瑞银深陷“魔鬼”噩梦

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　他让瑞银亏损20亿

　　■ 本报综合消息

　　瑞士最大银行瑞士联合银行（UBS）9月15日爆出惊人消息：一名雇员违规交易导致该行损失20亿美元，这是全球2009年来涉及金额最大的银行雇员诈骗案。

　　31岁交易员被捕

　　据伦敦警方介绍，瑞银在当地时间9月15日凌晨1点左右向伦敦警方报案，称其伦敦分行证券交易员奎库·阿多博利进行了“未经授权的交易”，可能导致该行损失20亿美元。两个半小时后，这名31岁的交易员在工作岗位上被逮捕。

　　消息传出后，在欧洲股市9月15日普遍上扬的情况下，瑞银当日股价却下挫10.8%，成为该公司2009年3月以来跌幅最大的一天。20亿美元的损失可能让瑞银第三季度亏损，而雪上加霜的消息是，评级机构穆迪公司当天宣布，可能会下调对瑞银的评级。

　　奎库·阿多博利来自非洲加纳，2003年毕业于英国诺丁汉大学，专业是计算机科学，成绩优异，毕业后便进入瑞银伦敦分行工作，是瑞银“德尔塔1”交易平台中的交易型开放式指数基金交易员。阿多博利的父亲曾在联合国驻加纳的机构中工作。这位父亲坚信儿子是清白的，“他可能是判断失误，绝不是故意为之”。

　　自写“我需要奇迹”

　　目前此案仍在调查中，瑞银和警方均未透露关于违规交易的细节。不过有线索显示，案发前几天，阿多博利在Facebook上写道：“我需要奇迹。”分析人士估计，阿多博利所涉违规交易很可能与外汇市场衍生品有关。

　　金融行业内一些分析师判断，这一交易类型实际上是一种普通期权交易，这种交易类型又称“香草”债券交易，是一种现代衍生金融工具的期权交易。3年前，法国兴业银行期货交易员热罗姆·凯维埃尔因暗箱操作致损49亿欧元，后获刑3年。在那起金融案件中，凯维埃尔同样供职于“德尔塔1”交易平台，正是使用了“香草”交易。

　　管理漏洞打压客户信心

　　专家认为，20亿美元对于瑞银这种顶级跨国投资银行来说不算什么大数额，瑞银也发表声明说，案件不会对客户的资产造成影响。但是，瑞银在2008年已经寻求政府救助，客户对瑞银的信心从今年才开始恢复。专家称，这起案件说明瑞银内部在风险资金管理方面存在严重漏洞，客户刚刚恢复的信心恐怕又会动摇。

　　英国卡斯商学院客座教授克里斯·罗巴克说，违规交易曝光显示瑞银内部风险规避和安全监控体系存在漏洞。

　　违规交易“不可思议”

　　瑞士银行对致损20亿美元的违规交易守口如瓶，但媒体却经由不同渠道获得更多有关这桩交易的猜测。交易操作员身份锁定，但交易细节仍半掩面纱。金融行业一些专家点评，这桩交易所涉嫌疑人在瑞银内部职位不高，却能够过手如此大笔交易，实在叫人“不可思议”。

　　一些市场资深操盘手认为，现阶段难以用“未授权”来解释这次由小动作引发的大亏损，因为在瑞银旗下投行的金融系统中，一些大客户的账户始终处于有必要被死盯的状态，任何非常规、大规模的资金转移都应当能够被及时拦截。

　　瑞士苏黎世银行交易分析师克劳德·策恩德评价：“这不可思议，但是却有可能发生。很明显，危机处理有漏洞。哪怕是一桩损失不大的交易，都可能产生客户信心层面的损失，这是瑞银最大的损失。”

　　金融城又一波信誉危机

　　■ 本报记者 王丽颖 编译报道

　　瑞银的名誉就这样被毁了！魔鬼交易员奎库·阿多博利被逮捕并没有阻止投资者对瑞银丧失信心的慌乱。9月22日，加纳人阿多博利将再次出庭受审。本周末，瑞银首席执行官郭儒博致信投资者称，不管发生什么事，公司都会确保投资者利益。

　　瑞银的形象彻底毁了

　　英国《卫报》报道称，魔鬼交易员案不仅会对瑞银造成不可挽回的负面影响，对整个伦敦金融城的影响也不小。从避税天堂到流氓交易，瑞银的信誉度在一点点被吞噬，2008年信贷危机中，瑞银坏贷量就高达500亿美元，当时已经岌岌可危。让其雪上加霜的还有美国司法部门的避税天堂调查案，最终以8000亿美元罚款达成和解。

　　在次贷危机的又一个祭奠季节，魔鬼交易员阿多博利又为其平添20亿美元的损失，虽然这笔资金对一家老牌银行来说不算什么，但外界依旧认为，瑞银再也承担不起如此大的信誉危机。不少人再次呼吁瑞银应该立即分拆或出售其投行部门，将注意力完全转向其旗舰财富管理业务。伦敦MF Global销售与分销主管西蒙·莫恩表示：“我们还要看到瑞银发生多少次巨亏？它看上去完全没有实施改革，笨重庞大，根本不可持续。这件事可能会成为瑞银战略的关键转折点。”

　　很多人认为，这样的交易丑闻发生在瑞银有点“不可思议”。在2010年，为了尽快修复其外界形象，瑞银曾给每位员工颁发了长达44页厚的员工着装要求手册。要求女性员工必须穿肉色内裤，男员工必须每月理发并按时修剪胡须，如此一本正经的管理方式现在只能被视为是走极端化的“假正经”。

　　金融城裁员潮马上到来

　　在金融改革时期，英国不少立法者就曾建议分拆银行的投资和零售业务。专家分析，如果瑞银被迫分拆业务，将给伦敦金融城带来又一波裁员潮。瑞银在伦敦投行的雇员超过6000人。此外，该案件对交易所买卖基金（ETF）的影响也较大。市场人士认为，交易所买卖基金是反映各类资产的镜子，类似案件频发只能说明一个问题，ETF存在诸多系统性漏洞。

　　瑞银始建于1854年，以管理个人财富著称，在50多个国家拥有6.4万名员工，公司还参与许多大型的并购案。一些瑞银高管承认，最新的丑闻将破坏瑞银脆弱的客户基础，给在企业与私人银行客户群中刚刚开始恢复声誉的瑞银带来又一次沉重打击。举例来说，在与美国监管者围绕税收进行的大伤元气的争议期间，瑞银眼睁睁地看着1650亿瑞郎(合1900亿美元)的管理资产从手中流失。鉴于全球经济复苏减速，瑞银已经开始通过裁员来保持盈利额，上个月，瑞银宣布裁员3500人，计划在2013年节约15亿英镑资金，这次阿多博利的魔鬼交易等于直接让这些人失业。当然，这其中还不包括投资者恐慌对瑞银股市造成的损失。