ＳＴ筑信拟再开股东会审议定增方案

　　

　　ＳＴ筑信重组可谓一波三折，在注入地产项目遇挫后，大股东决定现金注资。但是好事多磨。ＳＴ筑信获大股东7．9亿注资的议案居然因为技术原因未获通过。ＳＴ筑信今日公告称，公司第三次临时股东大会的网络投票仅对“议案一”进行了投票，而未对其他议案进行投票，从而导致关于公司2011年非公开发行的其他相关议案未获股东大会通过。公司董事会决定再次召开股东大会，就非公开发行股票议案，提请全体股东重新进行表决。

　　商报记者 姚晓丹

　　通过增发获大股东7．9亿注资

　　根据《海南筑信投资股份有限公司2011年非公开发行股票认购合同》，海南筑信投资股份有限公司为甲方；海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司为乙方。

　　甲方2011年非公开发行股票事宜经中国证监会审核通过后正式发行股票（简称“标的股票”）时，由乙方以7．9亿元并根据合同的规定和条件认购全部标的股票。

　　根据《补充协议》，甲方作为发行人；乙方作为认购人。甲、乙双方同意并确认，乙方以人民币7．9亿元的金额认购甲方2011年非公开发行的全部标的股票。标的股票的发行价格为不低于甲方第六届董事会第二十一次（临时）会议决议公告日前二十个交易日甲方股票交易均价的90％，即至少不低于6．21元／股。如果按每股6．21元的认购价格，乙方以7．9亿元的认购资金可认购甲方本次非公开发行的127214171股股票。

　　这是ＳＴ筑信关于资产重组的最新进展。此前，该公司的重组进展可谓诸多不顺，2010年3月1日，*ＳＴ筑信因策划重大资产重组停牌，但1个多月后公司宣告重组搁浅。今年7月14日，眼看资产注入承诺期限迫近，ＳＴ筑信召开董事会，原本希望以国家对房地产业的宏观调控为由将上述重组期限延长1年，但最终未能获得中小股东通过。在此背景下，ＳＴ筑信推出了现金注资的替代方案。

　　现金注入有待股东会再审议

　　关于此次交易目的及影响，公司认为，首先，海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司以人民币现金注入方式代替海航置业控股（集团）有限公司履行“股权分置改革资产注入承诺”；其次，通过本次关联交易即向关联方非公开发行募集资金，可进一步提高公司偿债能力，确保债务结构更为合理，同时通过节约公司利息支出，提高公司盈利水平。

　　公司独立董事昨日也在公告中表明态度支持，认为海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司认购此次非公开发行的全部股份，有利于降低公司整体资产负债率及增强公司竞争实力，有利于公司长期战略决策的实施，是对公司的发展的积极支持。并表示，同意海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司认购公司此次非公开发行的全部股份。

　　但不能忽视的是，对于此次的现金注入方案，虽然大股东和独立董事都表达了赞同的态度，可能否通过流通股东的那一关则存在变数。之前就有券商研究人士指出，ＳＴ筑信募集的资金全部用于偿还银行贷款和补充营运资金，此次方案中海航系给予的全部为现金，并没有任何优质资产，能否给企业带来长久的业绩改善和盈利预期是不确定的。

　　且根据昨日公告内容，由于公司和海岛建设属同一实际控制人控制，海岛建设为公司的关联方，此交易构成关联交易。因此，交易须经公司股东大会审议通过，与该关联交易有利害关系的关联人将放弃行使在股东大会上对该议案的投票权，且公司此次非公开发行提交中国证监会批准后方可实施。这意味着，此次现金资产注入的重组方案最终能否真正实施，还要等待股东大会的那一关。