再遇“环保门” 额外成本压垮汽车业务比亚迪“聚宝盆”失灵

　　记者 王毅鹏

　　遭遇多事之秋的比亚迪正处在十字路口。昨日多家媒体报道称，深圳比亚迪仅用7天时间就通过了“距居民小区100之外的一座电池厂”的环评，并引起了巨大争议。

　　而此前为比亚迪“创造辉煌”的“支柱产业”——汽车制造正面临大幅下滑，业内人士称 “极度扩张下的，销售、人力、行政开支过高是比亚迪目前遇到的困境”。

　　新能源项目遭环保质疑

　　有报道称，深圳龙岗区宝荷路的比亚迪精密制造有限公司喷涂工艺排放的刺激性气体长期困扰着周边居民。更令人揪心的则是，除此之外，在与居民小区直线距离仅100米处，一座由比亚迪投资建设，号称全球最大的电池厂即将拔地而起。《证券市场周刊》的报道则指出，比亚迪电池厂项目地块原属于深圳市汽车电子集聚基地，随着2010年8月份比亚迪拿下该地块后，有敏感的小区业主开始关注环保问题。

　　颇令人称奇的是，这一巨型项目上马前的环评仅仅用了7天时间。如果除去环评期间的三天端午假期，那么实际上仅仅用了4天就通过了环评。有媒体发表社论更一针见血地称“7天一个环评，堪称中国速度。”更让人不可思议的是，比亚迪如此仓促上马，加之负责此次比亚迪龙岗电池厂项目环评的环保部华南科学研究所相关负责人也乐得配合比亚迪赶时限，原因竟是为了及时获取国家的相关补贴。

　　比亚迪的环保问题由来已久。深圳市环保部门2005年公开的十多起重大环保行政处罚中，比亚迪下辖公司就占了三起。即：深圳市比亚迪电子部品件有限公司未经审批，擅自增设负极充电生产线，并擅自转移危险废物；比亚迪精密制造有限公司未经审批，擅自增设LCD生产线。

　　深圳市比亚迪汽车有限公司更是因废水排放超标问题多次受到深圳市原环保局行政处罚。据有限公开资料显示，仅2009年3月份至9月份，比亚迪汽车日均外排废水量达到1465吨，超出公司排污许可证规定的允许最大日排水量 158.6吨近 10倍。

　　正对上述环保争议，比亚迪方面的回应是，“对于用地功能这一块，比亚迪和深圳市龙岗区规划局于2010年8月份签订的用地合同中，已明确规定了这一块地就是用于电池厂建设的。 ”

　　“汽车聚宝盆”失灵

　　事实上，在经历了“退网风波、辞职门”之后，被誉为汽车业黑马的比亚迪走到了十字路口。日前，比亚迪公关部人士表示，比亚迪正处于调整年，公司内部进行一系列调整，但并未听说有裁员7000人的事情，如此大规模裁员，也较难实现。

　　根据盖世汽车网整理的数据，近五年来比亚迪净利润在2009年达到顶峰，同比增长271.5%至37.94亿元。但2010年以来比亚迪净利润持续下滑：2010年净利润同比下滑33.5%至25.23亿元，2011上半年更是巨降88.6%至2.75亿元。

　　比亚迪各大业务中，汽车业务在2006年-2009年发展颇为迅猛——汽车销量呈高增长状态，特别是在2009年，在汽车刺激政策的引进和汽车市场的高速发展下，比亚迪汽车销量同比高增161.3%至44.65万辆，增速远高于乘用车平均增速 48.1%。2009年比亚迪汽车业务营业收入高增158.1%至223.65亿元，占集团总营业收入的53.6%，成为其最大业务。

　　而2010年-2011年上半年比亚迪汽车业务增速放缓，汽车业务收入占比逐步下降：2010年汽车销量仅同增16.4%至51.98万辆，明显增速低于车市平均34.5%的增速，汽车业务收入同比增长1.9%至227.33亿元，占比降至46.3%；2011年上半年比亚迪销量更是同比下滑19.6%至23.24万辆，汽车业务收入为95.46亿元，占比再降至44.4%（虽仍为比亚迪收入最高的业务，但比重仅比手机部件及组装业务略高0.1%）。

　　事实上，比亚迪汽车销量的变化与F3这款销量最高的车型密切相关。去年和今年上半年F3销量分别为21.24万辆和10.74万辆，分别占比亚迪汽车总销量的40.9%和42.8%，仍是比亚迪销量最高的车型。但这款车的销量增长已显疲态，其他车型销量均未实现F3般的辉煌。

　　销售等开支压垮比亚迪

　　从“辉煌”到“疲态”，比亚迪到底在哪个环节出了问题？

　　前述分析报告指出，作为一个生产型企业，比亚迪的最大成本是“销售成本”。 2009年比亚迪销售成本增加93.35亿元至309.05亿元，低于营收增加值（126.81亿元）。而2010年销售成本增加75.16亿元，高于营收增加值。毛利润因此由2009年的85.64亿元降至2010年的82.64亿元。 2011年上半年比亚迪营业收入为214.83亿元，销售成本为185.31亿元，毛利润仅有29.52亿元。其毛利率由2009年的21.7%逐渐降至今年上半年的13.7%。

　　2009年，比亚迪在销售成本以外的最大支出是 “行政开支”，为15.08亿元，其次是 “销售及分销成本”，为14.90亿元。到2010年，其销售及分销成本增长46.1%至21.76亿元，超过行政开支（19.18亿元）。此项开支的大增与比亚迪制定过高销量目标、疯狂扩张销售网络和销售人员有关。今年以来，比亚迪开始削减这项开支，上半年销售及分销成本降至8.47亿元，低于上半年10.13亿元的行政开支。

　　另一值得关注的现象是，比亚迪的“研究与开发成本”虽已从2008年的 11.63亿元逐渐增至 2010年的14.03亿元，并在今年上半年达到6.13亿元，但其占比亚迪总营业收入的比重却是逐年下降--由2008年的4.3%降至2009年的3.3%、2010年的3.0%和今年上半年的2.9%。

　　此外，2009年-2011年上半年，比亚迪员工成本占营业收入比重逐年上升。 2009年，比亚迪员工16万，年内员工成本总额占集团营业额约为11%。 2010年比亚迪员工数已超18万，占比升至14.39%。今年上半年员工高达 18.5万，占比更是升至17.26%。业内人士认为，“销售及分销成本”和员工成本的上升，是促使比亚迪做出对销售公司大幅裁员决定的原因之一。