80后退休前得准备314万引发热议

　　一条天价养老金的微博(http://weibo.com)网上热议，专家称数字靠谱度见仁见智

　　随着近期人社部在研究“延迟退休”的消息一石激起千层浪，尽管媒体已经就此报道退休年龄近期不变，但如何“养老”这一问题再成焦点。近日，微博上更有一个帖子提出：80后退休前需准备314万元退休金，如果你是 50岁 ，退休前需备好养老金 116万元 。这个天文数字有点耸人听闻，靠不靠谱？到底需要多少退休金才能安心养老？又该为准备这些养老金如何巧妙规划？

　　养老账本

　　80后到退休需备314万

　　记者6月25日找到了“80后退休前需准备314万元”这一微博的出处，原来来源于《重庆晨报》的一则报道，其中理财师提出：“假设，退休后你每月的开支为 2000元，从60岁开始退休，按照平均寿命80岁计算，那么你退休后的20年需要2000×12×20=48万元养老金。假如我们以3%的通胀计算，如果按每月支出等同于现在2000元的购买力计算，你的寿命为 80岁，你现在50岁，那么从60岁退休到80岁，你需要准备116万元，才能满足你现在每个月花费2000元的生活水平。”

　　而且，如果你现在的年龄越小，面临的通胀时间就越长，到时候需要准备的退休金将更多。如果你对生活水平要求更高的话，自然也要更多的钱。假设退休后，每个月想要过上和现在3000元相同购买力的生活水平，如果你现在50岁，10年后退休，按照 3%的通胀计算，那么需要为 20年退休生活准备174万元。如果你现在40岁，则需要为此准备234万元。如果你是个80后，现在30岁的话，则需要准备314万元养老金。

　　10年后退休要备上百万

　　这一计算靠谱吗？记者采访了招商银行南京分行的一位国际金融理财师。他表示，确实可通过专业的理财计算器来根据月支出、预期通胀率，计算你需要的养老金额。

　　记者发现，根据江苏省统计局网站公布的2011年长三角16城市居民收支对比情况，年人均消费支出方面，苏州市是21046元，南京市是20763元，分别相当于每月1754元和1730元，也就比上述计算的假设月支出差了两三百元。

　　如果按南京市这一人均月支出数字看，这位理财师表示，结果应该大差不差，也就是如果你现在50岁，十年后到60岁退休的话，再考虑上通胀率，理论上要准备上百万元退休金。

　　不过，理财师也认为 ，这是非常理想化的一个计算。要准备的金额并非只就60岁这个时点，而是一个时期内。即使你到了60岁凑不到这个数字，也是很有可能的，但还可以根据自己的储蓄情况调整投资方案，“养老问题，不是一天就能解决的，需要长期积累，不断调整计划。”

　　未考虑货币“时间价值”

　　“前段时间，有人就提出250万元不够养老。”南京大学商学院金融与保险系教授王长江却对这些所谓的“养老成本”说不以为然，“很简单的，你就看退休时要准备的100多万元，这个钱，它也是有收益率的。但这个货币时间价值没有计算进去。”

　　货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，也称为资金时间价值。也就是说，目前拥有的货币比未来收到的同样金额的货币具有更大的价值，因为目前拥有的货币可以进行投资，在目前到未来这段时间里获得复利。举个例子，今天1元钱的价值大于1年以后1元钱的价值，因为你可以拿今天的1元钱在一年内去投资。

　　王长江教授认为，“假设你退休时准备了100万元养老金，你会面临通胀，考虑进去是对的，但你的100万元也有时间价值，可以通过投资获得复利。”不能单方面计算了支出的通胀因素，却不考虑货币的时间价值。假使你在退休时没有准备好这100万元，也无需过于担忧，你可以通过投资来获得收益、扩大本金，“最关键的应该是，如何来投资战胜通胀。”

　　筹资支招

　　养老金增值各种方式均有优点和风险

　　别忽视储蓄、多元化投资

　　对于养老金数字标准，专家观点并不一致。但有一点不约而同的是，采访中多位专家均建议普通人要尽早、理性投资，以让自己的养老本钱增值。记者把采访中各方意见罗列出来，并请招行国际金融理财师进行了点评，供读者参考。理财师认为，各种方式都有其优缺点，从养老看，控制消费支出、从而拥有一定储蓄是必不可少的基础，别忽视储蓄了，在此基础上进行多元化投资。

　　A、社保

　　社保可以提供退休后稳定可靠的生活来源。

　　理财师点评：社保是作为最基本的养老生活保障。如要提高退休后生活品质，还需要其他投资方式。

　　B、基金定投

　　有美国理财专家认为 ，如果每个月投入1000美元进行定投，按金融市场每年3%的回报率，40年下来，资金可达961525美元。如每月投资1000美元，按7%的回报率，40年下来，资金可达2803239美元。其中投入的本金为490000美元，投资收益为2313239美元。如果以1000元人民币为起点，也是同样计算。

　　理财师点评：定投确实有好处，但定投的收益率是无法预料的，如果几十年下来，可能每年收益有较大出入。

　　C、商业养老保险

　　目前一些保险公司推出养老年金险，如果现在起每年缴费一定金额，退休后可选择一次性领取现金。一般养老险缴费期为20年，退休后可领取的利益约为总保费的300% 。也可选择每月领取，能部分弥补退休后的养老金缺口。

　　理财师点评：商业养老保险的收益率不见得会特别高，但好处是有点像强制储蓄，把你的资金强制预留下来，有利于资金积累。投资人最好建立一个组合去优化，不光依赖于商业养老保险。

　　D、黄金投资

　　黄金抗通胀 ，具备容易变现和保存的特点，也可以作为一种家庭资产，世代相传。

　　理财师点评：其实长期来看，黄金波动性也很大，黄金在与货币脱钩后，曾经历了20年的下跌。现在算上通胀率，黄金现价也仅相当于1980年时的价格。黄金在某个阶段可能会持续看好，但不代表永远只涨不跌。当然黄金在市场重大风险时，易变现，有一定价值。目前国际金价在每盎司1570美元左右徘徊，几乎回到了一年前的金价水平。

　　E、买消费类龙头股

　　南京一位投资者介绍了他自己的经验，他的投资组合自2008年7月建仓以后，主要就是“拴”在张裕、云南白药、东阿阿胶、格力电器、天士力、贵州茅台等几只股票上，“彼得林奇不是告诉我们要善于从日常生活中选股吗？所以自己选择的投资标的，一般情况下其产品或者服务，应该在日常生活中能够触摸得到。”他觉得，这些行业相对抗通胀。

　　理财师点评：生活消费类龙头股，有一定前景，但因为食品安全或预期项目破灭，会导致出现黑天鹅，比如双汇、伊利、重啤。应建立一个组合，不只买一两只产品来规避系统性风险。

　　F、以房养老

　　房产市场在近十年来的总体价格上涨不少，因此也让很多人坚信：以房养老是最能抗通胀的。

　　理财师点评：长期来看，也许这两年是房产需求高峰，而且目前没有什么其他太好的投资品种。而如果过了人口红利，下一代年轻人的房产需求可能趋缓，如果再开征物业税等，房产长期上涨不一定得到支持。

　　劝您别愁

　　投50万30年有望变300万

　　80后在未来30年之后要筹措到300万元的养老金，有可能吗？记者采访中归纳了几种算法发现，如果依靠被称为“世界第八大奇迹理论”复利，投资的“本金加利息”不断像滚雪球一样再投资，你获得的收益是很惊人的，无需太担心未来的养老。

　　第一种算法：假定平均的年回报率是6%，那么现在投入的本金只需522330元，可在30年后退休时获得300万元本息。

　　第二种算法：假如现在投资50万元，以年15%的增长目标计算，五年收入会翻一倍，20 年之后它就是818.5万元。

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　　12年前国务院已经意识到养老金收支不足

　　跑得过CPI，却跑不过数万亿元养老金缺口。这是当前戴相龙和全国社会保障基金理事会(下称社保理事会)不得不面临的问题。近日由中国银行首席经济学家曹远征和德意志银行大中华区首席经济学家马骏分别带领团队发布的研究报告表示，至2013年中国养老金缺口高达16.48万亿元。

　　虽然对于测评数据各方仍存在争议，但是16.48万亿元的天文数字足以再次引爆养老金缺口的话题。

　　其实，在12年前国务院已经意识到养老金收支不足问题，并于2000年8月份成立社保理事会。这个后被第三任理事长戴相龙称为“英明决策”下成立的社保理事会，未来可能会是政府手中填补养老金缺口最重要的底牌之一 。社保理事会成立不到12年时间里，管理的资产总额已从 0 元到8688.20亿元，取得累计投资收益额 2845.93亿元，年均投资收益率8.40%，比通胀率高出6个百分点。而2006年12月开始，社保理事会受托管理中央财政补助9个试点省市做实个人账户资金本金543.62亿元，年均投资收益率更是高达10.27%，超过同期通货膨胀率近8个百分点，比承诺收益率高出6.8个百分点。

　　然而与数万亿养老金缺口相比，当前社保理事会管理的资金规模仍然不能算是足够大 。为此除了希望增加财政拨款、国有股份划拨外，戴相龙还把眼光转向各地方政府管理的养老金。

　　2011年年底戴相龙透露，10多年来地方管理的养老金年均投资收益率不到2% ，跑输通货膨胀率 。根据人力资源和社会保障部披露的数据，截至2011年底，地方管理的城镇居民养老金结存高达1.95万亿元。按照社保理事会比地方养老金投资收益率高出6%计算，意味着如果各地方养老金投资运营模式不改变，每年少增值金额将超过1100亿元。这无疑是笔变相“蒸发”的巨额财富。