中小企业贷款究竟难在何处？

　　董建华

　　 前不久，人民银行牡丹江市中心支行对中小企业贷款进行了抽样调查。调查发现，当地12家中小企业中除1家达不到银行贷款条件外，有8家企业能够较好地得到银行的信贷支持，仅有3家企业贷款需求未得到有效满足。

　　记者董建华通讯员池敏资料显示，作为黑龙江省重要城市之一的牡丹江，近年来中小企业发展速度强劲。骨干企业拉动作用日益明显。全市GDP的38%以上是中小企业创造的。年实现增加值几占半壁。牡丹江天合石油机械股份有限公司等一批成长型中小企业去年销售收入突破亿元大关。截至上半年，牡丹江市中小企业贷款余额达138.1亿元。

　　牡丹江市某公司是一家以生产碳化及其深加工产品为主的企业，产品附加值较高，年销售收入达500万元。这家公司负责人介绍说，随着市场对碳化认知度的提高，产品市场前景看好。公司从起步发展至今，银行年均700万元贷款量的支持功不可没。同时企业也被多家银行列为优质客户。另一家药业有限责任公司由于是做中药生产，市场利润较小，但公司有独家产品，市场份额较高，银行从评估、授信、审贷到放款基本上在10个工作日内完成，也能够保证流动资金需求。

　　据了解，贷款银行往往更愿意甚至主动营销贷款的主要原因是那些信誉好，经营状况好，有足够的产权、物权作抵押保障，有发展潜力的企业。而那些经营管理模式粗放，经营品种单一的企业，货款风险过高，银行难以贷款。有银行分析认为此类企业主要存在三个方面问题：一是权利比较集中，财务管理不规范。企业多为“家族式企业”，股东往往是家族成员、朋友或关系较深的商业伙伴，股权由少数人或家族掌握。企业为了追求利润最大化，大都采用报表中隐藏利润或只体现少量利润的办法少缴纳所得税。仅从报表中无法获取企业的真实经营成果。二是固定资产非常少，流动资产比例很大。企业注册资金很少，企业的大部分收入在报表中都体现在营业外收入或补贴收入，而主营业务收入90%的企业体现亏损（为了避税）。三是企业的结算大多采用现金交易，特别是从事木材加工的企业，银行账户的流水非常少，无法掌握企业真正的现金流。目前牡丹江90%以上的企业是中小企业。从今年上半年贷款余额看，中小企业贷款占各项贷款余额的38.9%，增幅同比下降7.7个百分点。显然，依靠银行贷款为主要融资渠道的众多中小企业倍感资金压力。据统计，目前牡丹江8.9万户中小企业的融资缺口达16亿元。近12%的中小企业因资金缺乏而处于停工和半停工的状态。某纺织品有限公司，由于财务管理不够规范，根本不能为银行提供详实的财务信息，无法取得银行贷款。某包装有限责任公司，厂房是租用的，没有固定资产进行抵押，且在银行无信用等级，无法取得银行贷款。

　　人民银行牡丹江市中心支行调查认为，今年以来各银行业金融存款增长还是比较快的，特别是大型银行较年初增长12.7%，增速高于中小银行金融机构存款9.7个百分点。但上半年累计投放中小企业贷款59.7亿元，有64.3%还是来自于中小银行。不过中小银行机构信贷产品相对过于单一，贷款方式不够灵活。对中小企业贷款主要采用土地、房产抵押贷款模式。一些大银行机构反而更加灵活。去年5月份才复牌开展中小企业贷款业务的一家国有银行分行针对不同类型中小企业推出40多种信贷产品，一年多的时间累计投放中小企业贷款8.2亿元。

　　“银行贷款只是企业融资渠道之一。调整资金结构，扩大直接融资比例应当是中小企业更好的融资方向”。牡丹江市工信委的一位负责人表示，目前中小企业融资以间接融资为主，直接融资工具应用滞后，直接融资与间接融资发展不协调。从直接融资的结构看，股票、短期融资券融资规模较大，债券融资比例过低。目前，牡丹江市仅有一家公司发行了7年期企业债15亿元，通过上市筹资的公司也为数不多。中小企业直接融资和间接融资的比例是1:8.8。一些中小企业贷款难很正常，但企业融资难的问题确实需要银政企共同努力破解。