左右；光大银行(微博)上浮30%，华夏银行上浮40%，浦发和兴业和招商银行(微博)也要在基准利率的基础上上浮30%。

　　“除了民生银行和宁波银行以外，其他银行真正500万以下的小微企业贷款占比都在1%以下。很多银行，特别是国有银行的小企业贷款增长速度很快，多数不是真正意义上的小企业，而是跟优质母公司挂靠的低风险的小企业，安全系数相当高。一般意义上的小企业贷款做的很少。”一位银行业内人士告诉记者。

　　“真正的小微企业贷款是要上风险、批量做的，民生银行所面对的客户层级更低，规模更小，很多是150万以下的微型企业。他们基本上要跟高利贷竞争，所以利率自然会高些。但是这是开辟的一片蓝海，做的好的话，收益相当可观。”东方证券银行分析师金麟告诉《证券日报》记者。

　　担保公司

　　与民间借贷的“错位”

　　1月30日，央行发布了《2011年金融机构贷款投向统计报告》。报告显示，12月末，年末小企业贷款(含票据贴现)余额10.76万亿元，同比增长25.8%，比上年末下降3.9个百分点。

　　在这部分贷款当中，500万以下的小微企业数字并未公布。能从银行贷到款，有房产、能抵押的小微企业毕竟是少数，所以，就催生了担保公司违规充当“高利贷”的现象。

　　财经评论家叶檀(微博)指出，目前遭遇困境的担保公司华鼎担保、创富担保和中担担保，被怀疑对客户采取“资金增值服务”合作的方式，占用客户40%~50%的贷款资金，占用的资金或者用于理财，或者提供企业的过桥资金，实质就是提高借贷成本。事实上，担保业从诞生以来，危机层出不穷，十之八九与高利贷相关。一旦小企业倒闭、高利贷链条断裂，就会引发担保公司的倒闭潮。

　　这一系列的危机，表面上是担保行业的危机，而字里行间透露出的，是小微企业融资难的危机。

　　据全国工商联调查显示，规模以下的小企业90%没有与金融机构发生任何借贷关系，微小企业95%没有与金融机构发生任何借贷关系。