国有大型银行：跨国经营战略稳中求“变”

　　李岚

　　业内专家指出，中资银行一方面应加快创新，在抓服务流程和风险管理等内部控制流程改造的同时，抓好产品开发和业务转型，以提高市场竞争力；另一方面，深化改革，提升管理水平，即改进资源配置、提高和扩大净息差，改进资产负债管理办法、实现均衡发展，改进风险管理、确保发展质量，改进运营管理、提高运营效率。

　　记者李岚尽管五大国有银行海外扩张迅速并不表明其经营水平能够与国际先进银行匹敌，但随着经济全球化的发展，国内金融市场的竞争已经升级为国际水平的竞争，以此为背景，中资银行“走出去”参与国际竞争，实现经营国际化无疑是大势所趋。

　　根据五大银行刚刚披露的半年报，截至6月末，中行已经在全世界33个国家和地区有700多家行业机构，位于榜首；工行居其次，上半年海外经营网络覆盖到29个国家和地区，境外机构总数达到220家，形成了跨越五大洲的全球网络布局；而随着台北代表处和莫斯科代表处相继开业，建行海外机构已覆盖到全球13个国家和地区，基本完成在全球主要金融中心的网络布局；此外，交行上半年新设海外网点27家，农行首尔、伦敦、纽约、东京4家代表处升格为经营性机构的境外申设工作，目前亦在有序推进……

　　应该说，目前，上述五大银行在海外市场发展方面均已逐步形成了较为清晰的“走出去”战略。但从长远看，要想获得海外扩张的真正成功，尚须加快业务转型和创新，使自身具备较强的经营能力。

　　业务发展由低端转向高端

　　由于历史沿革的原因，中行的海外业务发展占据了先天优势，无论海外资产占比、利润占比，抑或海外机构的数量，目前均领先同业。中报显示，截至6月末，中行海外存、贷款总额分别达到2022.29亿美元和1783.12亿美元，比上年末分别增长16.78%和30.92%。

　　不过，值得一提的是，自完成股改上市之后，其他4家大型银行也纷纷加快了海外拓展的步伐，跨境跨业经营突飞猛进。其中以工行最为突出，截至今年6月末，工行境外机构总资产达到1038.69亿美元，较上年末增长37.2%；实现税前利润7.35亿美元，同比增长43%。

　　此外，建行、交行、农行的海外业务及利润亦均实现了较快增长。其中，建行上半年海外客户贷款和垫款2539.26亿元人民币，较上年末增加733.09亿元，增幅为40.59%。而根据交行、农行刚刚披露的中期业绩，截至6月末，交行海外总资产达3300亿元人民币，同比增长37.38%，海外业务利润同比增长74.47%；农行境外经营机构总资产达到1476.84亿元人民币，上半年实现净利润4.86亿元人民币。

　　值得关注的是，由于中资银行的境外机构主要从事提供金融产品服务、理财等业务，而国外商业银行的中间业务比重远大于中资银行，在这种环境下与其竞争，必然会促使中资银行的业务转型。

　　事实上，分析各行中报已经不难看出，五大行“走出去”，不再仅仅是迈出了脚步，而是开始注重寻求更高的“境界”，从低端的存贷业务，逐步转向高端的中间业务。

　　以中行为例，由于加快了转型发展、创新发展和海内外跨境发展一体化发展的步伐，今年上半年，其香港、澳门、台湾及其他国家和地区实现非利息收入27.59亿美元，同比增长31.13%。多元化业务平台业务的利润贡献度提升更快，上半年实现税前利润84.39亿元，同比大幅增长85.07%。

　　工行数据亦表明，其海外机构的资产规模占其总资产的比重达到4.5％，盈利占比为3.8％。尽管这一数据目前并不算高，但从近年的发展看，上升态势表现较为强劲。工行计划，下一个五年其境外机构的盈利贡献将达到10％。

　　不过，对于五大银行来说，盈利多少其实并非衡量其海外机构经营业绩的唯一标准。其更为重要的意义在于，通过设立海外机构并开展业务，学习借鉴国外先进经验，培养专业人才，提高中资银行在国际市场上的知名度和影响力。

　　战略选择指向跨国经营

　　 海外发展进程的提速，促进了中资银行资本实力的提升、风险控制的强化、以及对市场盈利水平把握的提高。

　　“中行目前正在从国际化经营转向建设大型跨国集团。”8月24日，中行行长李礼辉在2011年中期业绩发布会上表示，希望依托新的IT蓝图系统，并通过建立区域性的业务平台提高集约化水平，以此来发展海外业务。而中行也已开始在加快收入创新、提高网点效能、加快建立海外区域性的业务平台，以及深化改革、提升管理水平4个方面作出具体的安排。

　　工行董事长姜建清亦于25日晚间表示，在国际化战略方面，工行要走可持续发展道路，追求速度、规模、质量、效益的统一，并坚持机构建设和系统建设同时推进。据悉，借助境外机构综合业务处理系统（FOVA）在27家境外机构成功投产，工行将零售、银行卡、电子银行、资金清算、专业融资、全球现金管理、投资银行、资产管理和贸易金融九大产品线推广至境外。而随着境内外机构联动发展的机制进一步建立，工银国际上半年成功参与了普拉达等具有国际影响力的重大IPO项目，承销金额达140亿美元。

　　值得一提的是，上半年，农银国际控股公司积极开拓新的业务条线，着力打造多元化的投行经营模式，使农行国际化经营得到稳步推进。而致力于提升创新和服务能力，交行海外分行及子公司的业务亦在上半年迅速扩展，财富管理特色显著。

　　分析上半年业绩报告不难看出，国际化和综合化的经营不仅使五大行盈利来源更加多元化，服务能力进一步提升，也为其长远的可持续发展开创了良好的格局。

　　不过，客观地讲，目前中资银行在跨国经营上整体尚处于初级阶段，与国外银行相比仍有很大差距，海外机构业务结构和客户结构亟待优化，经营和服务能力不平衡，产品仍较为单一。

　　为此，业内专家指出，中资银行一方面应加快创新，在抓服务流程和风险管理等内部控制流程改造的同时，抓好产品开发和业务转型，以提高市场竞争力；另一方面，深化改革，提升管理水平，即改进资源配置、提高和扩大净息差，改进资产负债管理办法、实现均衡发展，改进风险管理、确保发展质量，改进运营管理、提高运营效率。

　　布局重点锁定新兴市场

　　 虽然上半年国际经济环境险象环生，美债、欧债风波迭起，但以五大国有控股银行为代表的中资银行却并未放缓进军海外市场的步伐。值得关注的是，尽管各行在跨国经营战略和路径选择上不尽相同，海外布局重点和机构扩张方式却是殊途同归。

　　“工行坚定推进国际化，并将重点放在新兴市场，且机构增设和收购并举。”姜建清告诉记者，工行截至目前的11次并购均获得了成功。

　　中行副行长岳毅则表示，在机构的布置上仍然坚持以内设机构为主，除了在世界著名的国际金融中心建好分行以外，会更加关注包括东南亚、拉美地区等在内的新兴地区。

　　尽管建行称“今年确实没有很大的并购计划”，但并不意味着其海外扩张的停滞。由于新兴市场具备更好的成长性，该行将“做强亚洲、巩固欧非、突破美澳”确立为其海外战略目标。

　　而根据交行下一步目标，该行表示，要真正建成以亚太为中心，欧美为两翼的国际化服务网络，加快与汇丰银行等国际金融机构的合作，同时不排除抓住机会适时并购。

　　业内专家分析，五大行之所以将海外战略目标锁定于新兴市场，除了其蕴含着极大的发展空间外，还有两个重要原因：首先，中资银行的海外机构实现本地化经营需要逐渐建立起在当地的品牌和声誉，在此过程中，中资银行的海外机构必然先以服务中外贸易企业和对外投资的国内企业为主，而这些企业目前主要集中在新兴市场。其次，从长期看，新兴市场作为国际银行下一个竞相追逐的目标，中资银行要想抢占有利位置，则需利用中国与新兴市场国家的长期友好关系，积极取得牌照、布局机构。

　　据了解，为使新设立的海外机构尽快开展业务，目前五大行均已建立起一套行之有效的集团化内外业务联动机制。值得一提的是，上半年中行相继与英国天然气公司和意大利能源公司签订了全面战略合作协议。这意味着，中行海外机构已不仅仅能够为国内企业“走出去”提供融资服务，而是在实现海外机构本土化经营方面迈出了实质性步伐。业内人士指出，从国际银行的经验看，全球机构的有机联动是实现集团利益最大化的必要环节。当前，中资银行要增强海外业务的竞争实力，还需建立合理的考核和激励机制，以最大化地发挥内外业务的协同作用。