借鉴国际经验拓展融资渠道 央行力推金融创新

　　

　　

　　央行征信中心曹凝蓉主任 致辞

　　

　　美国商业融资协会培训专家 Keith Karako 在会上演讲

　　中国经济网上海12月9日讯 (记者孙青青) 中国人民银行征信中心、世界银行集团国际金融公司(IFC)和美国商业融资协会(CFA)近日在上海共同举办了“资产支持贷款技术培训”活动。中国人民银行征信中心曹凝蓉主任介绍，征信中心举办本次培训定位于帮助更多的小银行、小机构掌握成熟的资产支持贷款技术，以便为拓展中小企业融资渠道做些实实在在的工作。

　　据悉，资产支持贷款是一种主要以应收账款和存货为担保品的典型的动产担保融资方式，在国外已经发展到较成熟的阶段，并且是中小企业融资的主要业务品种。在美国历史上，资产支持贷款曾经并不受商业银行的青睐，甚至一度被认为是企业遇到财务麻烦的市场信号。但在近30年，该业务已经被很多银行接受并开始发展成熟，很多银行都可以让客户在传统商业贷款、资产支持贷款和保理之间进行选择。目前，资产支持贷款在美国已经发展成为一个规模相当大的行业，据统计数据显示，截至2002年底，美国资产支持贷款余额约为3260亿美元，而短期企业债务余额总数为14600亿美元，因此资产支持贷款几乎占了美国当时整个短期企业贷款的22%。并且，根据美国1976年至2002年资产支持贷款的总余额数据显示，2002年的行业规模比1976年的行业规模扩大了25倍以上，且年平均增长率达到14%。

　　传统商业贷款是一般基于财务报表的贷款，是商业银行贷款的主要组成部分。而在提供短期融资方面，资产支持贷款是财务报表贷款最经济的替代品之一。其特点主要体现在两个方面：一、资产支持贷款的决策是建立在担保物价值深入评估的基础之上的。在建立信贷关系前，资产支持贷款人的信贷分析集中在估算应收账款和存货的价值，以及根据这些资产所提供的贷款金额。而传统的财务报表贷款往往看重企业的实力，信贷决策主要基于企业的实力，信贷分析也集中在企业财务状况上，视企业的现金流为第一还款来源；二、资产支持贷款业务中必须对担保物进行密切监管和控制，而且这种监控是资产支持贷款业务的核心所在。

　　对于基于应收账款和存货开展的资产支持贷款这项技术，国内的金融机构还处于摸索中前进阶段，尚未完全真正掌握这项技术的要点和关键，因此，学习和借鉴国际先进经验、并与实际结合，创新业务模式，真正发挥出资产支持贷款服务中小企业融资的功能，是我国金融机构目前所应该寻求的突破重点。

　　更多精彩内容请点击【中国经济网银行频道】（地址：http://finance.ce.cn/bank1/index.shtml）

　　更多精彩内容请点击【中国经济网融资频道】（地址：http://finance.ce.cn/rz/index.shtml）

　　（责任编辑：华青剑）