刘明康：一个风险厌恶者的8年银监史

　　本报记者 李意安 发自上海

　　“我们这个会领导班子是同心同德、齐心协力、专注干事业的班子。”刘明康10月29日在银监会对自己的工作进行了最后总结，我们在非典肆虐中克服了今天难以想象的困难,并在较短时间完成组建工作，迅速实现对外挂牌履职；在同风险赛跑中革固鼎新，积极运用新理念、新思路、新机制、新举措，开创银行业监管工作的新局面，有效促进了银行业持续稳健发展，逐渐走出了一条具有中国特色的银行业监管道路。

　　终结技术性破产

　　2003年，银监会成立，刘明康成为银监会首任主席；时任8年后的今天，正式卸任银监会主席。8年间，中国银行业改革可谓跌宕起伏、波澜壮阔。

　　根据英国《银行家》杂志按照核心资本排名，中国进入世界1000家银行的数量从2003年的15家增加到2011年的101家，上榜家数仅次于美国和日本；工行、建行、中行、农行均跻身全球银行总市值前10位。

　　从2003年中国银行业“技术上已经破产”的国有大行经历股改、注资、剥离不良资产、战略引资上市华丽转身为世界一流银行，刘明康是一力主导中国银行业改革的主要推手之一，各种褒贬不一，但需要客观承认的是，近几年银行业确实化解了长期累积的历史包袱，而且防范了系统性和区域性金融风险，至少从目前效果来看，这种方式是稳妥有效的。

　　截至2010年底，银行业资产总额达到95.3万亿元，是2002年银监会成立前的4倍；商业银行不良贷款余额和比例分别为4336亿元和1.13%，主要商业银行不良贷款余额和比例比2002年底减少1.9亿元和下降22.50个百分点；所有商业银行和农村信用机构不良贷款余额和比例从2002年底的近3万亿元和1/3左右，下降到2010年底约8000多亿元和2％左右；商业银行平均资本充足率从2003年底的近-3％提升至目前的12％以上；商业银行及农村信用机构平均拨备覆盖率从2002年底的不到7％提高到目前的近170％，风险抵御和吸收能力明显增强。

　　银行业金融机构税后利润从2002年的616亿元攀至2010年的8991亿元。而根据2011年上市银行最近披露的三季报数据显示，仅16家上市银行前三季度表现，已完成利润总额将近7000亿元。而商业银行资产收益率和资本收益率也由2003年底的0.1%和3.0%升至 2010年底的1.03%和17.5%。

　　从该组数据来看，刘明康这8年时间确实交出了一份漂亮的成绩单。

　　银根紧缩的今天，刘明康卸任银监会主席，留下的是一个空前复杂的银行业局势。对于很多受困于紧缩的资金链的人来说，新继任者或许能带来新的希望，而对于很多视风控为头等要务的人而言，刘明康的离去或者本身就意味着一种风险。

　　出任银监会主席之前，刘明康身任中行董事长，见识过国有银行的技术性破产，也经历了中银香港的重组和上市。对银行技术破产的痛苦记忆已经深入他的骨髓。

　　风险控制大师

　　从上任之初树立监管意识到任期内的最后一次风险分析会，刘明康强调的始终是风险。自成立伊始，银监会就建立了一套行之有效的监管体系，资本充足率、存贷比等标准，使后任的监管者可以遵照该体系而行。监管体制在刘明康主导下，积极参与国际监管合作体系，加入 《巴塞尔协议》，建立了高要求的资本风险监管框架。

　　刘明康亲手建立并反复强调一种包含清晰的监管目标、科学的监管理念、完善的监管框架和强有力的持续监管在内的具有中国特色的银行业监管理论体系。

　　刘明康曾撰文表示，银行业监管须再接再厉，持续完善审慎监管框架，不断改进监管方法手段，积极构建系统性风险防范长效机制，使银行业在“十二五”更安全稳健，更富有竞争力。

　　然而，缺陷并非不存在，市场的批判也是无情的。

　　一方面，后金融危机时代，苛刻的资本充足率和贷存比考核迫使银行启动一次又一次再融资。银行业利润惊人，但由于考核体系苛刻，不但无法分红，还有融资缺口待填补，惹起市场争议一片。

　　中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇认为，进一步加强监管把防线筑牢做实和开放市场，引入竞争是当务之急，包括引入民间资本办银行，推动利率市场化改革，让银行业真正在激烈的市场中竞争。这时银行出现亏损的风险加大，监管防线才真正有用武之地。充足率，资本金是为了消化风险而存在。

　　另一方面过度集权的决策制定不切实际地斩断了地方经济的生路，银行业陷入变相高息揽储、变相提高贷款利率的窘境。银行抗风险能力强，催生民间高利贷的畸形繁荣，银监会对此却视而不见。

　　市场化的风险管理与非市场化的金融业态之间形成了巨大的断层。当刘明康本人完美地在体制内构筑起银行的风险长城时，草根金融的监管与市场化却因为放任已久而形成了巨大的风险黑洞。这个体制的断层并非刘明康一人所致，却成为继任者所亟待面临的严肃考题。刘明康之后，继任银监会主席者是同样以对风险的关注著称的原证监会主席尚福林，能否稳当接盘，仍需拭目以待。