银行小微企业金融债获批 银担创新破解融资“信用制约”

　　每经记者 李静瑕 发自北京

　　从今年5月底，银监会发布支持小微企业的金融服务通知以来，发行专项用于小微企业贷款的金融债，就被市场所期待。

　　最新消息显示，目前浦发银行、兴业银行、民生银行等3家银行的小微企业金融债发行获得银监会批准，据悉几家银行将发行1100亿元专项用于小微企业贷款。

　　小微企业金融债的发行获批，给小微企业融资的市场带来了一股新的力量。然而，也有专家提出，目前小微企业的信用体系依然是制约其融资的一大难题，银行等金融机构还需要多方面的创新，根据市场需求来制定小微企业的金融服务。

　　小微企业金融债通道打开

　　“目前市场所提及的政策微调，应该是有针对性的，比如信贷向小微企业倾斜。”国家开发银行专家委员会常务委员贾庭仁在接受 《每日经济新闻》记者采访时称。

　　记者从华夏银行了解到，该行已公布在2012年前发行不超过300亿元金融债券的计划，在符合银监会相关条件的前提下，该行将优先考虑发行专项用于小微企业贷款的金融债券。

　　对于发行金融债，某银行人士告诉记者，小微企业金融债的发行，将会进一步缓解其融资难的压力。同时根据银监会的相关要求，发行小微企业金融债的银行单户500万元以下的小微企业贷款不计入存贷比考核，也可以增加银行的积极性。

　　“我们肯定会积极推进这个事情，对银行而言也是一个比较好的业务。”该银行人士对记者表示，发行金融债就能够有更多的额度资金来支持小微企业的融资。

　　信用制约难题待解

　　“现在以大中型企业为主要服务对象，基于正规财务报表和充分抵押物来运作的这样一个金融体系，它是不适应草根经济体系的小、散、弱、多、缺少抵质押物，几乎没有正规财务报表的特点。”国家开发银行顾问刘克崮在2011国际金融论坛上指出。

　　刘克崮将小微企业称为草根经济，他表示解决草根经济融资难的根本出路，在于着眼长远，构建和发展有中国特色的草根金融体系，从根本上改善中国金融结构失衡的局面。他建议从机构、产品、监管、政策、公共服务这五个方面来谋划构建草根金融体系。

　　央行某地分支机构人士告诉《每日经济新闻》记者，目前小微企业面临的一大融资课题就是信用，信用体系的不健全从某些方面制约了企业的融资，而现在，整个小微企业的征信系统也难以做到真正的完善，因此需要银行从产品需求上做好创新以及风险管理。

　　银行创新机制

　　北京天逸茗品有限公司的老板林雁松最近松了一口气。已经完成秋茶收购的他告诉《每日经济新闻》记者，华夏银行的一笔300万贷款，解决了公司秋茶库存的燃眉之急。

　　“我们商户向银行贷款最大难题就是没有抵押物，今年通过福建省茶叶商会了解到华夏银行 ‘联保联贷’产品，我们和华夏银行接触下来，得知联保联贷产品能够根据企业资质情况，弱化或不需要任何抵押物，通过几家互相信得过的企业相互担保，我们竟然从银行贷到了需要的采购资金。”林雁松告诉记者。

　　据了解，华夏银行的“联保联贷”产品，就是针对于抵（质）押物不足但具有良好信用、由3~7家自愿建立联保小组的小型企业、个体工商户或农村承包经营户组成的联保小组，每个借款人均为联保小组其他借款人提供连带保证责任，解决小微企业信用不足、无抵（质）押的信贷局限。

　　作为一家国有大型商业银行，中行也不断在创新小微企业的融资模式。面对目前“信贷工厂”的同质化竞争，中行四川分行也探索出新的模式，在保证小微企业贷款的风险管控的情况下，降低融资门槛以及成本。

　　根据中行成都高新技术产业开发区支行行长周国华介绍，目前该支行也正在积极探索高新科技企业“投贷联盟融资”（中银投+中行）新模式，预计明年初落地。

　　担保体系亟须完善

　　在提及小微企业融资服务时，工业和信息化部总工程师朱宏任指出，目前金融机构小额信贷服务创新不足，缺乏适合小企业需求特点的金融产品、信贷模式和信贷管理制度。他还提到，要加快中小企业信用担保体系和征信体系的建设。

　　“现在市场需求肯定是远远大于供给的。”谈及小微企业对信用担保的需求，成都中小担总经理龚民告诉记者。

　　据了解，正是为了满足中小企业对担保的旺盛需求，成都中小担在1999年成立之后，连续12次增资，去年更是引进中银投等机构，增资10.35亿元，目前资本金已经达到了23亿元，这意味着可以撬动230亿元的担保金额。

　　根据龚民介绍，成都中小担目前担保余额在130亿元左右，其中中小企业担保占比在90%以上。公司的代偿率为0.2%，平均费率在2%左右。

　　成都中小担目前正希望提高担保的覆盖面，希望能够每年达到20%的增长。因此，加大与银行的合作也势在必行，目前该公司在全国范围内已与大部分银行有合作。

　　“中小微企融资的风险的确很大，构建完善的担保体系，可以与银行等金融机构实现风险共担、利益共享，可以更好支持小微企业。”龚民表示，针对目前担保行业出现的一些乱象，需要进行治理，同时整个担保体系也亟待完善。