定位明确 交易活跃

　　

　　□上海证券基金评价研究中心 刘亦千

　　国投瑞银中证上游资源产业指数基金(LOF，简称“国投上游资源”）设立于2011年7月21日，该基金是国投瑞信继国投消费服务基金之后发行的第二只中证产业链系列指数基金。基金通过被动的指数化投资管理，实现对中证上游资源产业指数收益率的有效跟踪，力求获得标的指数所代表的行业平均收益率，以使投资者分享到我国上游资源产业的稀缺价值，获取中长期投资收益。

　　国投上游资源定位鲜明，投资价值突出。该基金标的指数，中证上游资源产业指数为中证产业链指数中的三大核心指数之一，全方位覆盖沪深两市中石油、天然气与消费燃料、铝、黄金、多种金属与采矿等多个中证行业的50家资源类企业。且指数对样本空间内相应产业的总市值的覆盖率一般不低于90%，综合地反映了沪深两市中资源类股票的整体情况，具备良好的产业代表性，投资价值突出。

　　国投上游资源将不低于基金资产净值的80%的资产投资于标的指数成分股和备选成分股，立足于上游资源产业，具有指数基金和行业基金双重特征，由于资源类企业盈利变动受经济周期与流动性的影响较大，具有明显的周期性，该基金的出现为投资者在不同经济周期主动把握资源类企业的投资机会提供了便利。同时该基金与公司旗下首只中证产业链指数基金——国投消费服务基金形成强烈的互补，也为投资者积极参与行业轮换提供了支持。

　　国投上游资源市场认可度高，交易活跃。尽管自该基金设立以来受基础市场重挫影响，尚未为投资者实现正的投资业绩，但基金行业属性所带来的投资价值及其LOF基金带来的交易优势受到越来越多投资者的认可。数据显示，自2011年7月21日上市以来截至9月29日，该基金市场交易额达3854.68万元人民币，在55只LOF基金中排名第七位，区间换手率达5.31%，排名第三位；该基金在9月份以来的基金累计成交金额和换手率排名中分别提升至第二位和第一位，二级市场交易十分活跃，市场关注高度集中。