存准扩缴将冻结4500亿 中小银行称药力强

　　《投资者报》记者 李真

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　　2011-9-5

　　从传言到确认，央行又搞了一次神秘行动。

　　8月26日，市场传言保证金存款将纳入到存款准备金上缴的基数中。一石激起千层浪，相关利益人群四处打听消息的真实性。“当时好多人给我电话或短信，问我是不是真的。”中国社科院博士安国俊说。

　　保证金存款，是指金融机构为客户出具具有结算功能的信用工具，或提供资金融通后，按约履行相关义务，而与其约定将一定数量的资金存入特定账户所形成的存款类别。

　　最终，此消息在银行的中期业绩发布会上被证实。但令人费解的是，截至记者发稿时，央行关于此事仍未有只言片语解释。

　　此次调整对于银行业，尤其是中小银行，影响深远，按照中信建投分析师杨荣测算报告显示，预估保证金存款纳入缴纳基数将冻结资金4500 亿元左右。尽管中小银行承压很重，但不能否认，此举有助于加强银行表外业务监管。

　　央行的神秘行动

　　“金融监管部门爱搞‘半夜鸡叫’，还爱搞‘地下活动’。”一位股份制行人士笑称。

　　8月26日，有媒体报道称从多家银行处了解到，央行下发了将保证金存款纳入到存款准备金上缴基数的通知。

　　但由于此消息非央行正式对外发布消息，因此很多未看到通知的银行人士不敢相信消息为真。

　　“这消息让我们的周末很难过，究竟是不是真的？如果是真的，对我们行来说药力够强，尤其是给我们几个相关部门很大压力。”8月27日，某股份制行人士向《投资者报》记者打听事情真相。

　　度过难熬的周末，8月29日（周一）有媒体将从银行处获得的通知刊出，但还有相当一部分人对真实性表示怀疑。“那个通知的格式看上去好像假的。”一位国有行分行人士内心仍有猜忌。

　　8月30日，人民日报发文证实了这一消息。同一天，中信银行2011年中期业绩发布会上，该行副行长曹国强详细介绍了保证金存款划转存款准备金上缴基数后对中信的影响，从侧面证实了该通知的存在。

　　但令人费解的是，自始至终央行未有任何相关消息表态，网站也无只言片语。

　　防止表外业务泛滥

　　从银行收到的通知看，央行计划将商业银行的保证金存款纳入存款准备金的缴存范围，并将从9月5日起实行分批上缴。其中，工农中建交及邮储银行六家银行自9月5日起分批上缴，其他银行自9月15日起分批上缴。

　　央行还为银行设定了一定的“过渡期”。譬如对大银行来说，9月5日至10月4日，只需要将保证金的20%按比例补交存准，然后10月5日至11月4日按60%的基数补交，11月5日以后才按100%的比例全部计收准备金。对小银行来说，宽限期则长达6个月。

　　无论央行出发点如何，业界普遍认为此举有利于加强对银行的监管，防止表外业务泛滥。

　　“保证金作为缴存的口径调整，实际上有两个方面的目的，第一是作为货币政策的数量性工具，它的实质是提高法定存款准备金的缴存比例；第二，管理层对表外业务确实有加强监管的考虑。”中信银行计划财务部总经理王康在中信银行业绩发布会上表示。

　　王康认为，因为表外业务更多考虑的是银行的存兑汇票、信用证和“保函”，从银行的资产负债表上是体现不到的，但这次保证金缴存调整，实际上已起到了对表外业务加强监管的目的。

　　以往，银行为了继续保证信贷扩张，在信贷控制的监管环境下，就通过将资产从表内转到表外来规避监管，这就间接扩大了信贷投放规模，比如借助承兑汇票方式。“保证金存款开始缴纳准备金，这就在一定程度上限制银行借助表外途径间接扩展信贷的业务开展，从而达到限制信贷规模和信贷增速的目的。”杨荣发布报告称。

　　冻结资金4500亿

　　此次存款准备金扩缴，中小银行受影响最大。

　　“像我们支行保证金存款业务很少，因为大行不像中小银行那样缺存款，而且大行贷款规模也大，就不太想费事做这个业务。”建行太原某支行人士称。大行有雄厚客户基础，自可以放此豪言。

　　但中小银行就不一样了，为了拉存款，同时也要提升利息收入，就不得不多做表外业务，因此受影响最大。

　　“这剂药挺猛，一时还没想好怎么应对。”某股份制行信贷部门人士发愁地表示。

　　此前，有多家消息称保证金缴存将冻结8000 亿资金，但杨荣认为这存在一定误差，8000亿的数据是以所有的保证金存款为基准，但此次并非要求所有保证金存款划入存款准备金。

　　保证金存款主要包括：银行本票、信用卡、衍生金融产品交易、黄金交易、证券交易、承兑汇票、信用证和保函等。之前，所有的保证金都不用缴纳准备金。这次主要是将后三类对应的保证金存款纳入缴纳基数。

　　央行数据显示，2011年7月底，单位保证金存款4.4万亿，个人保证金存款0.019万亿，合计保证金存款为4.419万亿。根据后三类进行预估，杨荣预估保证金存款纳入缴纳基数将冻结资金4500亿元左右，并且中小银行承压高于国有行。

　　从16家上市行中报来看，中小银行保证金存款占全部存款的比重较高，大多超过10%以上，最高的是深发展，占比28%，其次是民生和南京银行，占比分别为18%和19%。

　　同时中小银行超额存款准备金率也相对较低，因此流动性将变得更加紧张。而国有行受影响不会太大，保证金存款占全部存款的比重在5%左右，而且其超额存款准备金率也相对较高。

　　“人民银行最近出台的保证金征收存款准备金的规定，对商业银行整个资金链和整个效益肯定会产生一定的影响，各行的结构不同，影响会有所不同。就我行来说，完全到位的话，可能会收缩我们行的资金大概400亿以上，据测算，今年可能会收缩300亿，对整体市场的资金会造成相当的冲击，对效益也会产生一定的影响。这要看机会收益按什么品种相比，如果按照当前央行票据的机会收益比，调高准备金之后，对我行的影响将会是1个亿左右，影响不是太大，当然后期的影响我们也正在测算当中。”曹国强表示。