记者 李倩

　　银监会年中工作会议强调，下半年要深入推进平台贷款风险防控，紧抓房地产贷款风险，全面防控其他重点风险。这些问题和风险许多目前已经实实在在存在，必须加强监管并有效化解。此次银监会年中工作会议要求的做实融资平台贷款清理规范非常具体，可操作性强。银监会表示支持设立省级、计划单列市政府保障性住房融资平台，加大力度抓紧放贷，既体现了科学放贷与还贷，也体现了有控有压。

　　银监会主席刘明康近日在银监会年中工作会议上强调，下半年要深入推进平台贷款风险防控，禁止用信贷资金支持不符合要求的新平台和新项目；紧抓房地产贷款风险，落实房地产开发企业“名单式”管理；全面防控其他重点风险，防范影子银行风险，严格审核理财产品，同时对融资担保、小额贷款公司以及民间借贷等领域的风险也要做好防控措施。业内专家指出，银监会强调的问题和风险许多目前已经实实在在存在，必须加强监管并有效化解。

　　做实融资平台贷款的清理规范 到期不展期也不贷新还旧

　　对于地方政府融资平台问题，审计署给出的审计结果是，截至去年末，我国省市县三级地方政府性债务余额10.71万亿元。对于如此庞大的融资平台债务，大家更多担心的是地方财政风险通过连锁效应给作为债权人的银行带来的巨大信用风险，甚至是系统性风险，影响整个金融体系乃至整体经济的稳定运行。

　　来自国泰君安的分析师认为，平台贷款风险好比一种慢性病，幸运的是发现在早期且已转入主动性治疗。因病情属慢性，故对银行不会造成休克式冲击，但却是个长期疗程。平台风险短期看，是监管层清理规范所加速产生的一种流动性期限错配风险；长期看是一种结构性风险，在行业上集中在交通运输类的二级及以下公路平台，在还款来源上体现在对土地出让收入的过度依赖，在层级结构上隐藏在县域平台，从管理层面上隐忧在政府换届。对于平台风险的化解，分析师给出的“药方”是：监管层“羊未亡先补牢”，及时采取有效措施对融资平台进行清理规范，将风险消除在萌芽状态；平台自身现金流、地方政府可支配收入、地方债融资机制理顺和其他可筹资金四大还款来源，共同构筑四道防线联防坏账；媒体对平台贷款的报道将由制造干扰转为强有力的舆论监督，敦促政府部门对平台贷款风险的重视。

　　银监会主席助理阎庆民指出：“化解平台贷款风险，关键要靠地方政府”。在推动政策落实上，阎庆民表示，商业银行对抵质押担保补足、中长期贷款合同补正，“三个办法一个指引”全面实施，“必须落实到每一个平台、每一个项目、每一笔贷款”上。

　　“此次银监会年中工作会议要求的做实融资平台贷款清理规范非常具体，可操作性强。一个方面对于现存的平台贷款问题，强调要积极通过财政预算或市场化的合法合规方式解决，另一方面再次明确禁止信贷资金进入不符合要求的新平台和新项目，对于到期的贷款本息，不得展期和贷新还旧”。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇说。

　　做细房地产贷款风险分类防控 全力支持保障性住房建设

　　对于另一大社会普遍关注的房地产信贷问题，实际上一年多前银监会对房地产行业信贷风险就进行了有针对性的提前布防，包括及时制定并执行差别化个人房贷政策，以遏制投机性购房需求；严格监管房地产开发贷款，对有闲置土地、改变土地用途和性质、拖延开竣工时间、捂盘惜售等违法违规记录的房地产开发企业，停止新发放贷款和贷款展期。对房价过高、上涨过快的热点城市，各地银监局则主动开展了房地产调控政策执行情况专项检查。防止出现“次级房贷”，避免信贷资金违规进入房地产投资投机领域。

　　此外，银监会要求商业银行多次开展房地产压力测试。对保障性住房建设贷款，实施了有别于商业性房地产和一般融资平台的监管政策，督促银行业金融机构在风险可控的前提下，加大信贷支持力度。这对降低房地产贷款风险、促进房地产业的健康发展发挥了积极作用。

　　此次银监会除了强调督促银行业金融机构一以贯之地执行关于土地储备贷款、开发商贷款和个人住房贷款的监管要求外，表示支持设立省级、计划单列市政府保障性住房融资平台，加大力度抓紧放贷，全力支持完成今年的保障性住房建设任务。鼓励以银团贷款形式发放贷款。坚持推动科学设定还款方式，项目建成之后一年两次还本、利随本清。业内人士认为，既体现了科学放贷与还贷，也体现了有控有压。

　　坚持严防系统性和区域性风险 全面防控其他重点风险

　　近期备受市场重视的“影子银行”、银行理财产品、违规揽储、融资性担保、非法集资、网络借贷、民间借贷和小额贷款公司等诸多凸显风险的领域，银监会在年中工作会议上都有涉及，一一指出了风险，提出了要求，明确了监管措施，充分体现了“全面防控其他重点风险”的监管原则。

　　实际上，今年5月初，刘明康就在银监会第22次委务会上指出，当前银行业面临三大主要风险，防范平台贷款风险、房地产信贷风险和“影子银行”风险。这是银监部门第一次把“影子银行”风险提高到如此高度，这意味着防范“影子银行”风险已迫在眉睫。

　　在我国，“影子银行”主要体现在“银信合作”和地下钱庄等金融形式上。通过银信合作，银行通过发行信托理财产品募集资金并向企业贷款。信托业协会公布的一份数据显示，截至3月31日，银信合作理财产品规模达1.53万亿元。“‘影子银行’最大的问题是‘反客为主’，在很大程度上，‘影子银行’脱离了政府的监管，而当问题暴露时，又因为后果特别严重，政府不得不救援。”银监会首席顾问沈联涛对记者分析说，商业银行通过大规模的信贷资产证券化后推向市场销售给客户后，其利润是被锁定的，而风险完全被转嫁到了客户手中，进而出现了风险和收益的不对称。

　　郭田勇认为：“现在银监会坚持成本对称，从机制和源头上打消‘影子银行’业务监管套利动机并防范风险传递，相信银监会进一步加强监管力度，此类风险将得到有效控制”。

　　特别值得一提的是，在集中度风险方面，刘明康强调要坚守“红线”，认真处理好铁路系统贷款和公路建设贷款问题，采取措施加强对公路债务相关金融风险的防控。而此时“7·23”动车追尾事故刚刚发生，铁道部的财务问题更是引起资本市场的广泛关注。