工行拟发行不超700亿次级债 暂无股本融资计划

张丽

　　核心提示：据相关媒体报道，该行行长杨凯生表示，工行近期没有在资本市场进行股本融资的计划。

　　11月29日晚间，中国工商银行发布公告称，在当天召开的2011年第一次临时股东大会上，通过了新增发行不超过700亿元人民币次级债，期限不短于五年的议案。据相关媒体报道，该行行长杨凯生表示，工行近期没有在资本市场进行股本融资的计划。

　　杨凯生表示，工行已连续七个季度保持净利息收益率环比提升，今年前三季净利息收益率为2.61%，比去年全年上升17个基点。目前实体经济对贷款需求较大，银行议价能力有所提升，宏观形势对商业银行综合影响正面。同时，工行有近40%的浮动利率贷款在今年四季度要重新定价，这对收益提高亦是正面因素。

　　工行公告称，发行的这700亿元次级债主要是用于补充资本充足率。今年6月，工行成功发行380亿元次级债，品种为20年期固定利率债券，票面年利率为5.56%，由于彼时工行于2008年股东大会审议通过的1000亿元次级债发行计划已全部发行完毕。

　　据统计，今年以来已有14家商业银行发行次级债，发行总量达到2076.5亿元，比去年全年919.5亿元的发行总量增长125%。不仅如此，根据各家银行的发行方案，未来两年仍有2305亿元的次级债等待发行。

　　分析人士指出，资本充足新规使次级债对银行资本补充的作用正在减弱，因此银行发行次级债的成本可能会有所提高。根据银监会此前的资本补充意见的规定，主要银行的发行次级债额度不得超过核心资本的25%，其他银行不得超过核心资本的30%。

　　据工行此前发布的三季报显示，工行前三季度实现税后利润1640亿元，同比增长28.31%，每股盈利达0.47元。工行核心资本充足率10.03%，资本充足率12.51%。