规模收缩利润狂增 八家银行大赚1760亿元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-24 03:13 来源: 21世纪经济报道
赵萍
上半年依然强劲的紧缩政策，并没有对银行业的整体盈利状况构成不良影响，反而间接提高了银行的议价能力，推动了利润进一步增涨。
截至8月23日，已有8家上市银行披露了半年业绩，共实现净利润超过1760亿元；其中建行一家就达到928亿，其余7家股份行合计800余亿元。
此外，加上已经公布业绩快报的农行和招行，10家上市银行的利润增长将全部高于30%，分别为：民生57%、深发展56%、农行45%、华夏42%、浦发42%、招行40%、兴业40%、光大35%、建行35%和交行30%。
纵观各家银行，尤其是股份行，息差收入明显增长，融资与理财等业务推动手续费收入大幅增长。
中间业务收入大增
2011年上半年，息差收入和中间业务收入的双轮驱动，为银行业贡献了最主要的利润。
截至6月30日，民生银行集团净利息收入同比增长40%，净非利息收入93亿元，同比增长89%，净息差达到了3%。民生银行相关负责人称，净息差提升的主要原因是加息因素、信贷调控紧缩政策影响和贷款定价能力提升。
值得一提的是，民生的公司业务事业部改革之后，对公业务的贷款定价能力有所提升；同时，民生把信贷资源更多地投向更具有贷款议价能力的民营企业和小微企业，小微企业贷款“商贷通”的余额达到2076.49亿元，上半年新发放贷款平均利率较上年提高1.7个百分点。
这些因素使得民生2011年上半年贷款和垫款的平均收益率达到6.68%，同比增加1.18个百分点。
根据国信证券的梳理，不只是民生，华夏银行也重点向中小企业倾斜，上半年息差因此环比扩大约20 多个bp。且存款业务发展较快，保证金存款增长较多，主要由于中小企业和表外业务增长较快，活期储蓄增长也较快。
此外，受理财、信用卡、贸易金融和托管业务手续费收入增幅较大的影响，2011年上半年，民生银行集团实现手续费及佣金净收入79.19亿元，同比增长75.63%，手续费及佣金净收入占营业收入的比重达到20.38%。
华夏、浦发银行的情况也与此相似，融资与理财业务推动华夏银行手续费收入环比大幅增长90%，浦发银行上半年手续费净收入大幅增长74%，占营业收入比重提高至10.4%。
不仅股份行，建行上半年手续费净收入亦同比增长41.7%。尤其是和贷款相关的业务，如顾问咨询、担保、信用承诺等业务增长较快。
不过，国信证券分析师也指出，手续费收入大增的背后，很可能存在息差收入转化而成的部分。
值得注意的是，在民生银行手续费收入的明细中，与托管佣金152%、银行卡服务费239%的增幅形成鲜明对比的是，财务顾问费收入增幅却仅有3.58%。
民生银行公司银行部总经理林云山对此解释，由于民生不允许直接转移利息收入，挤掉了水分，导致该业务的增幅明显下降。
借中间业务拉存款
在8月23日的业绩发布会上，民生银行副行长赵品璋称，下半年，民生将进一步促进业务结构、客户结构、收入结构的优化，重点发挥贸易融资、投行发债等对存款增长的拉动作用，完善结算产品体系，促进负债业务稳步发展。
上半年在紧缩货币政策下，CPI高企，利率高位运行，使各家银行普遍感到存款压力巨大，很多银行上演揽存大战，千方百计增加存款余额，民生银行也不例外。
林云山在分析公司业务板块的负债经营时称，民生的策略是重点做好能够自动派生负债的重点业务，例如交易融资业务的保证金既体现为大笔稳定负债，以及与贸易融资相关的人民币双边兑换，派生效益也较好。
今年以来，民生加强了资源较弱的财政和事业类存款占比，加大了结构融资以及融资发债等业务，“争取在今年下半年和明年有大的进展。”林续称。
近年，民生的债券承销业务表现平平。一个多月前，经战略调整，民生将这项业务从金融市场部并入公司银行部，计划将其业务规模占比从目前的第十位上下的排名，提升至第五位上下。
无独有偶。同日发布半年报的兴业银行(601166)的相关负责人也表示，其未来的发展重点是：加大投行业务，做好企业的理财规划的角色具体包括发债、财务顾问、结构化融资等。
有分析师称，股份制银行正在加速抢占大银行的债券承销业务市场份额，去年短融承销额排前三位的建行、工行和光大银行，今年上半年的市场份额均出现明显下滑。
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