在近日股市持续低迷，新股上市破发率70%的背景下，方正证券此时上市，发行定价料将面临较大考验

　　 【财新网】（记者范军利）7月20日，方正证券股份有限公司发布IPO招股意向书和初步询价推介公告。公告称，公司本次计划发行不超过15亿股，发行后总股本为不超过61亿股。该股将于8月1日实施网上申购，并将在上海证券交易所上市。

　　统计显示，今年上半年登陆A股的164只新股中，上市首日即破发的有66只，另有多达131只股票上市不久后破发，整体破发率为79.88%。业内人士表示，在近日股市持续低迷，新股上市破发率70%的背景下，方正证券此时上市，发行定价料将面临较大考验。

　　方正证券高管将于本周率路演团队在深圳、广州、上海和北京四地展开初步询价及路演推介工作。

　　按照此次发行计划，方正证券拟公开发行不超过15亿股A股，占发行后总股本的比例不超过24.59%。2011年7月22日至7月27日为初步询价推介日，7月29日及8月1日为网下申购日，8月1日为网上申购日。回拨机制启动前，本次网下、网上各发行不超过7.5亿股，分别占本次发行数量的50%。

　　根据发行日程安排，本次询价推介时间为7月22日至27日，发行公告刊登日为7月29日，网下申购缴款时间为7月29日至8月1日，网上申购日为8月1日。

　　方正证券此次IPO由平安证券和中信证券联席承销，将登陆上证所主板。方正证券在两年的上市准备过程中，两换承销商，由最初的中信证券更换为平安证券和中信证券联席承销。

　　方正证券是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，2009年经纪业务市场占有率位列全国第15位。公司旗下拥有瑞信方正、方正期货、方正和生、方正富邦（筹）等多家专业子公司和遍布16个省（市）的87家营业网点，业务范围涵盖证券经纪、自营、投资银行、资产管理、研究咨询、期货经纪、融资融券、期货中间介绍业务等，被中国证监会评为A类证券公司。

　　此次方正证券募集资金全部用于补充公司资本金，扩展相关业务。资金投向为：通过新设和并购，提高经纪业务的网点覆盖面和市场占有率水平；调整证券自营规模、扩大客户资产管理业务，积极推进融资融券业务；加强研发中心基础数据库和金融工程平台建设，扩大研究队伍提高研究实力；中国证监会批准的其他创新业务；加强信息系统建设，提升后台服务能力；补充子公司资本金。■