面对公众对政府融资平台贷款、房地产贷款及外资方面的疑虑 中行回应各方风险之忧

　　记者 李岚

　　“不管是去年底的口径还是今年末的口径，中国银行集团的地方政府融资平台贷款总量都是在减少的，贷款拨备覆盖率达到了1486%。”8月24日，中行行长李礼辉在回答媒体提问时称，目前，中行整个集团平均不良贷款率只有1%左右，已经达到非常优秀的区间。

　　事实上，对于中行这样一家国际化程度很高的国有大型银行而言，今年上半年，无论从国际经济形势看，还是从国内宏观经济形势看，可谓是挑战重重，这进一步加重了公众针对政府平台贷款、房地产贷款以及海外投资方面的疑虑。

　　24日休市后，中行如期披露了2011年上半年业绩报告。面对上述疑问，中行高层则一一作出了回应。

　　中报数据显示，6月末，中行不良贷款率1.00%，比上年末下降0.10个百分点；不良贷款拨备覆盖率217.29%，比上年末提高20.62个百分点。

　　对此，中行高层分析，由于在拨备计提方面非常审慎和保守——除了一对一地针对不良贷款计提拨备外，还按照行业和信贷组合两个方向进行拨备，以至于该行上半年所提的拨备比去年同期进一步增加。

　　以政府平台贷款为例，“我们按照单独和组合来进行准备金以外，也按照行业纬度计提准备金。”李礼辉说：“目前，中行对于地方政府融资平台贷款拨备率达到1486%，这应该是最高的水平——我们的不良率只有0.17%。”

　　截至今年6月末，中行地方政府融资平台贷款5315亿元，比上年末增长1558亿元。李礼辉表示，而平台贷款之所以增加，主要是监管口径调整的原因。但不管是按照去年底的口径，还是按照今年6月末的口径，中行地方政府融资平台贷款的总量都是减少的。

　　那么，中行何以确保政府平台贷款的风险可控？李礼辉解释，从现金覆盖的程度来看，“全覆盖”和“基本覆盖”所占的比重达到90%左右，为业内较高水平；按照贷款、还款的期限来看，偿还期限两年以内的占17.6%，低于审计署（要求）的24个百分点，偿还期限在5年以上的占58.2%，低于全国水平28个百分点；从行政层级看，中行省市级以上的平台占比超过90%，高于全国平均水平20个百分点；从区域分布来看，有2/3在较为发达的地区，这也比审计署（要求）的高了15个百分点；而在贷款投向上，82%的贷款投向交通基础设施、轨道交通建设、城市路桥建设、土地储备建设以及保障房的建设。

　　“我们会进一步加强对集团贷款平台的管理、控制总量。”李礼辉还特别表示，对于保障房的建设，在符合条件、有现金流覆盖的前提下中行仍将予以支持。截至目前，中行用于支持保障房建设的贷款余额约210亿元。

　　不过，在上半年对房地产市场一步紧似一步的调控下，房贷市场的风险显然受到了前所未有的关注。从刚刚披露的中报看，今年上半年，中行的房地产贷款总量较少，占比亦较低，资产质量保持良好。

　　截至6月末，中行投向房地产方面的贷款为330亿元，占境内公司贷款的比重为8.9%，为同业较低水平。值得关注的是，在整个房地产贷款客户中，60%以上是总行和分行的客户，即重点客户，贷款期限较短，合同平均期限仅2.66年，而实际还款期不超过2年。同时，抵押价值比率较低，按照公式计算，中行房地产开发贷款抵押价值比率保持在50%左右。

　　如果说，对于政府平台贷款和房地产贷款可能引发的种种风险，各方早有心理准备；那么，“7·23”高铁撞车突发事件所引起的对银行所持铁道部债务风险的关注，则可谓是意料之外。

　　据统计，截至目前，中行对铁道部以及铁道部下属的企事业单位授信余额为800多亿元，其中贷款578亿元，债券214亿元，贸易融资11亿元。贷款集中度相对较低，其中法人口径贷款集中度为11.3%，集团口径贷款集中度为9.62%。

　　对于上述担忧，李礼辉认为，铁路运输特别是高铁运输，是一种节能、高效、环保的运输方式且市场很大，铁路行业应当成为中行信贷支持的一个重点领域。而目前铁道部采取的措施有利于提高铁路系统安全保障的标准和运营管理水平，并提高铁路系统资金运用的效率，这有利于银行控制投资风险和信贷风险。

　　“我们会在控制总量的前提下进一步支持铁路行业的发展。”李礼辉透露，中行对铁路行业的贷款基本上是执行基准利率，目前该行正在与铁路部门商量提升定价事宜，“他们是会如期还款的，我们对未来铁路的发展充满信心。”

　　值得关注的是，6月末中行不良贷款率降低到1.0%，比2006年末下降了3.4个百分点，不良贷款拨备覆盖率217%，比2006年末提高了121个百分点。进一步分析可以看到，中行境内的拨备覆盖率水平仍然高于整个集团的拨备覆盖率；资本充足率也进一步提高，6月末为12.95%，比上年末提高0.37个百分点。

　　“未来你会看到我们的新增贷款略有上升”，不过中行高层表示，今年下半年和明年，中行不良贷款的比率不至于有明显上升。而下半年计提拨备则可能会保持上半年的水平，因此对中行的盈利水平不会构成大的影响。

　　应该说，进入2011年以来，国内银行业除了承受来自国内经济变动的压力外，美债、欧债危机波澜不断。而作为国内国际化程度最高的银行，中行的海外投资自然备受关注。

　　据悉，中行持有欧洲货币的债券主要包括英国、德国、法国、荷兰、瑞士等国家政府债和金融机构债，至今年6月30日，中行在欧洲国家债券的余额占整个集团外币债券的总额约20%左右。对此，中行副行长岳毅称：“这几个国家的债券总体评级都为AAA，比较稳定，我们认为风险可控。”

　　此外，截至6月末，中行集团持有葡萄牙、爱尔兰、意大利、西班牙欧洲四国政府发行的债券约11.36亿元，比去年减少了10.36亿元，相关的减值准备0.26亿元。岳毅称，集团不持有希腊政府和各类机构的发行债券，从目前的情况看不需要增加拨备。