城商行发力小微企业债 缓解信贷额度压力

　　经济导报记者 时超

　　 在数家上市银行小微企业专项金融债（下称“小微企业债”）发行方案顺利通过银监会批准后，各地城商行开始蠢蠢欲动，纷纷拥入第二波小微企业债的发行热潮。

　　 近日，青岛银行发出公告称，将于13日召开该行2011年第三次临时股东大会，会议内容只有一项，就是审议《关于发行小型微型企业贷款专项金融债券的议案》。经济导报记者发现，除了青岛银行之外，杭州银行、哈尔滨银行、重庆银行、汉口银行与兰州银行等诸多国内城商行也加快了小微企业债的发行步伐，欲趁债市回暖、政策支持的良机，争得先手。

　　广发债 增规模

　　 小微企业债是今年银监会对缓解小微企业贷款难而专门制定的优惠政策。10月25日，银监会下发《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》（下称《通知》），明确商业银行在满足金融债发行相关法律法规及审慎性监管要求后，可申请发行专项金融债。试图在帮助银行优化信贷结构、补充资本金的同时，一定程度上缓解小微企业贷款难的局面。

　　 数家上市银行随后成为小微企业债的首度“尝鲜者”。11月8日，民生银行（600016）就发布公告称，银监会已正式批准该行在全国银行间债券市场发行不超过500亿元人民币的金融债券，所募集资金将全部用于小微企业贷款。而至当月月底，浦发银行（600000）、兴业银行（601166）、深发展（000001）等数家上市银行也纷纷通过银监会批准，有权发放小微企业金融债。

　　 导报记者粗略统计，截至目前，已经获准或等待批准的银行申请发债总额共计1680亿元。然而这仅是第一波，在上述银行的带动下，各地城商行开始纷纷发力小微企业债，欲掀起第二波发行高潮。

　　 导报记者发现，除了上述提到的青岛银行外，汉口银行也在11月30日公告称，在11月29日召开的第三次临时股东大会上，公司审议通过了《关于汉口银行股份有限公司发行小型微型企业贷款专项金融债券的议案》。同样，重庆银行和兰州银行发行计划也获股东大会批准。

　　 不过，由于上述银行大多对发债额度有所保密，导报记者未能明确统计出上述城商行此次发债的规模。但仅就公布数据的重庆银行（30亿元）、杭州银行（80亿元）和哈尔滨银行（25亿元）计算，其总体规模已非常可观。

　　欲扩容 高收益

　　 对于城商行发力小微企业债发行，数位接受导报记者采访的业内人士表示，其背景除了政策支持之外，城商行更有借机缓解信贷额度压力、扩大小企业客户群、谋取高额利润的打算。

　　 中国人民大学金融学院副教授王常龄向导报记者表示，银监会下达的《通知》中对银行发行小微企业债的支持力度颇大。比如，《通知》中表述，该债项所对应的单户授信总额500万元(含)以下的小型微型企业贷款，可不计入存贷比考核。“这意味着，对小微企业的贷款专项金融债可以不受银监会存贷比的限制，对银行不会造成较大的资产负担，缓解了年底银行信贷额度紧张的局面。”王常龄说。

　　 一位股份制银行济南分行小企业信贷部的负责人对导报记者表示，年底银行的信贷额度基本已经用完，放贷的积极性不高，但是如果有多余资金可以运用，无疑为银行打开市场创造了良机。“比如客户手头有一个项目，急需资金支持，我们也很看好，就是没钱可贷。如果另一家可以通过发债的方式帮其融资，那么来年这个企业很可能会把全部业务转投这家银行。”

　　 另一位城商行人士对导报记者表示，目前市场资金紧张，小企业贷款利率被推至较高位置，银行在其中获利颇丰，如果获得多余的可用资金，投向小企业无疑会给银行带来更大的回报。而一券商机构债券市场分析师秦永对导报记者表示，近期宏观政策预期宽松，债券市场回暖，银行发行小微企业债的成本处于较低水平，与近期高涨的信贷利率相比，银行从中获利应该不成问题。