《投资者报》分析员 李真

　　“改变不了世界，就改变自己。”

　　在银根收紧、竞争加剧等因素的影响下，银行吃息差的好时代正渐行渐远，而这样的趋势银行无力扭转，唯一能做的就是加速转型，适应环境变化潮流。

　　《投资者报》根据Wind数据统计，2010年16家上市行手续费及佣金净收入总额达2979亿元，同比平均增幅更是达41%。

　　虽然中间业务快速增长，但各家银行的中间业务收入在本行的地位并不一样。

　　“由于目前还没有从标准上对中间业务进行定义，因此，各银行在年报中对中间业务的统计口径不太一致。从狭义的定义讲，中间业务收入就是指手续费及佣金净收入。”国泰君安研究员邱冠华表示。

　　在本文的分析对比中，所指的中间业务就是按狭义范畴定义的，即手续费及佣金净收入。

　　分析结果表明，民生、浦发和兴业中间业务能力靠前。但目前各行中间业务收入在营业收入占比普遍较低、对净利润贡献度不大。

　　建行中行占比高

　　转型之路任重而道远，银行发力中间业务仅是刚起步，收入结构短期内很难有所改善。

　　记者据Wind数据整理显示，16家上市行中间业务收入在整体营业收入中占比普遍不高。占比最高的是建行和中行，也仅为20%。

　　整体来看，大行中间业务收入在营收中占比较高，中小银行相对较低。

　　占比前4位均被四大国有行占有，除了建行和中行外，工行和农行的中间业务在营收中的占比分别为19%和16%。“大行托管、代销业务比中小银行多，理财产品发行也多。”一家上市券商分析师认为，大行渠道的强势，为其带来了较高的中间业务收入。

　　16家上市行中间业务收入在营收中占比近两年变化也不大，约一半几乎没有变化。只有7家银行2010年占比略有提升，分别是民生、建行、浦发、工行、兴业、深发展和北京银行，但7家银行占比提升幅度很微小，提升最高的是民生，仅有4%的幅度，其余6家银行均在1%和2%的水平。

　　《投资者报》记者根据Wind数据统计，有8家银行手续费及佣金净收入增幅高于净利润增幅。

　　这8家银行分别是浦发、民生、兴业、北京、招行、建行、深发展和工行。浦发、民生和北京银行手续费及佣金净收入增幅最多，分别超过净利润增幅38%、33%和27%。

　　同比普增41%

　　尽管中间业务收入在收入结构中的占比情况和对净利润的贡献度还不理想，但是银行已经在开始关注该项业务的发展，手续费及佣金净收入较往年均有大幅提升。

　　据2010年报数据显示，16家上市银行手续费及佣金净收入总额达2979亿元，平均收入为186亿，平均同比增幅达41%，与同期净利润增幅持平。

　　多数银行手续费及佣金净收入同比增幅在20%以上。增幅排在前5名的银行分别是浦发银行、民生银行、兴业银行、光大银行和北京银行。其中浦发银行增幅最高，达83%。

　　浦发银行2010年报中称,“2010年公司实现营业收入人民币498.56亿元，比上年增长35.39%。主要是资产规模扩大，利息净收入增长以及收入结构优化，手续费及佣金净收入增长显著的影响。”

　　该行今年一季度手续费及佣金净收入同比仍是大幅提升。一季度手续费及佣金净收入为16亿，同比增64%，季报中称“中间业务品种增加，手续费收入增速较快 ”。

　　手续费及佣金净收入增幅在20%以下的只有中国银行和宁波银行。

　　民生浦发领先

　　根据手续费及佣金净收入在营业收入中的占比、占比的变化幅度和手续费及佣金净收入的增幅三项指标进行测评，分别赋予三项指标25%、35%和40%的权重。

　　民生、浦发、兴业领先前三，其中民生银行排名靠前是因为各项指标排名都比较靠前。

　　民生银行中间业务收入在营收中的占比为15%，在16家上市行中排名第6，2010年占比提高约4个百分点，是16家银行中提高最多的，同比增幅达78%，仅次于浦发。综合测评下来得分最高，位列第一。

　　浦发行的中间业务收入在营收中的占比并不高，仅为8%，位列倒数第三名。

　　综合排名靠前主要是得益于同比提高2个百分点，以及该项业务收入增幅是16家银行中最高的，高达83%。

　　兴业银行的中间业务收入在营收中的占比和占比变化情况排名都居中，中间业务收入增幅居前，为54%，排名第三，综合排名也位列第三。

　　排名靠后三名包括交行和中行。

　　它们排名靠后主要是因为中间业务收入增幅过低。

　　转型困局

　　如今银行业务过于同质化。息差时代，大家都吃息差，到转型阶段，发展中间业务也大多雷同。

　　各银行的手续费及佣金收入主要来源于结算、清算业务、投资收益、理财服务、银行卡收费、托管业务等，而为了提高中间业务收入，各行采取的手段也基本雷同。如同时提高银行卡收费、同时大力发行理财产品等。

　　据业内人士分析认为，商业银行中间业务高速增长实际上暗含一定水分。具体表现为：在目前信贷额度紧张的情况下，银行将部分利差收入腾挪至表外，以财务顾问费等形式增厚中间业务收入，扮靓银行的财务报表。

　　建行董事长郭树清就曾警告过，片面强调非利息收入，有可能助长银行分支机构弄虚作假。本来是正常的利息收入，却被转化成财务咨询费、贷款承诺费、方案设计费等。

　　此外，中资商业银行中间业务情况也有几大难题待破解。

　　首先，中间业务面积小，范围窄，在银行总收入中占比低。

　　国际上成熟银行的中间业务收入占比一般在40%左右。根据前文所述，中资商业银行该项占比还在20%以下徘徊。

　　其次，中间业务大多是免费午餐。为争夺客户，你少收费我不收费，有的还或明或暗地“倒贴”，加上现行政策规定许多中间业务不许收费，致使大量的中间业务都是免费午餐。

　　最后，已经开办的中间业务产品品种少，层次低，功能不很完善。劳务型、低收益的业务品种多，高知识含量、高收益的中间业务品种少。

　　已开发的业务大多依赖于银行的网点优势、传统的资产负债业务等条件，很少能利用银行信誉、信息、技术、人才优势为客户提供高质量、高层次的中间业务服务。

　　造成现在的困境有很多因素，主要的因素有两点，一是政策因素，现在还有很多业务未对商业银行放开；二是人才因素，金融综合性高素质人才还比较稀缺，比如理财顾问，就要求对银行、保险、证券、房地产、外汇、国内外经济形势都有较全面的掌握，而这方面的人才在中国金融界非常稀缺。

　　

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