挺进另类投资中国平安筹谋两大交易所

　　李隽

　　中国平安（601318.SH，02318.HK）继续在投资业务上发力，进一步向董事长马明哲提出“十年后投资业务占集团三分之一”的目标挺进。近日，据平安集团知情人士透露，中国平安分别于上海和云南成立两大交易所。

　　中国平安有意在上海设立一个初步命名为“上海陆家嘴国际金融资产（商品）交易所”（下称“陆家嘴交易所”）的交易所，开展金融资产的一对一交易；此外，中国平安已于今年7月成立了西双版纳金融资产商品交易所股份有限公司（下称“西交所”），主要经营业务是为大宗商品提供电子交易平台。陆家嘴交易所将以创新产品为主，西交所将以传统产品为主。

　　两大商品交易所均为平安创新资本投资有限公司（下称“平安创新资本”）所投资。平安创新资本是中国平安旗下平安信托的全资子公司，是中国平安主要的另类投资平台，为中国平安提供持续非资本市场投资。

　　陆家嘴交易所——内部交易平台到“金融阿里巴巴”

　　陆家嘴交易所拟交易的品种侧重于创新类金融产品，包括金融资产、商品、货币、指数等。初始阶段产品将重点面向个人、中小企业、首次公开上市前公司、非银行金融、信托公司、商品生产者等资金使用者，而资金供应方来自富裕人群、信托公司、小型银行、现金流富裕追求收益的公司。

　　具体到交易模式上，陆家嘴交易所采用的是现货电子盘交易，是区别于证券交易所集合竞价的一对一的场外交易方式。中国平安希望建立的并不是另一个证券交易所或商品交易所，而是类似“阿里巴巴”这样的金融电子商务服务平台。

　　有平安信托内部人士向《第一财经日报》记者透露，中国平安设立陆家嘴交易所的目的，首先是考虑到未来平安集团旗下多家公司相互之间有产品交易的需要，比如平安集团旗下已经有多个私募股权投资基金（PE）平台，相互之间的项目可以通过陆家嘴交易所转让。未来陆家嘴交易所会逐步引入外部产品的交易，其他金融机构持有的资产也可以进入陆家嘴交易所。

　　西交所——运营总部设在上海

　　西交所注册地在云南，而运营总部则在上海，目前提供的交易品种有白银、镍、铅、锡、锌、天然橡胶。

　　公开招聘信息显示，西交所下设运营部、固定收益产品部、股权产品部、网络保险产品部、创新产品部、IT开发部、市场部、市场管理部等部门，所覆盖的产品包括保险、非上市股权、私募基金产品、贵金属、期货、个人信用贷款、中小企业融资等。

　　云南省工商局网站资料显示，西交所成立于2011年7月22日，注册资本为1亿元；经营范围包括金融资产、金融产品、股权、债权债务、商品的交易和交易相关服务；金融产品、商品交易的开发、设计；资信服务、信用管理服务及经济咨询业务、电子商务业务；负责人为平安产险副总经理史良洵。

　　上述平安信托内部人士表示，平安集团和云南省政府签订了多项合作协议，而西交所是其中一个项目，有利于扶持云南经济发展，云南省政府会给予平安集团各种政策优惠。